يجذب تعدين الذهب اهتمامًا كبيرًا بتجارة التجزئة على الرغم من أن سوق الذهب الصعودي قد انتهى في عام 2010. يمكن للمتداولين لعب مناجم الذهب الفردية بشكل مربح إذا قاموا بأداء واجباتهم ، ولكن الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) يوفر بديلاً أسهل ، مع التعرض الواسع ل الصناعة في مختلف مستويات الرسملة. يمرر العديد من المستثمرين العقود المستقبلية للذهب والذهب ، ويفضلون التعرض لصناعة تعدين الذهب من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ETF والأدوات التنافسية الأقل سيولة.
تشمل بعض الصناديق المتداولة ETF للتعدين عن الذهب ETF (GDX) من VanEck Vectors و ETF (GDXJ) من VanEck Vectors و ETF (GDXJ) و ETX (GDXJ) من iShares و MSCI Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). كانت جميع المعلومات هنا حالية اعتبارًا من 20 نوفمبر 2018.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
تسعى مؤسسة VanEck Vectors Gold Miners ETF إلى تكرار مؤشر NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR) ، والذي يتتبع الأداء العام للشركات العاملة في صناعة تعدين الذهب. لدى GDX عتبة القيمة السوقية البالغة 750 مليون دولار والتي تقضي على عمال المناجم الصغار وغيرها من العمليات الأصغر حجمًا.
متوسط العائد السنوي للصندوق على مدى 10 سنوات هو -0.43 ٪ ، ونسبة نفقاته هي 0.53 ٪. يهيمن تجار التجزئة والصناديق التقليدية على هذا السوق ، حيث من المرجح أن يبحث المحترفون عن صفقات مباشرة من خلال SPDR Gold Shares (GLD) أو سوق العقود المستقبلية.
أضاف الصندوق التعرض الدولي إلى محفظته في عام 2013 للحد من تأثير تقلبات أسعار العملات. يتم استثمار أكثر من نصف أصول ETF البالغة 8.58 مليار دولار في الشركات الكندية.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
يمكن للمستثمرين أن يطلعوا على الشركات الصغيرة العاملة في مجال تعدين الذهب من خلال ETF (GDXJ) VanEck Vectors Junior Gold. يسعى الصندوق إلى تكرار مؤشر Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR) ، والذي يهدف إلى تتبع أداء الشركات ذات الرسملة الصغيرة التي تشارك في كل من تعدين الذهب والفضة. تشكل الشركات الكندية حوالي 45٪ من محفظة الصندوق ، وأعلى 10 حيازات تملك حوالي 43٪ من صافي أصولها البالغ 4.27 مليار دولار.
متوسط العائد السنوي للصندوق على مدى خمس سنوات هو -5.16٪ ، ونسبة المصاريف الخاصة به هي 0.54٪. تعتبر هذه الأداة مضاربة للغاية لأن العديد من عمليات الذهب المبتدئة لها آفاق قوية ولكنها محدودة الإيرادات.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
يسعى هذا الصندوق إلى تتبع مؤشر MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index ، والذي يوفر تعرضًا للشركات العالمية التي تكسب غالبية إيراداتها من تعدين الذهب. يتم استثمار ما يقرب من نصف أصول الصندوق البالغة 178.26 مليون دولار في الشركات الكندية ، تليها الولايات المتحدة بنسبة 16.56 ٪ وأستراليا بنسبة 13.06 ٪.
يبلغ متوسط العائد السنوي لمؤسسة التدريب الأوروبية لدى iShares MSCI Global Gold Miners على مدار خمس سنوات -6.79٪ ، كما أن معدل المصاريف منخفض نسبياً بنسبة 0.39٪.
صناديق التعدين المتداولة بالرافعة المالية
يسيطر اثنان من صناديق الاستثمار المتداولة ETF على مجموعة تعدين الذهب المتوسطة والعالية ، Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT) و Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT لديها نسبة نفقات بنسبة 1.20 ٪ ، والغبار لديها نسبة نفقات بنسبة 1.08 ٪.
تسعى كلا صناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى الحصول على عائدات يومية ، مما يعرضها لتأثير contango والتخلف. تسعى NUGT إلى توفير نتائج استثمارية يومية تبلغ ثلاثة أضعاف ، أو 300 ٪ ، أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners Index. تسعى DUST إلى توفير نتائج استثمارية يومية بنسبة -300٪ عائد المؤشر القياسي نفسه.
