أي شخص يعرفني يدرك أنني لست بأي حال من الأحوال مثيرا للقلق في نهاية العالم. وبالتالي ، يجب أن تصدقني عندما أخبرك أن انهيار سوق الأسهم الأمريكية ممكن بشكل واضح لأول مرة منذ سنوات. ببساطة ، هناك ضغط هابط هابط ومخاطر غير محدودة في السوق الآن ، وكل شيء ممكن ، كنتيجة لذلك. بالطبع ، لمجرد أن انهيار السوق ممكن ، لا يعني أنه أمر لا مفر منه .
يذكرنا مناخ السوق الحالي بميامي مسقط خلال موسم الأعاصير. رغم عدم وجود ضمان بأن العاصفة ستحدث ، فإن الفشل في اتخاذ الاحتياطات اللازمة يمكن أن يؤدي إلى تدمير الممتلكات ، أو حتى الموت.
بدأت مكونات انهيار السوق في الظهور بشكل أكثر وضوحًا. بخلاف التداولات ذات الاتجاه المعاكس ، يوجد جانب صعودي محدود لشراء الأسهم ، ولكن هناك احتمالية سلبيات غير محدودة.
الماخذ الرئيسية
- يحمل السوق اليوم مخاطر انخفاض أكثر مما كانت عليه في العامين الماضيين. إن انهيار السوق هو حدث محتمل للغاية. يجب على المستثمرين الاستفادة من حالة عدم اليقين اليوم من خلال الحفاظ على المراكز النقدية الكبيرة والبيع على المكشوف لبعض الأسهم.
تقلب على الطريق
في مناخ السوق اليوم ، يمكننا أن نتوقع أن نرى بعض أكبر التجمعات على الإطلاق. لماذا ا؟ لأنه ، من الناحية التاريخية ، تأتي أكبر وأسرع تحركات السوق في سياق الاتجاه الهبوطي العام. لحسن الحظ ، يمكننا استخدام هذه المسيرات الحتمية لصالحنا من خلال توظيف الاستراتيجيات التالية:
1) تفتيح على أي مواقع طويلة
2) التقليل من أي أسهم وقطاعات متدنية الأداء
في رأيي ، يعد الاستعداد للتقلب دائمًا فكرة حكيمة في أي مناخ اقتصادي. لكن تجاهل المخاطر المرتفعة اليوم ، والتي لم نرها منذ أكثر من عامين ، أمر غير مسؤول في أحسن الأحوال ، ومن الغباء تماماً في أسوأ الأحوال. وحتى إذا لم يحدث تعطل ، فلا يزال بإمكاننا التداول في نطاق لفترة.
فكر في تغريدة أكتوبر التالية التي نشرتها Fidelity's Jurrien Timmer:
نظرة على # SP500 منذ يناير 2017: بعد الارتفاع المطرد في الغالب العام الماضي ، كان هذا العام متقطعًا. ماذا أتوقع أن أرى الآن؟ نطاق تداول في منتصف الارتفاعات (حوالي 2900) ومنخفض (حوالي 2،550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (TimmerFidelity) 15 أكتوبر ، 2018
إن أهم ما لدي في هذا الفكر هو أنه من الممكن لجمهور المستثمرين السلبيين المستمرين أن يفلتوا من السوق الحالي دون أن يلحق بهم أذى إذا نظروا إلى الأمور بطريقة مختلفة قليلاً واتخذوا خطوات وقائية نهائية. أنا أؤيد المراكز النقدية الثقيلة والبيع بقوة من خلال التقليل من الأسهم.
خلاصة القول: إن انهيار السوق أمر ممكن للغاية ، ولكن هناك طرقًا للاستفادة من لعبة الانتظار هذه خلال التقلبات المؤقتة التي من المحتمل أن نشهدها.
