يأتي التداول دائمًا حسب التوقيت. لكي نقدر ذلك حقًا ، نحتاج ببساطة إلى ملاحظة أن أحد أكبر المكاسب في تاريخ سوق الأسهم قد حدث في 19 أكتوبر 1987 ، خلال يوم أعظم انهيار له. في ذلك اليوم ، انخفضت الأسهم بنسبة 23٪ في نهاية اليوم ، ولكن في حوالي الساعة 1:30 بعد الظهر ، قاموا بمظاهرة حاشدة شهدت مؤشرات داو جونز ومؤشر S&P 500 رأسًا على عقب ، حيث ارتفعت أكثر من 10٪ قبل نفاد قوته ورفضه لإنهاء اليوم على أدنى المستويات.
في حين أن معظم المتداولين في ذلك اليوم خسروا أموالهم ، فإن أولئك الذين اشتروا هذا القاع في الساعة 1:30 بعد الظهر وباعوا مراكزهم بعد ساعة ، تم مكافأتهم ببعض من أفضل المكاسب قصيرة الأجل في تاريخ سوق الأسهم. على العكس من ذلك ، التجار مؤسفون بما فيه الكفاية ليكونوا البيع في الساعة 1:30 بعد الظهر فقط لتغطية الذعر بعد ساعة واحدة من التمييز المريب المتمثل في فقدان المال على صفقات البيع خلال يوم الهبوط الأكبر في سوق الأوراق المالية.
إذا لم يكن هناك شيء آخر ، فقد أثبت انهيار سوق الأسهم لعام 1987 أن التداول يدور حول التوقيت. من الصعب السيطرة على التوقيت ، ولكن لا يزال بإمكانك الحصول على مكاسب كبيرة في صفقة سيئة التوقيت إذا اتبعت بعض القواعد البسيطة.
ميزة تجنب الهامش
ماذا يحدث للتجار الذين هم توقيت رهيبة؟ هل يمكن للتجار ذوي التوقيتات الرديئة النجاح على الإطلاق - لا سيما في سوق العملات حيث غالباً ما تفرض حركة الرفع المالي عالية السعر وحركة التوقف على المكالمة الهامش؟
الجواب نعم.
لا يزال بعض من أفضل التجار في العالم ، بما في ذلك معالج السوق جيم روجرز ، قادرين على النجاح. يستحق روجرز ـ وتجارته القصيرة المشهورة في الذهب ـ دراسة المزيد من التفاصيل. في عام 1980 ، عندما ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية على خلفية تضخم مزدوج الرقم والاضطرابات الجيوسياسية ، أصبح روجرز مقتنعًا بأن سوق المعدن الأصفر أصبح هوسًا. كان يعلم أنه مثل كل أسواق المكافئ ، فإن الارتفاع في الذهب لا يمكن أن يستمر إلى ما لا نهاية. لسوء الحظ ، كما هو الحال في كثير من الأحيان مع روجرز ، كان في وقت مبكر للتجارة. قلل من سعر الذهب بنحو 675 دولارًا للأوقية في حين واصل المعدن النفيس ارتفاعه إلى 800 دولار. لم يكن معظم المتداولين قادرين على الصمود في وجه مثل هذه الحركة السعرية السلبية في موقفهم ، لكن روجرز - وهو طالب ذكي في الأسواق - كان يعلم أن التاريخ كان في صفه وتمكن ليس فقط من الصمود ، ولكن أيضًا في الربح ، والذي يغطي في النهاية قصيرة بالقرب من 400 دولار للأوقية.
بصرف النظر عن تحليلاته الشديدة والتصميم القوي ، ما هو مفتاح نجاح روجرز؟ لم يستخدم أي نفوذ في تجارته. من خلال عدم استخدام الهامش ، لم يضع روجرز نفسه تحت رحمة السوق ، وبالتالي يمكنه تصفية مركزه عندما اختار أن يفعل ذلك بدلاً من عندما أجبره نداء الهامش على الخروج من التجارة. من خلال عدم استخدام روجرز في منصبه ، لم يكن بإمكان روجرز البقاء في التجارة فحسب ، بل كان أيضًا قادرًا على إضافتها إلى مستويات أعلى ، مما خلق سعرًا عامًا أفضل.
