ما هو حساب المذكرة الخاصة؟
حساب المذكرة الخاص (SMA) هو حساب استثمار مخصص حيث يتم إيداع الهامش الزائد الناتج من حساب هامش العميل ، مما يزيد من القوة الشرائية للعميل. يمثل SMA أساسًا حد ائتمان وقد يُعرف أيضًا باسم "حساب متنوع خاص".
يساوي SMA عمومًا رصيد القوة الشرائية في حساب الهامش. القوة الشرائية ، والتي يشار إليها أيضًا باسم "حقوق الملكية الزائدة" ، هي الأموال المتاحة للمستثمر لشراء الأوراق المالية عند النظر في المصطلح في سياق التداول. القوة الشرائية هي الأموال المتاحة للمستثمر لشراء الأوراق المالية وتساوي إجمالي النقد الموجود في حساب الوساطة بالإضافة إلى كل الهامش المتاح.
لا ينبغي الخلط بين حسابات المذكرات الخاصة والحسابات المدارة بشكل منفصل ، والتي يختصرها أيضًا SMA.
الماخذ الرئيسية
- حساب المذكرة الخاصة (SMA) هو حساب استثمار مخصص حيث يتم الاحتفاظ بالهامش الزائد المتولد من حساب الهامش للعميل. وتعادل SMA رصيد القوة الشرائية أو حقوق الملكية الزائدة في حساب الهامش ، وهو المال الذي يتعين على المستثمر شراء الأوراق المالية. تقوم شركات الوساطة بحساب أرصدة SMA الخاصة بحسابات الهامش في نهاية كل يوم تداول.
أساسيات حسابات المذكرات الخاصة
الغرض من حساب المذكرة الخاصة (SMA) هو توفير قوة شرائية إضافية في حساب هامش العميل. يوجد SMA عندما يتجاوز هامش الهامش في الحساب متطلبات Reg Reg الاتحادية البالغة 50٪. سيتم إصدار مكالمة بنك الاحتياطي الفيدرالي مقابل الحساب إذا لم يتم تلبية المتطلبات الأولية لـ Reg T. (عادةً ما تكون متطلبات الهامش المبدئية 50٪ للأسهم و 100٪ للأوراق المالية غير الهامشية.) تحسب شركات الوساطة أرصدة SMA لحسابات الهامش في نهاية كل يوم تداول للتأكد من أنها أكبر من أو تساوي الصفر.
يتم احتساب SMA ببساطة على أنه SMA في اليوم السابق + /- التغيير في النقد في اليوم الحالي ، و / / - متطلبات الهامش الأولي للمتاجرة في اليوم الحالي. تقوم SMA بحجز أي مكاسب تتحقق في حساب هامش العميل. ومع ذلك ، يتقلب توازن SMA.
العالم الحقيقي مثال على حسابات المذكرة الخاصة
ضع في اعتبارك الموقف الذي تحقق فيه الأسهم ضمن حساب الهامش الخاص بالعميل ربحًا رأسماليًا وتؤدي إلى زيادة الهامش. إذا تم الاحتفاظ بهذا المبلغ الزائد في الحساب ، وتسبب مركز الأوراق المالية في خسارة رأس مال في وقت لاحق ، فقد يخسر العميل مكاسبه بالكامل.
يزيد رصيد SMA في القيمة مع الودائع النقدية في حساب الوساطة. تحتفظ SMA أيضًا بمدفوعات الفوائد والأرباح من المراكز الطويلة وتعود من إغلاق مركز للأوراق المالية. يمكن للعملاء استخدام الأموال في SMA الخاصة بهم لشراء أوراق مالية إضافية لحساب الهامش الخاص بهم. ينخفض رصيد SMA مع عمليات السحب النقدي من حساب الوساطة وعند تنفيذ أوامر شراء الأوراق المالية.
