تشير أسواق العقود الآجلة إلى فرصة بنسبة 97٪ لخفض سعر الفائدة على الأقل ربع نقطة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ، وفقًا لأداة CME FedWatch - وهي نتيجة تبشر بالخير بالنسبة لقطاع المواد الأساسية الحساسة اقتصاديًا. صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في اجتماع عقد في جاكسون هول الشهر الماضي أن البنك المركزي "سوف يتصرف حسب الاقتضاء" للحفاظ على التوسع الاقتصادي لأن الحرب التجارية مع الصين تؤثر على النمو العالمي والاقتصاد الأمريكي.
علاوة على ذلك ، فإن بيانات التصنيع الصينية الرسمية التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي أظهرت تقلص نشاط المصانع للشهر الرابع على التوالي في أغسطس ، تثير آمال قيام بكين بضخ المزيد من إجراءات التحفيز الاقتصادي ، مثل زيادة الإنفاق على البنية التحتية ، مما قد يعزز الطلب على مخزونات المواد المتعثرة. أقرب إلى الوطن ، يحصل المتداولون على قياس لنشاط المصانع الأمريكية هذا الصباح عندما يصدر معهد إدارة التوريد (ISM) تقرير مؤشر مدراء المشتريات الصناعي (PMI) في الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
بالنظر إلى الإجراء الداعم المحتمل للسياسة من قبل القوتين العظميين الاقتصاديين في العالم ، يجب على المتداولين مراقبة هذه الصناديق الأساسية الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي هي في وضع جيد أيضًا للانتقال إلى أعلى من الناحية الفنية. دعنا نراجع مقاييس كل صندوق واستكشف العديد من عمليات التداول للاستفادة من مسيرة سبتمبر مدفوعة بالتحفيز.
الإخلاص MSCI Materials Index ETF (FMAT)
مع الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 199.04 مليون دولار ، يسعى Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) إلى تحقيق عوائد مماثلة لمؤشر MSCI USA IMI Materials Index. داخل مساحة المواد ، يميل الصندوق بشدة نحو القطاع الفرعي للمواد الكيميائية بتخصيص 40٪ تقريبًا. تشمل الأسهم الرئيسية في سلة ETF المؤلفة من 122 مقتنيات Linde plc (LIN) و Ecolab Inc. (ECL) و DuPont de Nemours، Inc. (DD). إن حجم السيولة اليومي للصندوق بالدولار بأكثر من مليون دولار وفارق ضئيل قدره 0.08٪ يقلل من تكاليف التداول ، في حين أن رسوم الإدارة البالغة 0.08٪ تسهل فترات احتجاز أطول. تحقق FMAT 1.95٪ وعادت 11٪ من العام حتى تاريخه (YTD) اعتبارًا من 3 سبتمبر 2019.
شهد سعر سهم FMAT تراجعتين مهمتين حتى الآن في عام 2019 - في مايو وأغسطس - شهرين شهد تصعيدًا مفاجئًا في النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين. خلال انسحاب أغسطس ، شكل السعر إسفينًا هابطًا وجد الدعم بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). في الأسبوع الماضي ، كسر الصندوق أعلى خط الاتجاه العلوي للنموذج ، والذي قد يشعل المزيد من عمليات الشراء في سبتمبر. يجب على التجار الذين يتخذون صفقات شراء أن يفكروا في تحديد هدف للربح بالقرب من ارتفاع شهر يوليو عند 33.35 دولار. فكر في وضع أمر وقف الخسارة إما تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أو تحت قاع أغسطس ، اعتمادًا على وجود خطر شخصي.
أسهم صندوق مؤشر الطليعة في صناديق الاستثمار المتداولة (VAW)
تم إطلاق صندوق الأسهم المتداول ETF (VAW) الذي تم إطلاقه في عام 2004 ، ويتابع أداء مؤشر MSCI US Investable Market Materials 25/50. كما يوحي اسمها ، يتكون المؤشر من الشركات العاملة في قطاع المواد بالولايات المتحدة. لا يوجد أي توزيع للسهم الواحد في محفظة ETF من حوالي 120 مقتنيات تتطلب أكثر من 12٪ من الترجيح ، مما يساعد على تنويع التعرض عبر القطاع. حجم الصندوق اليومي الكافي الذي يزيد عن 65000 وامتداد متوسط ضيق بنسبة 0.05٪ يبقي تكاليف الركود منخفضة ، في حين أن رسم الإدارة بنسبة 0.10٪ يجعل من فترات الحجز طويلة الأجل خيارًا قابلاً للتطبيق. تمتلك VAW قاعدة أصول هائلة تبلغ 2.53 مليار دولار ، وتنتج عائدات تقارب 2٪ ، وتعود عائداتها إلى 11.23٪ منذ بداية عام 2010.
على الرغم من أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قد تجاوز مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم في منتصف أبريل لتوليد إشارة شراء "التقاطع الذهبي" ، إلا أن سعر الصندوق ظل عالقًا في نطاق 15 نقطة. ومع ذلك ، تحولت المعنويات قصيرة الأجل إلى إيجابية الأسبوع الماضي عندما ارتد سعر الصندوق عن دعم خط الاتجاه الأفقي و SMA لمدة 200 يوم. قد يشهد مزيد من الشراء هذا الأسبوع اندفاع البائعين على المكشوف لتغطية صفقاتهم ، مما يؤدي إلى ضغط قصير. يجب أن يتطلع التجار الذين يدخلون عند هذه المستويات إلى الخروج بالقرب من قمة يونيو / يوليو عند 130 دولارًا تقريبًا. خفض الخسائر إذا فشل السعر في الاحتفاظ بـ 120 دولارًا.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
تهدف مؤسسة ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) إلى توفير مرتين نتائج الاستثمار اليومية لمؤشر داو جونز الأمريكي للمواد الأساسية. يجعل التعرض للرافعة المالية في الصندوق أداة مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في رهان تكتيكي قوي على المدى القصير على بعض من أكبر أسماء القطاع ، مثل Air Products and Chemicals، Inc. (APD) ، Newmont Goldcorp Corporation (NEM) ، والصلب لاعب Nucor Corporation (NUE). يمكن أن يكون حجم التداول اليومي ضعيفًا في بعض الأحيان ، حيث يحول صندوق بقيمة 43.47 مليون دولار حوالي 5000 سهم على مدار أيام بمعدل انتشار يبلغ 0.37٪. قد تكون تكاليف التداول هذه مرتفعة للغاية بالنسبة للمضاربين ولكن لا يجب أن تؤثر بشكل مفرط على من يتابعون المزيد من التحركات اللحظية خلال اليوم. اعتبارًا من 3 سبتمبر 2019 ، بلغت نسبة المصروفات في UYM 0.95٪ ويتم تداولها بنسبة 10.22٪ على أساس سنوي. يدفع الصندوق أيضًا عائد أرباح بنسبة 1.15٪.
قضت أسهم UYM الشهر الماضي في ارتداد نحو 50 دولارًا ، حيث وجد السعر دعمًا حيويًا من أدنى مستوياته في شهري أكتوبر ومايو. قد يؤدي اختراق ETF فوق خط الاتجاه العلوي لنمط الوتد الهابط الأسبوع الماضي إلى اختبار أعلى مستوى في أغسطس عند 61.19 دولار. يؤكد تقاطع خط التقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة على الميل التصاعدي الأخير. يجب على أولئك الذين يقومون بالتداول أن يضعوا موقفًا تحت رقم الجولة 50 دولار النفسي للحد من مخاطر الهبوط.
StockCharts.com
