هل سبق لك أن فتحت البيان الذي أرسلته شركة صناديق الاستثمار المشترك إليك ، ثم نظرت إلى العوائد والتفكير ، "هل يمكنني فعل أفضل من ذلك؟"
إنه شعور شائع بشكل متزايد ، حيث أن العائدات الناتجة عن العديد من صناديق الأسهم المشتركة غالباً ما تترك المستثمرين محبطين. إذا كنت ترغب في تجربة يدك في اختيار الأسهم ولكنك لا تعرف من أين تبدأ ، فيمكن أن يساعدك "مسح قيمة الاستثمار في الاستثمار".
المسح
يتكون مسح فالي لاين للاستثمار من أبحاث وتوصيات مهنية حول حوالي 1700 سهم. وفقًا لقيمة Line Line ، يمثل هذا "… حوالي 95٪ من حجم تداول جميع الأسهم المتداولة في الأسواق الأمريكية…" كما يقدم الاستطلاع تحديثات أسبوعية عن الأسواق المالية والمحافظ الموصى بها والتطورات التي تشمل الأوراق المالية المغطاة والتقارير الموضعية الخاصة. بالنسبة إلى ملتقطي الأسهم المحتملين ، توفر Value Line طريقة سهلة لبدء البحث.
انظر: كيفية اختيار الأسهم
كيف تبدأ؟
مع الأخذ في الاعتبار أن إجراء أبحاث الأسهم الخاصة بك هو مهمة تستغرق وقتًا طويلاً ، فإن الخطوة الأولى في التعرف على الأدوات التي تقدمها Value Line هي تخصيص بضع ساعات من وقت القراءة. ستحتاج إلى دراسة المواد عن كثب لفهم كيفية استخدامها قبل أن تكون مستعدًا لاستثمار أي أموال.
قبل الخوض في آلاف الصفحات حرفيًا من أبحاث الأسهم في متناول يدك ، ابدأ بمراجعة "الدليل الكامل لاستخدام مسح قيمة الاستثمار في الاستثمار". في حوالي 40 صفحة ، يوضح هذا المجلد الضئيل نظام التصنيف في Value Line (يتم تصنيف الأسهم من واحد إلى خمسة في مجموعة متنوعة من الفئات) ويوفر توضيحات سطرا للمعلومات المقدمة في كل تقرير بحثي. يوجد في الجزء الخلفي من الكتيب مسرد تفصيلي لشروط الاستثمار يتضمن تعاريف للمصطلحات التي تتراوح من تصنيفات السندات إلى تكاليف وحدة العمل.
بعد ذلك ، سترغب في قراءة "دليل الدراسة السريعة". يشرح هذا الدليل المعلومات المضمّنة في المجلدين اللذين يعدان بمثابة أدوات بحث أساسية للمستثمرين الذين يستخدمون النسخة المطبوعة من Value Line. (تتوفر أيضًا خدمة عبر الإنترنت.) يحتوي الموثق الأول على "الملخص والفهرس" و "التقييمات والتقارير". الموثق الثاني يحتوي على "التحديد والرأي". يشرح دليل الدراسة السريعة أيضًا كيفية استخدام البحث لاختيار الأسهم لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك.
انظر: محللو الأسهم: هل يجب أن تستمع؟
الموثق 1: الملخص والفهرس
بدءًا من الموثق الأول ، يقدم الملخص والفهرس نظرة عامة على شاشات الأسهم التي توفرها Line Line ، بما في ذلك قوائم الأسهم التي تحتوي على أدنى نسبة السعر إلى الأرباح وأعلى عوائد الأرباح وأعلى إجمالي إيرادات سنوية ومجموعة أخرى خيارات. تساعد هذه الشاشات المستثمرين على تحديد الأسهم التي تتوافق بشكل جيد مع أهدافهم الاستثمارية الشخصية. على سبيل المثال ، قد يبحث المستثمرون الذين يبحثون عن دخل عن الأسهم التي تقدم مدفوعات أرباح عالية ، بينما قد يبحث المستثمرون الذين يسعون للنمو عن أسهم تتمتع بأكبر قدر ممكن من التقدير. إذا كان هذا هو أول جهد لك في اختيار الأسهم ، فقد يكون هذا الجزء من الاستطلاع ذا أهمية خاصة لك. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم "الملخص والفهرس" بفهرسة جميع الأسهم المغطاة ويوفر رقم الصفحة حيث يمكن العثور على تقارير الأبحاث.
كما يوفر إحصائيات أساسية لعالم الأسهم المغطاة ، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح وعوائد الأرباح وإمكانات التقدير. توفر هذه الإحصائيات معلومات حول "الكون" والاتجاه الذي كان يتحرك فيه ، بالإضافة إلى توفير خط الأساس لمقارنة الأسهم الفردية مع الكون.
يوفر قسم "التقييمات والتقارير" أبحاثًا حول حوالي 1700 شركة. يتضمن البحث تقريرًا للمحللين يقدم نظرة عامة موجزة عن الشركة ، ومراجعة لصحتها المالية وتوصية بشأن جاذبيتها للمستثمرين. يوفر جزء البيانات من التقرير تحليلًا إحصائيًا مفصلاً ، بما في ذلك السعر المستهدف والمعاملات من قبل مسؤولي الشركة (شراء / بيع) والمعاملات حسب المؤسسات ورسم العوائد التاريخية وأرقام المبيعات وبيانات الأرباح وغير ذلك الكثير. ربما يكون أفضل شيء في قسم البحث ، خاصة إذا كنت مبتدئًا ، هو نظام التصنيف.
