حققت صناعة البرمجيات مكاسب بنسبة 27.58 ٪ خلال العام الماضي اعتبارا من 22 أبريل ، مما يجعلها الأفضل أداء في قطاع تكنولوجيا المعلومات خلال الفترة. يتفوق قطاع التكنولوجيا نفسه على السوق الأوسع بنسبة 10٪ تقريبًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، مما يضع المدى الصعودي المتميز لأسهم البرمجيات في منظورها الصحيح.
لا يزال اللاعبون في الصناعة يستفيدون مع توسيع المستهلكين والشركات وصولهم إلى بيئات رقمية جديدة ، مثل الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي (AI) والطلب على تحليلات البيانات المعقدة. علاوة على ذلك ، تقدم خطوة لزيادة الإيرادات المتكررة من خلال الاشتراك في حلول البرمجيات كخدمة (SaaS) فرص نمو كبيرة.
على الرغم من الرياح الخلفية التي دفعت أسهم البرمجيات إلى الأعلى ، إلا أن الصناعة تتاجر بعلاوة كبيرة ، مع نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P / E) التي تقارب 45 مقابل 17.52 لصالح بروكسي S&P 500 في السوق الواسع. شكلت الأسماء الكبيرة في الفضاء مؤخرًا أنماطًا تتصدر ، عندما تقترن بتقييمات حادة ، تجعل الصناعة هدفًا رئيسيًا لتناوب القطاع حيث يطارد المستثمرون القيمة في مكان آخر.
دعونا نلقي نظرة على ثلاثة رواد صناعيين قد يواجهون ضغوطات بيع في الأيام والأسابيع المقبلة بالإضافة إلى استراتيجيات تداول محتملة للاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم.
Intuit Inc. (INTU)
توفر Intuit Inc. (INTU) ، التي تبلغ قيمتها السوقية 66.78 مليار دولار ، برامج الإدارة المالية والامتثال للشركات الصغيرة والمستهلكين والعاملين لحسابهم الخاص والمتخصصين في المحاسبة. وتشمل منتجاتها الرائدة QuickBooks للمحاسبة التجارية الصغيرة ، TurboTax لإعداد الإقرارات الضريبية الشخصية والنعناع لإدارة الشؤون المالية الشخصية.
ظل المحللون متفائلين بشأن الأسهم في الربع الأول ، مشيرين إلى إمكانات خدمة TurboTax Live الخاصة بصانع برامج المحاسبة ، والتي تربط المستهلكين بخبراء الضرائب المعتمدين لمساعدتهم في الإقرارات الضريبية. يعتقد كين وونج ، محلل جوجنهايم للأوراق المالية ، أن TurboTax Live يمكن أن ترفع من إمكانات نمو قطاع المستهلك من Intuit من 9٪ إلى 11٪ إلى منتصف التسعينات. يظهر الكثير من المشاعر الإيجابية في الاعتبار ، مع تداول الأسهم بأرباح تزيد عن 50 ضعفًا. اعتبارًا من 22 أبريل 2019 ، قدمت أسهم Intuit عائدًا بنسبة 0.72٪ من الأرباح واكتسبت 31.42٪ من العام حتى تاريخه (YTD).
تشكل نموذج الرأس والكتفين على مخطط إحدس على مدى الأسابيع الستة الماضية ، مما يشير إلى احتمال وجود قمة. كما يدل الاختلاف الهبوطي بين السعر ومؤشر القوة النسبية (RSI) على فقدان الثيران زخم التداول. يجب على التجار الذين يقومون بفتح صفقة بيع تحت خط العنق أن يحددوا هدفًا للربح بالقرب من أعلى مستوى تأرجح في شهر أكتوبر عند مستوى 230 دولارًا ، والذي قد يكون بمثابة منطقة دعم الآن. ضع أمر وقف الخسارة أعلى الكتف الأيمن للنموذج لحماية رأس المال التجاري.
