تعريف إجمالي صندوق الأسهم
إجمالي صندوق الأسهم هو صندوق مشترك أو صندوق تداول يتم تداوله ويحمل كل سهم في سوق محدد. يسعى صندوق الأسهم الكلي إلى تكرار السوق الواسعة عن طريق الاحتفاظ بسهم كل ورقة مالية تتداول في بورصة معينة ، أو يستثمر في بلد معين ، أو يتجاوز الحدود الأساسية للحجم (القيمة السوقية) أو حجم التداول.
كسر صندوق إجمالي الأسهم
مجموع صناديق الأسهم ، والتي تسمى أيضًا إجمالي صناديق مؤشر سوق الأسهم أو إجمالي صناديق السوق ، قد تتتبع مؤشرًا واسعًا مثل Wilshire 5000 أو Russell 2000 أو MSCI US Broad Market.
تميل صناديق المؤشرات الفائقة الاتساع إلى تقلبات أقل من المؤشرات الكبيرة مثل S&P 500 لمجرد أنها تمتلك الكثير من أسهم الشركات. سيكون لمعظم صناديق الأسهم إجمالي أوزان المحفظة القائمة بطريقة ما على القيمة السوقية ، ولكنها ليست بالضرورة مقيدة بالقيمة السوقية المرجحة ، مثل S&P 500.
قد لا يستحوذ إجمالي صناديق الأسهم على 100٪ من القيمة السوقية للسوق المستهدفة (مثل الولايات المتحدة بأكملها أو جميع الأسهم ذات رأس المال الصغير) ، ولكنها عادة ما تكون قادرة على الاستحواذ على 95٪ أو أكثر عن طريق امتلاك أول بضعة آلاف الأسهم من أجل القيمة السوقية.
واحدة من أكبر وأقدم إجمالي صناديق الأسهم هو صندوق مؤشرات سوق الأوراق المالية الطليعي ، الذي يمتلك حوالي 129 مليار دولار من الأصول ويملك أكبر 1300 شركة تتداول في بورصة نيويورك وأميكس وناسداك.
أداء إجمالي صناديق الأسهم
اعتبارًا من 31 مارس 2018 ، حقق صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market عائدًا سنويًا مدته 10 سنوات بنسبة 9.62٪. وكان لصندوق مؤشر Vanguard 500 عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت 9.49٪ لنفس الفترة. كانت العوائد هي نفسها ، مع ميزة طفيفة لصندوق السوق الكلي. ويرجع ذلك على الأرجح إلى حيازات الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في إجمالي صندوق السوق التي لم يحتفظ بها صندوق S&P 500.
السوق كاب الأوزان
يمكن تنظيم صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات بعدة طرق مختلفة. ربما تكون الطريقة الأكثر شيوعًا هي رأس المال السوقي. عادة ما تستثمر الصناديق الكبيرة (مثل S&P 500) في الشركات التي يبلغ إجمالي قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. الاستثمارات في الشركات الفردية ليست متساوية ، مع تلقي الشركات الكبرى المزيد. تستثمر الصناديق متوسطة الحجم عادة في الشركات التي يبلغ إجمالي قيمتها السوقية ما بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. تستثمر الصناديق الصغيرة عادةً في الشركات التي يبلغ إجمالي قيمتها السوقية أقل من ملياري دولار. حتى أن بعض شركات صناديق الاستثمار المشترك تقدم صناديق رؤوس أموال صغيرة ، والتي تستثمر في الشركات التي يبلغ إجمالي قيمتها السوقية أقل من 50 مليون دولار.
