أصابت الأزمة المالية في عام 2008 الشركات الصغيرة بشدة - في الواقع ، أصعب من الشركات الكبيرة. تراجعت العديد من الشركات الصغيرة أو أجبرت على الاستغناء عن الموظفين وخفض الإنفاق ووقف خطط التوسع وإيجاد طرق جديدة للبقاء حتى تهدأ الأزمة المالية. لقد مر عقد على بدء الأزمة. كيف نجحت الشركات الصغيرة في التغلب على العاصفة؟
ماذا فعلت الأزمة المالية للشركات الصغيرة
من المؤكد أن المشهد التجاري الصغير قد تغير خلال الأزمة وفي العقد التالي.
الشركات الناشئة
بلغ متوسط عدد الشركات التي تم إنشاؤها سنويًا في العقد الذي سبق الأزمة المالية 670،000 في العام ، ووصل إلى مستوى أعلى من 715،000 في عام 2006. هبطت أعداد الشركات الناشئة بشكل كبير خلال الأزمة ، حيث وصلت إلى 560،000 في عام 2010. في الوقت الذي تولد فيه الشركات الصغيرة الجديدة الآن ، لم يعد معدل إنشاء الأعمال التجارية إلى مستويات ما قبل الأزمة.
إغلاق الأعمال
أجبرت الأزمة المالية العديد من الشركات الصغيرة على التوقف عن العمل. بين ديسمبر 2008 وديسمبر 2010 ، تم تنفيذ حوالي 1.8 مليون شركة صغيرة. انخفضت "حالات الوفاة" في الأعمال التجارية الصغيرة اليوم بشكل كبير عن أرقام الأزمة المالية ، مع إغلاق أقل من 400000 في عام 2014 (آخر سنة للإحصاءات).
الموظف تسريح العمال
عادة ما يشار إلى الشركات الصغيرة على أنها "منشئو الوظائف" في البلاد. ومع ذلك ، خلال الأزمة المالية ، كانت عمليات التسريح في الشركات الصغيرة مثيرة. في غضون عامين (من ديسمبر 2007 وحتى ديسمبر 2009) ، فقد حوالي 8.7 مليون وظيفة. وفقًا للاحتياطي الفيدرالي ، فإن العمال في الصناعات التي تعتمد على تمويل خارجي كبير ، مثل بعض الشركات المصنعة ، كانوا أكثر عرضة لأن يصبحوا عاطلين عن العمل خلال الأزمة المالية.
خلق فرص العمل
خلال فترة الركود ، لم تنشئ الشركات الصغيرة وظائف ؛ فقدوا وظائفهم (انخفاض 60 ٪ من مستويات ما قبل الركود). لحسن الحظ ، كان هناك انتعاش قوي على هذه الجبهة. عادت الشركات الصغيرة إلى خلق حوالي 62 ٪ من جميع الوظائف الجديدة. وأفاد أصحاب الأعمال الصغيرة أن العثور على موظفين مؤهلين اليوم هو مشكلتهم الأولى.
التأثير على الإقراض التجاري
قبل الأزمة المالية ، استمر عدد القروض التجارية للشركات الصغيرة - خيار الاقتراض التقليدي - في النمو بمعدلات مضاعفة. هذا وصل إلى طريق مسدود الظاهري خلال الأزمة المالية. في الواقع ، كانت قروض البنوك الكبيرة للشركات الصغيرة من عام 2008 إلى عام 2011 غير موجودة عملياً ، في حين انخفضت قروض البنوك الصغيرة بشكل كبير. انخفض إجمالي القروض التجارية للشركات الصغيرة بين الربع الثاني من عام 2008 والربع الثاني من عام 2010 بمقدار 40 مليار دولار.
معدل التغير في النسبة المئوية للدولار في قروض الشركات الصغيرة والصغيرة ، 1995-2015
بدأ الاقتصاد في الانتعاش في عامي 2011 و 2012 ، ولكن لم يكن هناك انتعاش متزامن في الإقراض المصرفي للشركات الصغيرة. وفقًا لإدارة الأعمال التجارية الصغيرة في الولايات المتحدة ، "تراجعت كمية أصول القروض التجارية الصغيرة بأكثر من النصف خلال الأزمة ولم تشهد سوى انتعاشًا محدودًا للغاية بعد الأزمة ، تاركة أصول القروض التجارية الصغيرة منخفضة بنسبة 40 في المائة عن مستويات ما قبل الأزمة."
كانت الجدارة الائتمانية إحدى العقبات الرئيسية التي تحول دون حصول الشركات الصغيرة على التمويل التجاري بعد الأزمة المالية. في معظم الحالات ، يجب أن يضمن أصحاب القروض الشخصية للشركات الصغيرة. خلال الأزمة المالية ، امتدت الموارد المالية الشخصية لأصحابها إلى أقصى حد ، مما أدى إلى انخفاض العديد من ذوي الخبرة في نتائج FICO الشخصية. هذا يعني أنه على الرغم من أن العمل قد تعافى ، إلا أن القدرة على الحصول على قروض تجارية مدعومة بضمانات شخصية للمالكين لم تكن سهلة للغاية. عندما يمكن للمالكين الحصول على مثل هذه القروض ، كانت أسعار الفائدة أعلى من تلك الخاصة بالمالكين الذين حققوا نتائج جيدة في فيكو.
