أحد المبادئ الأساسية للتحليل الفني هي فكرة أن الاتجاه الصعودي يتكون من سلسلة من الارتفاعات المرتفعة والمنخفضة المنخفضة ، بينما على العكس من ذلك ، يتم تعريف الاتجاه الهبوطي على أنه سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضة المنخفضة. المتداولون النشطون الذين يحاولون الاستفادة من انعكاسات الاتجاه سوف يجوبون السوق بحثًا عن سيناريوهات حيث يكون هناك تغيير ملموس في هيكل الأسعار.
وبشكل أكثر تحديدًا ، في حالة الاتجاه الصعودي ، سوف يراقب المتداولون حيث تنعكس سلسلة من القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة في اتجاه هبوطي بالتحول إلى سلسلة من القمم المنخفضة والقيع الأدنى. في حالة وجود اتجاه هبوطي ، سيراقب المتداولون سيناريوهات حيث يتغير هيكل السعر إلى سلسلة من القمم المرتفعة والقيعان الأعلى. ، نحن نستخدم أساسيات تحليل الاتجاهات هذه لإلقاء نظرة على حالة الزراعة ، والتي يبدو أنها في المراحل الأولى من اتجاه صعودي محدد حديثًا. (لمعرفة المزيد عن انعكاسات الاتجاه ، تحقق من: الارتداد أو الانعكاس: معرفة الفرق .)
صندوق إنفيسكو دي بي للزراعة (DBA)
يعد صندوق Invesco DB للزراعة أحد أكثر الصناديق المتداولة في البورصة والتي يستخدمها المتداولون النشطون للتعرّف على الزراعة. في حال لم تكن مألوفًا ، يتبع هذا الصندوق مؤشرًا قائمًا على القواعد ويتألف من عقود مستقبلية لبعض السلع الزراعية الأكثر سيولة والأكثر تداولًا مثل القمح والذرة وفول الصويا والكاكاو والماشية الحية والسكر والقهوة.
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن السعر قد سجل مؤخرًا هبوطيًا ويتداول بالقرب من مستوى مثير للاهتمام من المقاومة قصيرة الأجل ، كما هو موضح في خطوط الاتجاه المنقطة. تشير حركة السعر الحديثة إلى جانب التقاطع الصعودي بين انحراف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) وخط الإشارة (الدائرة الزرقاء) إلى أن المضاربين على الارتفاع تحت السيطرة وأن علامة الشراء التقليدية هذه قد تكون بمثابة حافز لقوة الدفع الصعودية على مدار الأيام و أسابيع قادمة. من المحتمل أن يحدد المتداولون النشطون أسعارهم المستهدفة بالقرب من أعلى مستوياتها في مارس ، ويحميون من عمليات البيع المفاجئة عن طريق وضع وقف لإيقاف الخسائر دون 18.60 دولار. (لمزيد من القراءة ، راجع: 3 مخططات بيانية تشير الآن إلى أن الوقت قد حان للاستثمار في الزراعة .)
قمح
مع ترجيح ما يقرب من 14 ٪ ، تشكل العقود المستقبلية للقمح أكبر عنصر في صندوق ديسيبل. غالبًا ما يبحث التجار النشطون الذين يبحثون عن طريقة أنقى لتجارة القمح عن المنتجات المتداولة في البورصة مثل صندوق قمح القمح (WEAT). كما ترون من الرسم البياني ، يبدو نمط انعكاس الاتجاه مطابقًا تقريبًا للنموذج الموضح في DBA أعلاه. يؤدي انخفاض التأرجح الثابت بالقرب من 6 دولارات إلى إنشاء خط واضح في الرمال للمتداولين الذين يبحثون عن مكان وضع أوامر الشراء والإيقاف. تخلق نسبة المخاطرة إلى المكافأة الحالية بسبب التراجع في الجلسات الأخيرة نقطة دخول مربحة ، ويشير التقاطع بين مؤشر الماكد وخط الإشارة إلى أننا قد نشهد ارتفاعًا خلال الأسابيع القادمة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: نصائح تتبع الاتجاهات للمستثمرين في مؤسسة التدريب الأوروبية. )
فول الصويا
انعكاس الاتجاه الصعودي الجاري في سوق فول الصويا هو أبعد من القمح ومعظم السلع الخفيفة الأخرى. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني لصندوق Teucrium Soybean Fund (SOYB) ، يمكنك أن ترى أن المضاربين على الارتفاع تمكنوا من دفع السعر فوق المقاومة طويلة الأجل لمتوسطه المتحرك لـ 200 يوم (الخط الأحمر). يعد التحول في اتجاه هذا المتوسط المتحرك على المدى الطويل علامة واضحة على أن الزخم يتغير ، ويشير الارتداد الأخير إلى أنه من المحتمل الآن استخدام هذا المستوى كمجال رئيسي للدعم. من المحتمل أن يتطلع التجار النشطون إلى الشراء بالقرب من خط الاتجاه المنقط أو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم قدر الإمكان في محاولة لزيادة المخاطرة / العائد. مرة أخرى ، يمكن استخدام التقاطع الصعودي بين الماكد وخط الإشارة الخاص به كحافز للحركة صعودًا خلال الأيام القادمة. (للحصول على مزيد من القراءة ، راجع: مقدمة في Swing Trading .)
الخط السفلي
يعد تحديد اتجاهات الانعكاس أحد الأهداف الرئيسية للعديد من المتداولين ، كما أن التحولات طويلة الأجل في القطاعات الرئيسية مثل الزراعة لا تحدث كثيرًا. يشير التحول في هيكل أسعار صناديق الاستثمار المتداولة أعلاه إلى أن هناك تحولًا كبيرًا قيد التنفيذ ، وسوف يتطلع معظم التجار إلى الاستعداد للاستفادة من هذه الحركة. بناءً على مستويات الدعم القريبة ، لن يكون مفاجئًا رؤية التجار النشطين يشترون بالقرب من المستويات الحالية لزيادة إعداد المخاطر / المكاسب إلى الحد الأقصى. من المحتمل أن يتم وضع أوامر إيقاف الخسارة أدنى مستويات التأرجح المحددة ، والتي في حالة كسرها ستشير إلى استئناف الاتجاه الهبوطي. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أبقِ بسيطًا وتداول مع الاتجاه .)
