السعر والحجم يشكلان اللبنات الأساسية لهيكل السوق ، نحت اتجاهات لا نهائية ، اتجاهات هبوط ، قمم وأسفل في كل الآفاق الزمنية. تؤدي التفاعلات بين هذه العناصر الهيكلية إلى إنشاء علاقات تقارب متباعدة تسمح لفنيي التقيد بالتنبؤ بشأن الاتجاه والقوة النسبية أو الضعف النسبي وقوة التحولات في السوق.
تعد علاقات السعر / الحجم مفيدة بشكل خاص في تحديد القيعان لأن الأرباح المحتملة تبلغ ذروتها عندما يمكن الدخول في صفقات شراء عند أدنى مستوى في الاتجاه الهبوطي أو بالقرب منه. بدلاً من اللحاق بسكين السقوط ، يعمل المتداول الذي يركز على الحجم مبكرًا على العلامات الفنية التي تُظهر أن المشترين الملتزمين يعودون إلى مستوى الأمان الذي كان مكتئبًا في السابق.
قراءة حجم في اتجاهات الهبوط
فحص الاتجاه الهبوطي على فترات دورية لمعرفة كيف تناسبها في سيناريو قاع. ركز على نشاط الحجم المتزامن الذي يقيس التوازن بين المشترين والبائعين ، مع التخلص من أي إشارات غامضة. الاختلافات مفيدة في هذه العملية ، خاصة عند البحث عن اهتمام شراء مخفي لا ينعكس في نشاط السعر الحالي.
يمكن تقييم الضغط الاتجاهي بسهولة من خلال معظم مراحل الاتجاه الهبوطي لأن مؤشرات الحجم ستظهر للبائعين المشترين الساحقين ، أو العكس تمامًا للسيناريو المتوقع في الأسفل. بالإضافة إلى تدفق التجارة ، انظر إلى متوسط الحجم يوميًا مع تقدم الاتجاه الهبوطي نظرًا لأن القيعان نادراً ما تتشكل حتى يحدث أحد الحدثين:
- يخضع الأمان إلى عمليات بيع ذرية تؤدي إلى متوسط حجم يوميًا يتراوح بين ثلاثة إلى خمسة أضعاف ، وغالبًا ما يكون ذلك في عدد من الجلسات. يدخل الأمن مرحلة نائمة حيث يستمر في الانخفاض بينما يجف حجم الصوت ، مما يؤدي إلى انخفاض متوسط الحجم اليومي ، غالباً لعدة أسابيع أو أشهر.
يؤدي السيناريو الأول إلى خلل في الشراء لأن ضغط البيع المكثف يقلل من المعروض من البائعين الجدد ، مما يمنح المشترين ميزة ، في حين يشير السيناريو الثاني إلى أن البائعين انتقلوا إلى فرص أخرى ، مما أتاح للاعبين القيمة بدء عملية البناء السفلي. إنه أمر غير بديهي ، لكن الأمان في انخفاض حجم التداول سيستغرق غالبًا وقتًا أطول لإظهار قاع دائم أكثر من هبوط في السقوط الحر.
العثور على قيعان مع حجم الرسم البياني
تعمل الرسوم البيانية الحجمية الموجودة في أسفل معظم الرسوم البيانية للأسعار بشكل جيد في تحديد وتأكيد القيعان عند تحليلها بشكل صحيح. في السيناريو الأول ، يبحث المتداول عن ذروة بيع تؤدي إلى ارتفاع واحد أو أكثر من مرات الارتداد في الحجم والتي تشير إلى تغطية قصيرة. لا يشير نشاط السعر والحجم هذا إلى قاع فوري وتوجه جديد. بدلا من ذلك ، فإنه يشكل الخطوط العريضة لقاع يمكن أن يستغرق أسابيع أو أشهر إضافية لإكمال.