يتم تصنيف كل سهم في الاستطلاع على مقياس واحد إلى خمسة في ثلاثة مجالات مختلفة: في الوقت المناسب والسلامة والتقنية. تشير الدرجة الأولى إلى الأسهم التي من المتوقع أن تتفوق على بقية عالم خط القيمة. يشير التوقيت إلى توقعات الأداء للأشهر الستة إلى الإثني عشر المقبلة. تقارن السلامة استقرار سعر الورقة المالية مقابل نظرائها ، بينما يقارن التصنيف الفني 10 اتجاهات سعرية لتوفير عائد محتمل للسعر لمدة تتراوح بين ثلاثة وستة أشهر. تعتبر قائمة أبجدية لجميع الأسهم المغطاة ، بما في ذلك الإحصاءات الرئيسية وأرقام الترتيب ، ملائمة بشكل خاص للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تصنيف محدد في فئة واحدة أو أكثر.
انظر: تصنيفات الأسهم: الخير ، والسيئ والقبيح
الموثق 2: الاختيار الأسبوعي والرأي
يحتوي الموثق الثاني على قسم "الاختيار الأسبوعي والرأي" ، والذي يتضمن نظرة اقتصادية وتعليقات السوق والبحث حول مواضيع محددة. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يتضمن تقييمات لأربعة حافظات نموذجية ، واحدة تستهدف النمو على المدى القصير ، واحدة للنمو طويل الأجل ، واحدة للدخل ، وأخيرا واحدة لكل من النمو والدخل. تسلط التقييمات الضوء على كل من التحديدات والإخفاقات الناجحة ، والتي تعد بمثابة تذكير مهم.
في حين أن Survey Value Investment Survey هي أداة مريحة وسهلة الاستخدام وهي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين ، فإن الاستثمار ليس مسعى يأتي مع أي ضمانات. المعلومات التي تقرأها في الاستطلاع مدروسة جيدًا ومعبأة بشكل مثير للإعجاب ، ولكن ليس هناك ما يضمن صحتها. مثل أي بحث أسهم آخر ، فإن البصيرة التي توفرها Value Line لا تعني أنه لا يمكنك أن تخسر أموالًا على استثمار تقوم به باستخدام البحث. كما هو الحال مع جميع المشتريات الأمنية ، دع المشتري حذار
باستخدام البيانات
إن مسح Value Value Investment ، ككل ، يوفر جميع الأدوات التي يحتاج إليها المستثمر لتطوير صورة عن المشهد الاقتصادي الحالي ، والتعرف على تحليل الأسهم وتحديد الأوراق المالية المناسبة لمجموعة متنوعة من أهداف الاستثمار. من خلال مطابقة نتائج البحث مع احتياجاتك الاستثمارية الشخصية ، يجب أن تكون قادرًا على جمع معلومات كافية لاختيار سهم أو إنشاء محفظة كاملة.
انظر: بناء محفظة نموذجية مع نمط الاستثمار
كيف يمكن الحصول عليها
يتوفر مسح قيمة خط الاستثمار عن طريق الاشتراك. الاشتراك لمدة عام واحد يزيد قليلاً عن 500 دولار للإصدار عبر الإنترنت وأقل بقليل من 600 دولار للإصدار المطبوع. مقابل رسم إضافي ، تقدم الشركة أيضًا أبحاثًا عن صناديق الاستثمار وصناديق التبادل والأوراق المالية القابلة للتحويل والمزيد. يمكنك الحصول عليها جميعًا بسعر يقل قليلاً عن 1000 دولار.
ومن المثير للاهتمام ، أن العديد من المكتبات الكبيرة تتلقى النسخة المطبوعة من Value Line Investment Survey وتوفرها للمستفيدين مجانًا. يوفر هذا فرصة للتعرف على المواد وتقييمها واستخدامها بشكل شامل قبل الهبوط النقدي للاشتراك الشخصي الذي يتم توصيله بسهولة إلى منزلك.
الخطوات التالية
ليس مسح قيمة الاستثمار هو البحث الاحترافي الوحيد الذي يمكنك الوصول إليه بسهولة. في الواقع ، إنها مجرد الأولى في قائمة طويلة من الأدوات. بعد قراءة مجموعة أدوات Value Line وبحثها وإتقانها ، يمكنك توسيع مخزون أدوات الاستثمار باستخدام تقارير الأبحاث المقدمة عبر مواقع الويب المرتبطة بحسابات الوساطة عبر الإنترنت. توفر هذه المواقع إمكانية الوصول إلى التقارير البحثية المشابهة لتلك المقدمة من Value Line. تجدر الإشارة إلى أن التقارير المقدمة من مختلف مقدمي البحوث تتناقض في كثير من الأحيان مع بعضها البعض.
الخط السفلي
في حين أن هذه التناقضات قد تكون محبطة ، فكر في البحث على أنه جمع البيانات. يمكنك الحصول على البيانات من أكبر عدد ممكن من المصادر واستخدام تلك البيانات لصياغة رأيك. من غير المرجح أن يكون الاعتماد على أي مصدر وحيد للبيانات قرارًا حكيمًا ، حيث لا توجد ضمانات بأن يقوم الباحثون وراء مصدر البيانات الخاص بك بإجراء المكالمة الصحيحة دائمًا. بالطبع ، إذا كانت قراءة هذه التقارير البحثية تستغرق وقتًا طويلاً أو مخيفة جدًا أو محبطة جدًا ، فيمكنك دائمًا شراء صندوق مشترك أو استئجار مستشار مالي محترف لتقديم توصيات استثمارية.