البطيء والمنخفض هو الطريق للذهاب
لتجار العملات ، يحمل تداول روجرز في الذهب العديد من الدروس. التجار ذوو الخبرة على دراية بالتوقف أو الهامش الذي يتم استدعاؤه من موقع كان يسير في طريقه. ما يجعل تداول مثل هذه المهنة الصعبة هو أنه من الصعب السيطرة على التوقيت. باستخدام روافع مالية قليلة أو معدومة ، قدم روجرز لنفسه هامشًا أكبر بكثير للخطأ ، وبالتالي ، لم يكن بحاجة إلى أن يكون صحيحًا بالنسبة للقرش من أجل الحصول على مكاسب هائلة. يُنصح تجار العملة الذين لا يستطيعون تحديد الوقت بدقة للسوق باتباع استراتيجيته والتخفيض من ديونهم. تمامًا مثل مقولة الطهي الشائعة ، يعتمد النجاح في تداول العملات الأجنبية على فكرة أن "البطيء والمنخفض هو السبيل للذهاب". أي ، يجب على التجار الدخول في صفقاتهم ببطء ، مع قطع صغيرة جدًا من رأس المال واستخدام فقط الرافعة المالية الأصغر لبدء عملية تداول.
لتوضيح هذه النقطة بشكل أفضل ، دعونا ننظر إلى اثنين من المتداولين. يبدأ كلا المتداولين برأس مال مضارب بقيمة 10000 دولار ويشعر كلاهما أن سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي مبالغ فيه ويقرّر بيعه عند 1.3000. يستخدم التاجر A رافعة مالية بنسبة 50: 1 ، حيث يبيع زوج يورو / دولار أمريكي بقيمة 500000 دولار مقابل عشرة آلاف دولار من الأسهم في حسابه المضارب. على حساب الهامش القياسي 1٪ ، يسمح Trader A لنفسه بـ 100 نقطة فقط من مهلة الانتظار قبل أن يتم استدعاء الهامش وإجباره على الخروج من السوق. إذا ارتفع زوج EUR / USD إلى 1.3100 ، فإن المتداول A سيحقق خسارة كبيرة. من ناحية أخرى ، يستخدم Trader B رافعة مالية أكثر تحفظًا بنسبة 5: 1 فقط يبيع منها 50.000 يورو / دولار على مستوى 1.3000. عندما يرتفع الزوج إلى 1.3100 ، يخرج التاجر B سالماً نسبيًا ، ويعاني فقط من خسارة عائمة بسيطة تبلغ 500 دولار. علاوة على ذلك ، مع ارتفاع الزوج إلى 1.3300 ، يمكنه إضافة إلى مركزه القصير وتحقيق سعر أفضل من 1.3100. إذا انخفض الزوج أخيرًا وتراجع ببساطة إلى مستوى دخوله الأصلي ، يصبح المتداول B بالفعل مربحًا. قام كلا التجار بنفس التجارة. كلاهما كان مخطئًا تمامًا في التوقيت ، لكن النتائج لم تكن مختلفة.
لا توقف؟ مشكلة كبيرة!
إن نهج روجرز البطيء والمنخفض للتداول ، رغم نجاحه الواضح ، يعاني من عيب واحد صارخ: فهو لا يستخدم التوقفات. على الرغم من أن طريقة روجرز في شراء القيمة وبيع الهستيريا قد عملت بشكل جيد على مر السنين ، إلا أنها قد تكون عرضة لحدث كارثي يمكن أن يأخذ الأسعار إلى أقصى الحدود التي لا يمكن تخيلها ويمحو حتى إستراتيجية التداول الأكثر تحفظًا. لهذا السبب قد يرغب تجار العملة في فحص طرق معالج السوق الآخر ، Gary Bielfeldt. حقق هذا الغرب الأوسط البسيط الناطق بسندات الخزينة المتداولة في الثمانينيات عندما ارتفعت أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية بلغت 14٪.
