أضعف أداء مؤشر Russell-2000 للرأس الصغير الرقائق الزرقاء بهامش واسع حتى الآن في عام 2019 ، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي التي تفضل العديد من الجنسيات على الشركات ذات التركيز المحلي. من المستغرب أن الحرب التجارية لم تغير المعادلة ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى المخاوف المتزايدة من التباطؤ الاقتصادي. كما أنه وقت رديء لبدء عمل تجاري صغير ، مع قيام عدد كبير من الشركات الكبرى بسحق منافسين أصغر مثل البق.
تعمل الموسمية أيضًا ضد أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير هذا الصيف ، حيث يتم حجز أقوى أداء للقطاع في الفترة بين نوفمبر ومايو. ومع ذلك ، فإن اتصال التقويم الذي تم ملاحظته منذ فترة طويلة لم ينجح بشكل جيد في وقت سابق من هذا العام ، حيث تصاعد مؤشر راسل في شهر فبراير وبلغ أدنى مستوى في 4 أشهر في مايو. لسوء الحظ ، يختبر هذا المستوى الآن مستوى الدعم وقد ينقسم إلى الربع الرابع.
IWM Long-Chart Chart (2000 - 2019)
TradingView.Com
تم الإعلان عن صندوق مؤشر iShares Russell-2000 Index Fund ETF (IWM) في منتصف الأربعينيات من شهر مايو عام 2000 ، بعد شهرين فقط من انتهاء السوق الصاعدة ، ودخل في اتجاه هبوطي فوري منحوت موجات بيع متعددة إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق في أكتوبر 2002 عند 32.30. لقد اختبرت مستوى الدعم هذا في الربع الأول من عام 2003 ، واستكملت انعكاس القاع المزدوج ودخلت في اتجاه صعودي قوي سجل مستويات قياسية جديدة في عام 2004.
وصل الصندوق إلى 85.30 في يوليو 2007 ، قبل ثلاثة أشهر من قمة السوق الصاعدة في أكتوبر ، وحفر نمط الرأس والكتف مع خط العنق في منتصف الخمسينيات. لقد كسر الدعم في سبتمبر 2008 وانخفض كالصخرة ، ووجد الدعم أقل من نقطتين أعلى من أدنى مستوى لعام 2002 في مارس 2009. أكملت موجة الانتعاش اللاحقة رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2011 وانقلبت ، مما أدى إلى بناء المرحلة الأخيرة من نمط الكأس والتعامل الذي كسر الاتجاه الصعودي في عام 2013.
سجل الترند الصاعد ثلاثة قمم منذ عام 2011 ، مرسمًا خط مقاومة يمتد الآن فوق 190. عمليات البيع منذ عام 2008 قد قطعت مسارًا أوسع قليلاً ، مع وجود الدعم الآن بالقرب من 135. يتداول الصندوق الآن بـ12 نقطة فقط فوق هذا المستوى في الوقت الحالي ويمكنه اختبرها للمرة الخامسة في حالة توقف الدعم بين 140 و 145 في الجلسات القادمة. بالنظر إلى ثبات العقد ، ينبغي أن ينهي الانهيار الاتجاه الصعودي طويل المدى.
مخطط IWM قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.Com
شبكة فيبوناتشي الممتدة خلال عام 2016 إلى 2018 تضع اختراق نوفمبر 2016 عند مستوى تصحيح 0.618 ، والذي تم اختباره بنجاح في ديسمبر 2018. كشفت الشبكة الثانية عبر هبوط 2018 عن توقف الزخم في فبراير عندما ارتفع الصندوق فوق. 618 ارتداد عمليات البيع في حين أن حركة السعر منذ ذلك الوقت قد أكملت تقريبًا نمط الرأس والكتفين مع خط العنق الذي يتماشى عن كثب مع ارتداد.382 وتراجع عمليات البيع.
يبرز هذا التناظر أهمية الحفاظ على الدعم بين 140 و 145 ، مع انهيار H&S مما أسفر عن هدف مستهدف للحركة عند أدنى مستوى في ديسمبر 2018. لسوء الحظ ، فإن الرحلة إلى هذه المنطقة السعرية ستشير أيضًا إلى انهيار محتمل لدعم خط الاتجاه لمدة 10 سنوات. من المستحيل أن تكون أكثر تحديدًا لأن الانخفاض في فبراير 2016 يقوض خط الاتجاه لمدة أسبوعين تقريبًا قبل محاصرة الدببة في انعكاس كبير.
سجل مؤشر تراكم حجم التوزيع المتوازن (OBV) أعلى مستوى له على الإطلاق مع السعر في أغسطس 2018 ودخل مرحلة توزيع انتهت بالسعر في أواخر ديسمبر. تلاشى اهتمام الشراء في الربع الأول من عام 2019 وامتدت OBV لتوها إلى أدنى مستوى لها في 7 أشهر ، مما أدى إلى زيادة حصة السهم في الربع الرابع. سيحتاج المشترون الملتزمون إلى الظهور قريبًا لتجنب إعادة الاختبار التي قد تؤدي إلى سقوط Russell-2000 في سوق هابطة.
الخط السفلي
تدهورت التوقعات الفنية لـ Russell-2000 منذ فبراير 2019 ، مما زاد الاحتمالات للاختبار عند أدنى مستوى في ديسمبر 2018.
