تعد تقارير البيانات الاقتصادية ضرورية لمتداول العملات الأجنبية (فوركس). هذه المؤشرات الاقتصادية المهمة تخلق التقلبات ، والكثير من المضاربات يحيط بها دائمًا ، ويعد الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة أحد هذه التقارير. لا يستمر تجار الفوركس (FX) في مراقبة هذه البيانات الاقتصادية المهمة فحسب ، بل يستخدمونها إما لإنشاء مركز جديد أو دعم موقف حالي.
ما الذي يدخل في تقرير الناتج المحلي الإجمالي؟
الناتج المحلي الإجمالي هو ببساطة القيمة السوقية الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد معين. في حالة الولايات المتحدة ، يمكن تقسيم هذا المجموع إلى أربع فئات رئيسية: الاستهلاك ، والاستثمار ، والنفقات الحكومية (أو الإنفاق) وصافي الصادرات.
- الاستهلاك: نفقات الاستهلاك النهائي للأسر. يمكن أن يشمل ذلك أشياء مثل الطعام والإيجار والوقود والإنفاق الشخصي الآخر. الاستثمار: الإنفاق التجاري على المصانع والمعدات الجديدة ، وكذلك الاستثمار الأسري في الممتلكات. الإنفاق والاستثمار الحكوميان: إجمالي كل الإنفاق الحكومي ، بما في ذلك رواتب الموظفين العموميين ومزايا الدفاع أو البرنامج الاجتماعي. صافي الصادرات: إجمالي الصادرات النهائية ، ناقص إجمالي الواردات. ارتفاع عدد الصادرات الصافية أكثر إنتاجية للاقتصاد.
مجموع هذه الأرقام هو إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة ، والذي يمكن مقارنته بأداء عام آخر من أجل استخلاص نسبة مئوية من نمو الناتج المحلي الإجمالي أو تقلصه في فترة معينة.
جعل المقارنة
يمكن إصدار أرقام الناتج المحلي الإجمالي على أساس شهري أو ربع سنوي. بالنسبة للولايات المتحدة ، يقوم مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ، وهو فرع من وزارة التجارة الأمريكية ، بإصدار الأرقام المحلية الفصلية النهائية - إلى جانب الأرقام المتقدمة أو الأولية الإضافية في نهاية كل شهر. يمكن أيضًا إصدار هذا التقرير في ظروف حقيقية أو رمزية ، حيث يتم تعديل التقرير السابق لتأثيرات التضخم. كما يصدر BEA مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي الذي تم استخدامه في منافسة مع كل من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومعامل الإنفاق الاستهلاكي الشخصي كمقياس لتضخم المستهلك.
تداول أسواق العملات الأجنبية
مثل أي جزء آخر من البيانات الاقتصادية الهامة ، يحمل تقرير الناتج المحلي الإجمالي الكثير من الأهمية لتجار العملة. إنه بمثابة دليل على النمو في الاقتصاد الإنتاجي مع الإشارة إلى الانكماش في الاقتصاد الذائب. نتيجة لذلك ، يميل تجار العملة إلى البحث عن معدلات أعلى للناتج المحلي الإجمالي أو النمو اعتقادا منهم بأن أسعار الفائدة ستتبع نفس الاتجاه. إذا كان الاقتصاد يشهد معدل نمو جيدًا ، فإن الفوائد ستنخفض إلى المستهلك - مما يزيد من احتمال الإنفاق والتوسع. في المقابل ، يؤدي الإنفاق المرتفع إلى ارتفاع الأسعار ، والذي تحاول البنوك المركزية ترويضه من خلال رفع أسعار الفائدة.
على الرغم من وجود ثلاثة إصدارات - متقدمة ، أولية ونهائية - إلا أن العلاقة بين الإصدارات الثلاثة مهمة ، وليس فقط الإصدارات الفردية. سيؤكد خبراء العملة على القراءة المتقدمة عند التداول. لكنهم لن يرفضوا أي اختلافات عندما يتعلق الأمر بمقارنة المتقدم مع كل من القراءات الأولية والنهائية.