يمكن أن يكون من الصعب العثور على تحول صاعد في الحجم في السيناريو الثاني لأن الأوراق المالية التي تم هزمها يمكن أن تنحرف جانبيًا إلى الأسفل لأشهر قبل الحصول على الرعاية اللازمة للدخول في اتجاه صعودي جديد. غالبًا ما تدخل الأموال الجديدة بهدوء في هذه الأنماط ، مما يؤدي إلى ارتفاع طفيف عن أيام الشراء العادية في نطاقات التداول طويلة الأجل. هذه التحولات لا تؤدي إلى اختراقات وغالبًا ما يتم تجاهلها من قبل الفنيين لأنهم لا يبرزون على مخطط الأسعار.
ومع ذلك ، فإن إجمالي نشاط الشراء هذا يبني حلقة تغذية مرتدة إيجابية تحمل السعر إلى مستوى مقاومة ملحوظ. غالبًا ما يتبع الاختراق الكبير الحجم على الفور مراقبي الرسوم البيانية الذين لم يهتموا بالتفاصيل الصغيرة. ونتيجة لذلك ، يمكن أن تؤدي مشاهدة هذا التراكم الهادئ والدخول في تداول عند مقاومة النطاق إلى تحقيق أرباح رائعة.
ثلاث سنوات من الحجم المنخفض أسفل الطراز
تراجعت Boston Scientific Corp (BSX) عن أدنى مستوى لها في عام 2008 في السوق عام 2010 ، ودخلت نمط القاع الذي استمر لأكثر من عامين. ينخفض حجم التداول الأسبوعي بشكل كبير في عامي 2011 و 2012 ، مما يشير إلى اللامبالاة الشديدة في منتصف سوق صاعدة مستعرة. يضع الأمن بهدوء مثلثًا تنازليًا أسبوعيًا ، مخترقًا خط الاتجاه العلوي ومتوسط الحركة الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) في يناير 2013 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي جديد يظهر تقدمًا سريعًا.
العثور على قيعان مع حجم الرصيد (OBV)
في كلا السيناريوهين ، شاهد الحجم عندما يتدحرج السعر في النهاية ويختبر انخفاض الاتجاه الهبوطي. إنه صعودي عندما يولد الاختبار حجمًا أقل ويتحول السعر إلى أعلى من أدنى مستوى سابق. يعتبر الاختزال إلى مستويات منخفضة جديدة أمرًا شائعًا في بيئتنا الحديثة ، ولكن لا يزال من الممكن أن تسفر هذه عن قيعان شرعية عندما يتواءم الحجم بشكل صحيح ويتعافى السعر بسرعة ، ويغلق مرة أخرى أعلى من المستوى السابق.
تداول اختلاف حجم المجلد
على حجم الرصيد (OBV) يوفر أداة تقنية مفيدة لقياس متانة أسفل المحتملة. راقب المؤشر أثناء اختبار القاع السابق ، وابحث عنه للحصول على قاع منخفض. هذا النمط يمكن أن يلفت الانتباه على نطاق واسع ، ويشجع المشاركين المهمشين على فتح صفقات شراء لدعم اتجاه صعودي جديد.
إنه ذو قيمة خاصة عندما ينخفض السعر إلى ما دون المستوى السابق بينما يظل OBV فوقه ، مما يشير إلى انحراف تصاعدي. هذا ما يحدث على مخطط Expeditors International of Washington، Inc. (EXPD) بعد أن انخفض الأمن أكثر من ثماني نقاط على مدار ثلاثة أشهر. كشفت طباعة OBV الأعلى عن اهتمام مخفي بالشراء ، قبل موجة التعافي التي تعود إلى أعلى مستوى سنوي.
الخط السفلي
غالبًا ما تستنبط قيعان السوق أنماط الحجم الكلاسيكية التي تتيح للمتداولين الملتزمين إجراء مكالمات سريعة ودقيقة ، مما يسمح لهم بالدخول قبل اكتشاف الحشد للاتجاه الصعودي الجديد.
