ما هو إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول؟
إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول هو نسبة الرافعة المالية التي تحدد المبلغ الإجمالي للديون بالنسبة للأصول. يتيح هذا المقياس إجراء مقارنات للرافعة المالية بين الشركات المختلفة.
كلما ارتفعت النسبة ، ارتفعت درجة الرافعة المالية (DoL) ، وبالتالي ، المخاطر المالية. إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول هو نسبة عريضة تحلل الميزانية العمومية للشركة من خلال تضمين الديون طويلة الأجل والدين قصير الأجل (القروض تستحق في غضون عام واحد) ، وكذلك جميع الأصول - سواء الملموسة وغير الملموسة ، مثل الشهرة.
صيغة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول هي
TD / TA = إجمالي أصول الديون قصيرة الأجل + الديون طويلة الأجل
إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول
ما الذي يخبرك به إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول؟
إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول هو مقياس لأصول الشركة التي يتم تمويلها عن طريق الدين بدلاً من حقوق الملكية. تُظهر نسبة الرافعة المالية هذه كيف نمت الشركة واكتسبت أصولها بمرور الوقت. يستخدم المستثمرون النسبة ليس فقط لتقييم ما إذا كانت الشركة لديها أموال كافية للوفاء بالتزاماتها الحالية المتعلقة بالديون ولكن أيضًا لتقييم ما إذا كان يمكن للشركة دفع عائد على استثماراتها.
يستخدم الدائنون النسبة لمعرفة مقدار الدين الذي تملكه الشركة بالفعل وما إذا كانت الشركة لديها القدرة على سداد ديونها الحالية ، والتي ستحدد ما إذا كانت القروض الإضافية سيتم تمديدها للشركة.
الماخذ الرئيسية
- يوضح إجمالي الدين إلى إجمالي الموجودات الدرجة التي استخدمت بها الشركة الديون لتمويل أصولها. يأخذ الحساب في الاعتبار جميع ديون الشركة ، وليس فقط القروض والسندات المستحقة الدفع ، وينظر في جميع الأصول ، بما في ذلك الأصول غير الملموسة. نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول 0.4 ، وهذا يدل على أن 40 ٪ من أصولها يتم تمويلها من قبل الدائنين ، مع مالكي (المساهمين) تمويل 60 ٪ المتبقية مع حقوق الملكية.
مثال على كيفية استخدام نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول
دعنا نتفحص نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول لثلاث شركات - شركة والت ديزني ، و Chipotle Mexican Grill، Inc. ، وشركة Sears Holdings Corporation - للسنة المالية المنتهية في 2017 (31 ديسمبر 2016 ، لـ Chipotle).
| (البيانات بالملايين) | ديزني | شبوتل | سيرز |
| الدين الكلي | $ 50785 | $ 623.61 | $ 13186 |
| إجمالي الأصول | $ 95789 | $ 2،026.10 | $ 9362 |
| إجمالي الديون على الأصول | 0.5302 | 0.3078 | 1.4085 |
تبين النسبة التي تزيد عن 1 أن جزءًا كبيرًا من الدين يتم تمويله بواسطة الأصول. وبعبارة أخرى ، فإن الشركة لديها التزامات أكثر من الأصول. تشير النسبة العالية أيضًا إلى أن الشركة قد تعرض نفسها لخطر التخلف عن سداد قروضها إذا ارتفعت أسعار الفائدة فجأة. نسبة أقل من 1 تعني حقيقة أن الجزء الأكبر من أصول الشركة يتم تمويله بواسطة حقوق الملكية.
من المثال أعلاه ، تتمتع Sears بدرجة أعلى من الرافعة المالية من Disney و Chipotle وبالتالي فهي تتمتع بدرجة أقل من المرونة المالية. من خلال إجمالي الديون التي تزيد على 13 مليار دولار ، من السهل أن نفهم سبب اضطرار Sears إلى إعلان إفلاس الفصل 11 في أكتوبر 2018. يعتبر المستثمرون والدائنون Sears شركة محفوفة بالمخاطر للاستثمار فيها والإقراض لها بسبب الرافعة المالية العالية للغاية.