لحسن الحظ ، بعد 10 سنوات بدا أن الأمور قد تعافت بشكل جيد عندما يتعلق الأمر باقتراض الشركات الصغيرة. اليوم ، تم توسيع برامج قروض SBA ، حيث تم تقديم أكثر من 16 مليون دولار في 7 (أ) قروض (خيار القرض الأساسي لـ SBA) في عام 2018. (لمزيد من المعلومات حول إقراض SBA ، انظر توسيع أعمالك الصغيرة بقرض SBA .) والصغيرة الشركات لديها طلبات القروض المعتمدة بأسعار مثيرة للإعجاب. وفقًا لمؤشر Biz2Credit للأعمال التجارية الصغيرة ، والذي بدأ في تتبع الإقراض في يناير 2014 ، منحت البنوك الصغيرة 49.7 ٪ من طلبات التمويل التي تلقتها في يوليو 2018 (أعلى رقم للبنوك الصغيرة منذ ديسمبر 2014).
صعود الإقراض البديل
قبل الأزمة المالية ، كان مصطلح "الإقراض البديل" مقصورًا بشكل عام على العوملة (ترتيب تمويل حيث يقوم أحد العوامل بشراء فواتير الشركة أساسًا بسعر مخفض). ومع ذلك ، ولتلبية احتياجات الشركات الصغيرة التي تفتقر إلى التمويل التقليدي خلال الأزمة المالية ، بدأت بعض الشركات في تقديم خيارات تمويل جديدة.
على سبيل المثال ، تتشابه السلف المقدمة من التاجر (MCAs) مع التخصيم ولكنها تستند إلى معاملات بطاقات الائتمان الخاصة بالشركة. التكلفة الفعالة لطريقة التمويل هذه مرتفعة للغاية ، لكن خلال الأزمة ربما كان الخيار الوحيد لشركات معينة. أصبح تمويل المعدات ، رغم أنه ليس جديدًا ، أكثر شعبية خلال الأزمة المالية. لقد كانت وسيلة للبائعين لبيع منتجاتهم إلى الشركات الصغيرة بشروط الدفع في وقت لم تستطع فيه الشركات إيجاد طرق أخرى لدفع ثمن الآلات أو العناصر الأخرى اللازمة. وبدأت الاتحادات الائتمانية في زيادة إقراض الشركات الصغيرة إلى الحد الذي يسمح به القانون (من عام 1998 حتى عام 2017 ، سمح لهم فقط بإقراض ما يصل إلى 12.25 ٪ من أصولهم للشركات الصغيرة). تستمر خيارات الإقراض البديلة هذه في استخدام الشركات الصغيرة اليوم ، حيث تبلغ معدلات الموافقة على القروض الحالية بين المقرضين البديلين حاليًا 56.5٪ وفي الاتحادات الائتمانية 40.3٪.
تمويل الجماعي
هذه الطريقة على الإنترنت لجمع كميات صغيرة من أعداد كبيرة من الناس قد ازدهرت بعد الأزمة. يمكن أن يكون التمويل الجماعي في شكل هدايا (على سبيل المثال ، Indiegogo ، Kickstarter) ، قروض (مثل LendingClub) أو حقوق ملكية (موضحة لاحقًا). في عام 2012 ، وقع الرئيس باراك أوباما على قانون Jumpstart أعمالنا الناشئة (JOBS) لتمكين الشركات الصغيرة من رفع الأسهم دون تسجيل من خلال المجلس الأعلى للتعليم. استغرق خيار التمويل الجماعي للأسهم بضع سنوات للدخول في حيز التنفيذ بسبب الحاجة إلى لوائح المجلس الأعلى للتعليم ، لكنه الآن قيد التشغيل. (راجع فهم قواعد SEC بشأن تمويل الجماعي للأسهم .) هناك عدد من بوابات التمويل الجماعي للأسهم التي يمكن استخدامها لرفع الحدود (على سبيل المثال ، Fundable ، و AngelList ، و EquityNet ، و Wefunder).
في العقد الذي تلا الأزمة المالية ، تغيرت الطريقة التي تتم بها الأعمال ، مع اكتساب التكنولوجيا مكانة بارزة. تتوافق الشركات الصغيرة الآن مع خيارات التمويل عبر الإنترنت ، حيث يبحث 21٪ عن المقرضين عبر الإنترنت في عام 2016 و 24٪ في عام 2017.
أتطلع قدما
إن أفضل تأثير للأزمة المالية على الشركات الصغيرة هو أنها تعلمت دروسًا مهمة حول مراقبة ديونها والحفاظ على زمام الأمور على الإنفاق والحفاظ على الوصول إلى رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، تتوفر مصادر جديدة للمساعدة المالية لم يتم الوصول إليها خلال تلك الأزمة حاليًا ، ويمكن حتى تقديم مصادر جديدة. في الوقت الحالي ، يبدو أن الاقتصاد قوي وأن أفكار الركود الاقتصادي الأخرى ليست عالية في القائمة. من يعرف ماذا ينتظرنا؟
