ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 في العقد الماضي بعد أن تسببت قاعدة يوم التداول في البورصة SEC في نزوح لرؤوس أموال التجزئة من الأسهم وإلى Globex ، منصة التداول الإلكترونية على مدار 24 ساعة في CME. بلغ حجم التداول ذروته التاريخية في عام 2011 ، مدعومًا بتحول عالمي في خطر من الأوراق المالية الفردية إلى الأدوات الكلية الكبيرة ، مدفوعًا بانفجار في المنتجات المشتقة الحديثة جدًا. إلى جانب مؤشر Nasdaq 100 و Russell 2000 Index ، فإن الثلاثية نحتت خرائط طريق موثوقة للمتداولين النشطين الباحثين عن إشارات بيع وشراء خلال اليوم.
العقود الآجلة المتداولة في الساعات بين إغلاق الأسهم الأمريكية في نيويورك وفتح صباح اليوم التالي تجسد أحداث تحركات السوق في البورصات الآسيوية والأوروبية. في المقابل ، تولد هذه العلاقات التقارب والتباعد على المدى القصير التي تتوقع حركة السعر خلال ساعات التداول العادية
تعمل S&P 500 على ترسيخ هذه العلاقات ، التي تصنف على أنها العقود الآجلة للأسهم الأكثر شعبية في العالم ، وغالبًا ما تنبأت بدوافع الاتجاه واسعة النطاق دون عقود أخرى أو إشارات السوق.
هناك طريقتان شائعتان للمتداولين النشطين للعب مؤشر S&P 500 للعقود الآجلة. أولاً ، يمكنك المخاطرة مباشرةً كرد فعل لإشارات التحليل الفني النموذجية ، بما في ذلك الاختراقات والانهيارات والتراجع. ثانياً ، قم بتطبيق الملاحظات على الأدوات الأخرى في بيئات شديدة الارتباط ، حيث تتداول الآلاف من الأسهم والعملات والأسواق العالمية الأخرى في تماشي مع أو في معارضة العقود الآجلة. هذا التزامن شائع في نقاط التحول الرئيسية عندما يخصص رأس المال المؤسسي المخاطر بناءً على قوى الماكرو الكبيرة ، بدلاً من خصائص الأوراق المالية الفردية.
تقدم الأسعار وإشارات S&P 500
دعنا ندرس تقدمًا نموذجيًا في سعر S&P 500 وكيف تنبأ بانخفاض كبير مع تزويد المتداولين النشطين بسلسلة من إشارات البيع والبيع قصيرة الأجل. سوف نستخدم الرسم البياني لمدة 60 دقيقة على مدار 24 ساعة ، وهو عنصر أساسي للمتداولين في العقود المستقبلية لأنه يلتقط الأحداث الخارجية مع تسليط الضوء على المستويات الرئيسية التي لم تصل خلال الجلسة الأمريكية. يرتفع العقد من 2082 إلى 2118 بين 20 و 25 فبراير ، ويتراجع. تجسد شبكة فيبوناتشي الممتدة فوق تأرجح الأسعار التدهور التدريجي الذي يؤدي إلى انهيار 6 مارس..
تم تعيين 2100 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ ، مما يبرز أهميته حيث يتراجع السعر ويدعم الاختبار مرتين (1،2) قبل أعلى مستوى للطباعة وثلاث مرات بعد ذلك (3،4،5). بدورها ، تنشئ هذه الاختبارات الخمسة منطقة دعم أوسع بين 2100 و 2105 (خطوط زرقاء). يرتفع العقد إلى أعلى مستوى في أربعة أيام (6) بعد الاختبار الخامس ويبدأ في البيع ، ليصبح أول قمة منخفضة منذ 20 فبراير. هذه علامة كلاسيكية على الضعف ، كما هو موضح في نظرية داو منذ أكثر من 100 عام. على الرغم من أنه تمت ملاحظته في الأصل في DJ Industrial and Railroad Averages ، إلا أنه يعمل بشكل جيد كمولد إشارة ، على كل من المخططات المستقبلية اليومية واليومية.
انخفاض أعلى يمهد الطريق لعمليات بيع (7) التي تخترق منطقة الدعم. نادراً ما تؤدي الانتهاكات الأولى إلى تغييرات فورية في أسواق العقود المستقبلية لأن الخوارزميات التي تهيمن على Globex تفضل تنظيف حجم الطلب على كلا الجانبين قبل الدخول في اتجاهات اتجاهية واسعة. يساهم هذا الانحياز في ضغط قصير فوق منطقة الدعم (8) التي تجذب ضغوط البيع القوية وانخفاضًا أعمق (9) في الجلسة التالية. يختبر ذلك المستوى المنخفض المستوى المنخفض لشهر فبراير (الخط الأحمر) ويجد الدعم عند مستوى تصحيح.863. يرتد العقد لدعم واحد آخر مرة ويطبع اختبارين فاشلين (10،11) قبل الانهيار في انهيار التي تتسارع عندما تخفض أدنى مستوياتها السابقة ، وإسقاط 20 نقطة أخرى في أربع ساعات.
يوضح الجدول الزمني للحدث كيف تتماشى حركة سعر S&P 500 مع نبضات الماكرو الرئيسية ، وغالبًا على الجانب الآخر من الكوكب. هذا يقول للمتداول الملتزم بإيلاء اهتمام وثيق للمحفزات الاقتصادية والسياسية عندما يحتمل أن يقوم رأس المال المؤسسي بتنفيذ الاستراتيجيات الأكثر عدوانية. كما أنه مفيد للغاية عندما تفشل الأخبار الصعودية مثل التيسير النوعي للبنك المركزي الأوروبي وبيانات الوظائف الأمريكية القوية في دفع العقد إلى ما فوق مستوى الدعم المكسور ، كما فعلت في 5 و 6 مارس.
الخط السفلي
يعمل عقد مؤشر S&P 500 للعقود الآجلة بشكل استثنائي كخريطة طريق لتوقيت السوق على المدى القصير والاتجاه. راقب الرسم البياني لمدة 24 ساعة و 60 دقيقة وهو يبني مستويات الدعم والمقاومة ، محاذاة التعرض للمخاطر مع الاختبارات التي تتبع الأحداث الاقتصادية والسياسية التي تحرك السوق.