على سبيل المثال ، القراءة النهائية للنمو بنسبة 1.5٪ مقارنة بالإصدار المتقدم السابق بنسبة 3.5٪ تكون أسوأ حالًا مقارنةً بنسخة مماثلة بنسبة 1.5٪ في كل من القراءات المتقدمة والنهائية. إن رقم النمو الإيجابي مفيد دائمًا للاقتصاد ، لكن ليس عندما ينخفض رقم الناتج المحلي الإجمالي النهائي عن القراءة المتقدمة.
ما يمكن للمستثمرين توقعه
هناك ثلاثة ردود فعل أساسية على حركة السعر التي يمكن أن يتوقعها المتداول أو المستثمر بشكل معقول:
1. من المحتمل أن تؤدي قراءة الناتج المحلي الإجمالي الأقل من المتوقع إلى بيع العملة المحلية بالنسبة إلى العملات الأخرى. في حالة الولايات المتحدة ، فإن انخفاض الناتج المحلي الإجمالي قد يشير إلى انكماش اقتصادي ويضر بفرص ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة - مما يقلل من قيمة أو جاذبية الأصول القائمة على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، كلما قلت القراءة الفعلية للناتج المحلي الإجمالي عن التقدير ، كلما كان انخفاض الدولار أكثر حدة.
2. تتطلب القراءة المتوقعة مقارنة أكثر بقليل من قبل مستثمر الفوركس. هنا ، سوف يرغب المحلل أو المتداول في مقارنة القراءة الحالية بقراءة الربع السابق - ربما حتى قراءة العام السابق. بهذه الطريقة ، يمكن جمع تقييم أفضل للوضع. بالنظر إلى هذا العامل ، يمكنك أن تتوقع أن حركة السعر الناتجة سوف تمزج حيث يفرز السوق التفاصيل.
3. تميل قراءة أعلى من المتوقع إلى تعزيز العملة الأساسية مقابل العملات الأخرى. وبالتالي ، فإن رقم الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي سيفيد العملة الأمريكية ، مما يضفي بعض الارتفاع على الدولار الأمريكي مقابل العملات المقابلة ؛ كلما ارتفعت قراءة الناتج المحلي الإجمالي الفعلي ، زادت حدة ارتفاع قيمة الدولار.
ضع كل شيء معا
لذلك ، دعونا نلقي نظرة سريعة على مثال حديث:
الشكل 1 - يتفاعل زوج EUR / USD مع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في 28 مارس 2011
في الشكل 1 ، انخفض زوج عملات EUR / USD من الرقم الكبير 1.4200 خلال الدورتين الماضيتين (الجانب الأيمن الأقصى من المخطط) لتكوين دعم أدنى بقليل من 1.4050 في الإطار الزمني لمدة 60 دقيقة. لاحظ كيف ارتفع اليورو بمقدار 50 نقطة تقريبًا ، مباشرة بعد 28 مارس 2011 ، في الساعة 8:30 صباحًا. في ذلك الوقت ، تم الكشف عن نمو أكبر اقتصاد في العالم بأقل مما كان متوقعًا. بدلاً من الارتفاع بنسبة 1.9٪ ، نمت الولايات المتحدة بنسبة 1.8٪ فقط. وكان هذا أيضًا أقل من 3.1٪ عن الربع السابق - وهو تباطؤ بصري في النمو. نتيجة لذلك ، وقف التجار مع بيع ضعف الدولار الأمريكي ، مما ساعد اليورو على استعادة خسائره والارتفاع أكثر من خلال حاجز المقاومة 1.4200.
يمكن لمتداول العملات الذي يتطلع إلى الاستفادة من هذه الفرصة أن يضع بسهولة إدخال شراء بالقرب من مستوى الدعم - مضيفًا أمر توقف ضيقًا نسبيًا يتراوح بين 30 و 40 نقطة من أجل إدارة المخاطر.
الخط السفلي
يعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي - ومن المحتمل أن يستمر - إصدارًا مهمًا يجب مراعاته عندما يتعلق الأمر بتداول أسواق العملات الأجنبية. سيكون المتداولون الذين يمكنهم فهم كيفية تفسير هذه البيانات وتطبيق أهميتها في تجارة معينة هم الذين سيصدرون القمة.
