ما هو معدل دوران؟
معدل الدوران هو مفهوم محاسبي يقوم بحساب مدى سرعة إدارة الشركة لعملياتها. في معظم الأحيان ، يتم استخدام معدل الدوران لفهم مدى سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال من حسابات القبض أو مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها.
في صناعة الاستثمار ، يتم تعريف حجم التداول على أنه النسبة المئوية للمحفظة التي يتم بيعها في شهر أو سنة معينة. معدل دوران سريع يولد المزيد من العمولات للتداولات التي وضعها الوسيط.
"إجمالي المبيعات" هو مرادف لإجمالي إيرادات الشركة. يستخدم عادة في أوروبا وآسيا.
دوران
أساسيات دوران
اثنين من أكبر الأصول التي يملكها النشاط التجاري هما حسابات القبض والمخزون. يتطلب هذان الحسابان استثمارًا نقديًا كبيرًا ، ومن المهم قياس مدى سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال.
تحسب نسب المبيعات مدى سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال من حساباتها المدينة وحسابات الاستثمارات. يتم استخدام هذه النسب من قبل المحللين والمستثمرين الأساسيين لتحديد ما إذا كانت الشركة تعتبر استثمارًا جيدًا.
الماخذ الرئيسية
- معدل الدوران هو مفهوم محاسبي يحسب مدى سرعة قيام الشركة بإدارة عملياتها. وتُعرف المقاييس الأكثر شيوعًا لدوران الشركات في النسب التي تنطوي على حسابات القبض والمخزون. في صناعة الاستثمار ، يتم تعريف معدل الدوران كنسبة مئوية من محفظة يتم بيعها في شهر معين أو سنة.
دوران حسابات القبض
تمثل الحسابات المدينة إجمالي قيمة الدولار لفواتير العملاء غير المسددة في أي وقت. على افتراض أن مبيعات الائتمان عبارة عن مبيعات لا يتم سدادها نقدًا على الفور ، فإن صيغة دوران حسابات القبض هي مبيعات الائتمان مقسومة على متوسط حسابات القبض. متوسط حسابات المدينين هو ببساطة متوسط أرصدة المدينين لبداية ونهاية لفترة زمنية معينة ، مثل شهر أو سنة.
تخبرك صيغة دوران الحسابات المدينة بمدى سرعة تحصيل المدفوعات ، مقارنةً بمبيعات الائتمان الخاصة بك. إذا بلغ إجمالي مبيعات الائتمان لهذا الشهر 300000 دولار وكان رصيد حسابات القبض هو 50000 دولار ، على سبيل المثال ، فإن معدل الدوران هو ستة. الهدف هو زيادة المبيعات وتقليل الرصيد المستحق إلى الحد الأدنى وتوليد معدل دوران كبير.
معدل دوران المخزون
تشبه معادلة معدل دوران المخزون ، والتي يتم بيانها كتكلفة البضائع المباعة (COGS) مقسومة على متوسط المخزون ، معادلة حسابات القبض. عند بيع المخزون ، يتم نقل الرصيد إلى تكلفة المبيعات ، وهو حساب مصاريف. الهدف من العمل كصاحب عمل هو زيادة مقدار المخزون المباع مع تقليل المخزون الذي يتم حفظه. على سبيل المثال ، إذا بلغت تكلفة المبيعات لهذا الشهر 400000 دولار وكنت تحمل مخزونًا قدره 100000 دولار ، فإن معدل الدوران هو أربعة ، مما يشير إلى أن الشركة تبيع مخزونها بالكامل أربع مرات كل عام.
يساعد معدل دوران المخزون ، المعروف أيضًا باسم مبيعات المبيعات ، المستثمرين على تحديد مستوى المخاطرة التي سيواجهونها في حالة توفير رأس المال التشغيلي للشركة. على سبيل المثال ، ستعتبر الشركة التي تملك مخزونًا بقيمة 5 ملايين دولار وتستغرق بيعها سبعة أشهر أقل ربحية من الشركة التي لديها مخزون بقيمة 2 مليون دولار يتم بيعه في غضون شهرين.
دوران محفظة
معدل الدوران هو مصطلح يستخدم أيضًا للاستثمارات. افترض أن الصندوق المشترك لديه أصول بقيمة 100 مليون دولار تحت الإدارة ، وأن مدير المحفظة يبيع 20 مليون دولار من الأوراق المالية خلال العام. معدل دوران 20 مليون دولار مقسوما على 100 مليون دولار ، أو 20 ٪. يمكن تفسير نسبة دوران الحافظة بنسبة 20٪ على أنها تعني أن قيمة التداولات تمثل خُمس الأصول في الصندوق.
يجب أن يكون معدل دوران الحوافظ التي تتم إدارتها بشكل نشط ، بينما قد يكون للمحفظة المدارة بشكل سلبي عدد أقل من الصفقات خلال العام. يجب أن تولد المحفظة المدارة بنشاط تكاليف تداول أكثر ، مما يقلل من معدل العائد على المحفظة. غالبًا ما تُعتبر صناديق الاستثمار ذات الدوران المفرط منخفضة الجودة.