يجب سداد مدفوعات خدمة الديون في جميع الظروف. خلاف ذلك ، فإن الشركة سوف تنتهك عهود ديونها وتتعرض لخطر إجبار الدائنين على الإفلاس. في حين أن الالتزامات الأخرى مثل الحسابات المستحقة الدفع وعقود الإيجار طويلة الأجل يمكن التفاوض بشأنها إلى حد ما ، لا يوجد سوى "مجال كبير" للالتفاف مع عهود الديون.
وبالتالي ، قد تجد شركة ذات درجة عالية من الرفع المالي صعوبة في البقاء واقفة على قدميها خلال فترة الركود مقارنة بشركة ذات رافعة مالية منخفضة. تجدر الإشارة إلى أن إجمالي قياس الديون لا يشمل الالتزامات قصيرة الأجل مثل الحسابات المستحقة الدفع والالتزامات طويلة الأجل مثل إيجار رأس المال والتزامات خطة المعاشات التقاعدية.
حدود نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول
أحد أوجه القصور في إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول هو أنها لا تقدم أي مؤشر على جودة الأصول لأنها تجمع جميع الأصول الملموسة وغير الملموسة معًا. على سبيل المثال ، افترض من المثال أعلاه أن ديزني حصلت على 50.8 مليار دولار من الديون طويلة الأجل لاقتناء منافس وحجزت 20 مليار دولار كأصل غير ملموس للنوايا الحسنة لهذا الاستحواذ.
لنفترض أن عملية الاستحواذ لا تؤدي كما هو متوقع وتؤدي إلى شطب الأصل بالكامل. في هذه الحالة ، فإن نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول (التي ستكون الآن 95.8 مليار دولار - 20 مليار دولار = 75.8 مليار دولار) ستكون 0.67.
مثل كل النسب الأخرى ، ينبغي أيضًا تقييم اتجاه إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول بمرور الوقت. سيساعد ذلك في تقييم ما إذا كان ملف المخاطر المالية للشركة يتحسن أو يتدهور. على سبيل المثال ، يشير الاتجاه المتزايد إلى أن الشركة غير راغبة أو غير قادرة على سداد ديونها ، مما قد يشير إلى تقصير في وقت ما في المستقبل.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفالشروط ذات الصلة
نسبة تغطية الأصول تحدد نسبة تغطية الأصول قدرة الشركة على تغطية التزامات الديون بأصولها بعد استيفاء جميع الالتزامات. فهم نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول نسبة الدين إلى إجمالي الأصول طويلة الأجل هي قياس الملاءة المالية الذي يوضح النسبة المئوية لأصول الشركة التي يتم تمويلها بدين لها شروط سداد تزيد عن سنة واحدة. more نسب الرسملة نسب الرسملة هي مؤشرات تقيس نسبة الدين في هيكل رأس مال الشركة. تتضمن نسب الرسملة نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة الدين إلى رأس المال طويل الأجل وإجمالي نسبة الدين إلى القيمة السوقية. المزيد من المطلوبات المتداولة التعريفات الحالية هي ديون أو التزامات الشركة المستحقة السداد للدائنين في غضون سنة واحدة. المزيد الخصوم غير المتداولة تعريف الالتزامات غير المتداولة هي التزامات تجارية طويلة الأجل لا تستحق خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية. more نسبة الدين نسبة الدين هي نسبة مالية تقيس مدى الرافعة المالية للشركة. المزيد من روابط الشركاءمقالات ذات صلة
النسب المالية
تحليل الاستثمارات بسرعة مع النسب
النسب المالية
ما هي نسبة جيدة أو سيئة تستعد؟
القوائم المالية
هل الميزانية العمومية دائماً توازن؟
القوائم المالية
قراءة الميزانية العمومية
دين
ما هو حساب الدين طويل الأجل / الحالي؟
محاسبة
ما هي بعض الأمثلة للالتزامات الحالية؟
