في خطاب حالة الاتحاد لعام 2019 ، أعلن الرئيس ترامب عن خطة للبنية التحتية "لبناء طرق جديدة متألقة وجسور وطرق سريعة وسكك حديدية وممرات مائية عبر أرضنا". وقد انهار هذا الالتزام البالغ 2 تريليون دولار للإنفاق في أعقاب الخلافات السياسية في وقت لاحق في السنة. ومع ذلك ، فإن الحاجة مستمرة ، مما يجعل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على هذا القطاع جذابة.
كانت صناديق الاستثمار المتداولة في البنية التحتية الأمريكية الأعلى تدفع بانتظام أرباحًا جيدة. هناك الكثير من الاستقرار في الشركات التي تبني البنية التحتية لأن عقودها تميل إلى أن تكون لفترة طويلة. الإيرادات ثابتة ، والأرباح المستقبلية يمكن التنبؤ بها.
في عام 2020 ، على غرار العديد من القطاعات الأخرى ، سيكون تعطيل التكنولوجيا والتكنولوجيا عاملاً. لذلك ، ستتأثر العديد من التنبؤات بالخطط وكبار الشركات في هذا القطاع بشكل كبير بعوامل مثل التغييرات في توليد الكهرباء ، وسائط النقل ، وأساليب الاتصال. من المحتمل أن يكون للفائزين في فئة البنية التحتية ميزة في الابتكارات التكنولوجية.
ونتيجة لذلك ، من المتوقع أن ينمو قطاع البنية التحتية على نطاق واسع ، حيث تقدم الشركات القائمة أرباحًا أعلى لجذب المستثمرين. فيما يلي أربعة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للبنية التحتية مع زخم العائد المتوقع أن يستمر حتى عام 2020. تم اختيار الأموال على أساس أداء الفئة. لاحظ أن أيا من هذه الصناديق المتداولة في البورصة ليست لعبة محض على البنية التحتية للولايات المتحدة - فهي تستثمر على المستوى العالمي - ولكنها تتمتع جميعها بتعرض أمريكي كبير ؛ حوالي 30 ٪ إلى 40 ٪ من البلدان الممثلة تميل إلى أن تكون أمريكية.
جميع الأرقام الحالية اعتبارا من 3 يناير 2020.
الماخذ الرئيسية
- إن الحاجة إلى طرق وجسور وطرق سريعة وأنفاق وأنواع أخرى من البنية التحتية هي حاجة مستمرة ، مما يجعل من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs البنية التحتية تجربة جيدة. ومن بين صناديق ETF الرائدة في الولايات المتحدة والمتخصصة في هذا القطاع ، SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII) ، iShares Global Infrastructure ETF (IGF) و Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) و FlexShares STOXX Global Wide Infrastructure Index (NFRA).
1. SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII)
- صافي الأصول: 402.48MYield: 3.12 ٪ إجمالي العائد اليومي لمدة عام: 25.28 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.40 ٪
يتبع هذا الصندوق مؤشر S&P Global Infrastructure Index ، والذي يتكون من أفضل 75 شركة للبنية التحتية المتداولة في جميع أنحاء العالم. ويسعى إلى محاكاة الأداء الكلي لهذا المؤشر وبالتالي يحتفظ بما لا يقل عن 80 ٪ من أصوله في الأوراق المالية المؤشر. كما تستثمر في إيصالات الإيداع التي تستند إلى الأوراق المالية من المؤشر. من ناحية القطاع ، فإن موازينها الرئيسية هي في الصناعات (النقل في المقام الأول) والمرافق (حوالي 40 ٪ من محفظة كل منهما) ، مع الطاقة ثلث بعيد (19.71 ٪). الشركات التي تمتلكها هي أساسًا في الولايات المتحدة وكندا وأستراليا.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- صافي الأصول: 3.38BYield: 3.16 ٪ إجمالي العائد اليومي لمدة عام: 25.31 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.46 ٪
يتتبع هذا الصندوق - وهو الأكبر والأقدم والأكثر سيولة في فئة البنية التحتية - مؤشر S&P Global Infrastructure Index ، لذا فإن أوزان القطاع والأمة تشبه إلى حد كبير مؤشرات GII. ومع ذلك ، فإنه يحتفظ 90 ٪ من أصولها في الأوراق المالية من المؤشر الأساسي. قد تستثمر أيضا في الأوراق المالية التي تشبه تلك الموجودة في المؤشر. قد يتم استثمار ما يصل إلى 10٪ من أصولها في العقود الآجلة والخيارات والمقايضات. يستثمر فقط في الشركات الموجودة في البلدان المتقدمة.
3. مؤسسة Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR)
- صافي الأصول: 21.56 مليون عام: 3.36 ٪ إجمالي العائد اليومي لمدة عام: 23.85 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.40 ٪
تتبع INFR مؤشر RARE Global Infrastructure ، مع الاحتفاظ بحد أدنى من 80٪ من أموالها في الأوراق المالية للمؤشر. جميع الأوراق المالية في المؤشر ، التي تقع في الأسواق المتقدمة والنامية على حد سواء ، هي أيضا في MSCI ACWI All Cap Index. INFR تؤكد حاليا شركات المرافق العامة. ما يقرب من نصف محفظة (48.25 ٪) ينتمي إلى هذا القطاع. شركات الطاقة والصناعات لديها أيضا أوزان كبيرة. وبشكل غير عادي ، يشتمل الصندوق أيضًا على شركات اتصالات - مزودي خدمات الكابل والأقمار الصناعية - ضمن مقتنياتها. يوجد حوالي ثلث شركاتها في الولايات المتحدة ؛ كندا واليابان واستراليا هي الدول الكبرى الأخرى.
4. صندوق فليكس شير STOXX العالمي لمؤشر البنية التحتية العريضة (NFRA)
- صافي الأصول: 1.57 مليار: 2.33٪ إجمالي العائد اليومي لمدة عام: 25.73٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.47٪
المؤشر الرئيسي لهذا الصندوق هو مؤشر STOXX Global Broad Infrastructure Index ، الذي تم تصميمه لتتبع أداء شركات البنية التحتية الموجودة في الأسواق المتقدمة والناشئة على حد سواء ، بما في ذلك NFRA الأمريكية تستثمر ما لا يقل عن 80 ٪ من أصولها في الأوراق المالية للمؤشر (أو في ADRs و GDRs بناءً عليها). من ناحية القطاع ، تؤكد NFRA على الصناعات (34.58 ٪ من الحافظة) ، والمرافق (24.52 ٪) ، مثل INFR ، وخدمات الاتصالات (24.80 ٪). وتستند معظم مقتنياتها في الولايات المتحدة أو كندا أو اليابان.