ANSYS، Inc. (ANSS)
تقوم ANSYS، Inc. (ANSS) التي تتخذ من بنسلفانيا مقراً لها ، بتطوير وبيع برامج المحاكاة الهندسية. يتيح برنامج الشركة للعملاء اختبار المنتجات من خلال محاكاة مفاهيم متعددة قبل اكتمال عملية التصنيع أو التصميم. أقامت ANSYS مؤخرًا شراكة جديدة مع Ferrari NV (RACE) التي تعمل على تحسين الأداء الديناميكي لسيارات السباق الخاصة بفيراري من خلال برنامج ANSYS للمحاكاة الهندسية الرائدة في هذا المجال.
تتوقع The Street أن يقوم أخصائي برامج المحاكاة بنشر أرباح الربع الأول للسهم الواحد (EPS) بمقدار 91 سنتًا في 7 مايو ، مقارنة بربحية السهم 1.09 دولار للربع المماثل من العام السابق. تبلغ القيمة السوقية لسهم ANSYS 15.65 مليار دولار أمريكي ، كما حققت مكاسب رياضية حتى تاريخه أكثر من 30٪ اعتبارًا من 22 أبريل 2019. ويتم تداولها حاليًا عند 38.24 ضعف الأرباح.
سجل سعر سهم ANSYS أعلى مستوى له على الإطلاق عند 191 دولارًا في 16 أبريل ، حيث حقق أعلى مستوى سابق له في 14 سبتمبر 2018 ، بواقع 55 سنتًا. ومع ذلك ، فشل السعر في الحفاظ على هذا المستوى وتراجع منذ ذلك الحين ، مما يشير إلى وجود مصيدة ثور محتملة. على الرغم من أن السعر قد حقق مستوى مرتفعًا جديدًا في الأسابيع الأخيرة ، إلا أن مؤشر القوة النسبية حقق ذروة منخفضة ، مما خلق انحرافًا هبوطيًا وألمح إلى انعكاس الاتجاه المحتمل إلى الجانب السلبي. يجب على البائعين على المكشوف أن يحددوا أمر جني الأرباح عند 169 دولارًا ، حيث قد تجد أسهم ANSYS دعماً من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) وقاع التأرجح المتأخر لشهر يوليو. كن سريعًا لإغلاق المراكز المفتوحة إذا كان السهم قد حقق أعلى مستوى جديد على الإطلاق.
أنظمة تصميم الإيقاع ، وشركة (CDNS)
تأسست Cadence Design Systems، Inc. (CDNS) في عام 1988 ، وتقوم بتطوير حلول تمكين تصميم النظام المستخدمة لتصميم أنظمة الإلكترونيات بأكملها والدوائر المتكاملة المعقدة والأجهزة الإلكترونية. يتوقع المحللون أن تبلغ الشركة عن الربع الأول من العام 49 ربحية ومبيعات تبلغ 569.3 مليون دولار عندما تصدر شركة تصميم برامج الأتمتة نتائجها اليوم - الاثنين 22 أبريل - بعد جرس الإغلاق. في نفس الفترة من العام الماضي ، أبلغت Cadence عن عائد ربحية قدره 40 سنتًا بمبيعات بلغت 517.3 مليون دولار.
على الرغم من أن الشركة لديها تاريخ يفوق توقعات الأرباح ، إلا أن السهم يبدو مكلفًا حيث بلغت نسبة الأرباح والخسائر إلى 51.5. يتم تداول أسهم Cadence حاليًا بنسبة 45.75٪ على أساس سنوي اعتبارًا من 22 أبريل 2019. وتتولى المؤسسات ملكية 94.16٪ من الشركة.
تشكلت قمة مزدوجة على الرسم البياني Cadence خلال شهر أبريل ، إلى جانب الاختلاف الهبوطي بين السعر ومؤشر القوة النسبية. أيضًا ، ارتفع حجم التداول حيث انخفض السهم بعيدًا عن أعلى مستوى له في 16 أبريل ، مما يشير إلى ارتفاع نشاط البيع. يجب أن يشتري من يدخلون البيع للتغطية عند مستوى 54 دولارًا - وهو مجال قد يستحوذ عليه السعر من فجوة تشكلت بعد أن تصدرت الشركة توقعات أرباح الربع الرابع. قم بتعيين أمر إيقاف أعلى القمة المزدوجة في حالة استمرار السعر في تحقيق مستويات قياسية جديدة.
StockCharts.com