قامت بيلفيلدت بشراء عقود سندات الخزينة طويلة الأجل بمجرد أن تصل أسعار الفائدة إلى تلك المستويات ، معتقدًا أن مثل هذه المعدلات المرتفعة من الفائدة لا يمكن تحملها اقتصاديًا ولن تستمر. مثل الكثير من روجرز ، لم يكن بيلفيلد توقيت عظيم. بدأ تجارته مع تداول السندات عند مستوى 63 ، لكنهم استمروا في الانخفاض ، وفي نهاية المطاف تم التداول على طول الطريق إلى 56. ومع ذلك ، لم يسمح Bielfeldt لخسائره بالخروج عن السيطرة. لقد توقف ببساطة في كل مرة تحرك فيها الموقف نصف أو نقطة واحدة ضده. تم إيقافه عدة مرات حيث تم ربط الروابط ببطء ومؤلمة من أسفل. ومع ذلك ، لم يتردد في تحليله واستمر في تنفيذ نفس الصفقة على الرغم من خسارته المال بشكل متكرر. عندما تحولت أسعار السندات أخيرًا ، فإن مقاربه قد بدأت تؤتي ثمارها نظرًا لارتفاع قيمة صفقات الشراء ، وكان قادرًا على جني أرباح تتجاوز بكثير خسائره المتراكمة.
تحتوي طريقة التداول في Bielfeldt على العديد من الدروس لتجار العملات. كما هو الحال مع روجرز ، بيلفيلت هو تاجر ناجح واجه صعوبة في توقيت السوق. بدلا من فقدان التمريض ، ومع ذلك ، فإنه منعت منهجي بشكل منهجي. ما جعله فريداً هو ثقته الثابتة في تحليله ، والذي سمح له بدخول نفس الصفقة مرارًا وتكرارًا ، في حين أن العديد من المتداولين الصغار استقالوا وانصرفوا عن فرصة الربح. خدمته نهج بيلفيلت الاستباقي بشكل جيد من خلال السماح له بالمشاركة في التجارة مع الحد من خسائره. هذا المزيج القوي من الانضباط والمثابرة هو مثال رائع لتجار العملات الذين يرغبون في النجاح في التداول ولكنهم غير قادرين على تحديد توقيت تداولاتهم بشكل صحيح.
القليل من المساعدة الفنية
بينما استخدم كل من Rogers و Bielfeldt التحليل الأساسي كأساس وراء تداولاتهم ، هناك أيضًا مؤشرات فنية يمكن أن يستخدمها تجار العملة لمساعدتهم على التجارة بشكل أكثر فعالية. إحدى هذه الأدوات هي مؤشر القوة النسبية أو RSI. يقارن مؤشر القوة النسبية حجم المكاسب الأخيرة لزوج العملات مع حجم خسائره الأخيرة ويحول تلك المعلومات إلى رقم يتراوح بين 0 و 100. وتعتبر قيمة 70 أو أكثر في منطقة ذروة الشراء ورؤية قيمة 30 أو أقل كما ذروة البيع. التاجر الذي لديه رأي قوي في اتجاه زوج معين من العملات سوف يكون جيدًا للانتظار حتى يتم تأكيد أطروحته من قراءات مؤشر القوة النسبية. على سبيل المثال ، في الرسم البياني التالي ، كان المتداول الذي أراد تقليص زوج العملة EUR / USD على أساس أن الزوج قد تم المبالغة في تقديره لو كان أكثر دقة إذا انتظر حتى قراءات مؤشر القوة النسبية RSI أقل من 70 ، مما يشير إلى أن معظم ذهب زخم الشراء من الزوج.
الخط السفلي
التوقيت عنصر حيوي لنجاح التداول ، لكن لا يزال بإمكان المتداولين تحقيق الربحية حتى لو كانوا توقيتًا سيئًا. في سوق العملات ، يكمن مفتاح النجاح في اتخاذ مراكز صغيرة باستخدام رافعة مالية منخفضة بحيث يمكن أن يكون للصفقات غير المناسبة الكثير من المساحة لاستيعاب أي حركة سلبية في السعر. لا شك أن التداول بلا توقف لا يمثل استراتيجية حكيمة أبدًا. هذا هو السبب في أنه حتى أجهزة ضبط الوقت الضعيفة يجب أن تتبنى نهجًا إثباتيًا يحافظ بشكل منهجي على خسائر التداول إلى الحد الأدنى مع السماح للمتداول بإعادة إنشاء المركز باستمرار. أخيرًا ، يمكن أن يؤدي استخدام مؤشر فني بسيط مثل مؤشر القوة النسبية إلى جعل الاستراتيجيات الأساسية أكثر فاعلية من خلال تحسين إدخالات التجارة. لقد أثبت بعض من أعظم التجار في العالم أن المرء لا يحتاج إلى أن يكون مؤقتًا رائعًا لكسب المال في الأسواق ، ولكن باستخدام التقنيات التي تمت مناقشتها أعلاه ، تتحسن فرص النجاح بشكل كبير.
