جدول المحتويات
- مخطط بونزي
- تقارب الاحتيال
- الغش تحريف
- عوائد غير واقعية
- متماوج
- حماية نفسك
- الخط السفلي
بيرني مادوف ، مستشار الاستثمار الذي كان يحظى باحترام كبير والذي تحول إلى محتال بونزي ، يمثل مثالاً على النقص المظلم في مجال المستشار المالي. في البداية ، بدا مادوف ليكون المحترف المالي المثالي لعملائه. لم يكن لدى الأغنياء والنخبة أية فكرة عن تمويل عائداتهم الرائعة من قبل مستثمري مادوف الجدد. إذا تمكنت النخبة المالية من الحصول على السخرية من مستشار مالي ، فما الذي يحمي الفرد العادي من نفس المصير؟ احذر المستشار المالي من الاحتيال وتعلم كيف تحمي نفسك.
الماخذ الرئيسية
- على الرغم من وجود العديد من المستشارين الماليين الشرفاء ، فهناك أيضًا العديد من المستشارين عديمي الضمير الذين يشاركون في سلوك احتيالي ؛ من المهم أن تعرف أكثرها شيوعًا التي يجب عليك البحث عنها. أصبح Bernie Madoff مرادفًا لنظام Ponzi ، حيث يأتي دفع العائدات للمستثمرين الحاليين من أموال يودعها مستثمرون جدد ؛ وفي الوقت نفسه ، يقوم المستشار بسحب بعض الأموال. ويستهدف الاحتيال التقريبي مجموعة ، غالبًا ما تكون مقترنة بمخطط بونزي ، مثل منظمة دينية أو مجموعة أصدقاء ، عن طريق إقناع المجموعة بمتابعة عملية احتيال لأن أصدقاءهم متورطون في ذلك. تشمل الحيل الأخرى المؤهلات الخاطئة ، مثل المطالبة بالتجربة أو الشهادات التي لا تملكها أو الحصول على عوائد غير واقعية ، مثل المطالبة باستثمار ستولد أعدادًا ضخمة. مع عملية احتيال "مضطربة" ، يقوم المستشار بعمل الكثير من الصفقات غير الضرورية ، والتي تكلف العميل في العمولات وغالبًا ما ينتج عنه عائد استثمار أقل من النجوم.
مخطط بونزي
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فإن "مخطط بونزي" هو عملية احتيال استثماري تنطوي على دفع عوائد مزعومة للمستثمرين الحاليين من أموال ساهم بها مستثمرون جدد. غالبًا ما يسعى منظمو مخطط بونزي إلى جذب مستثمرين جدد من خلال الوعد باستثمار الأموال في الفرص التي تدعي أنها تحقق عوائد عالية دون مخاطر تذكر. "مخطط بونزي هو عملية احتيال كلاسيكية وتضم مكونات من عمليات الاحتيال الأخرى أيضًا. إن عائدات الاستثمار في هذا الاحتيال الكلاسيكي هي ببساطة أموال المستثمرين الجدد التي يتم توزيعها على العملاء الحاليين. بدون فشل ، يقوم بادئ مخطط بونزي بسحب الأموال لتمويل أسلوب حياة باهظ.
تقارب الاحتيال
يستهدف الاحتيال التقريبي مجموعة معينة بحيلتها ، وغالبًا ما يتم ذلك بالتزامن مع مخطط بونزي. تعتبر عملية الاحتيال هذه فعالة لأننا نميل إلى الثقة بأعضاء آخرين من "قبيلتنا". قد تشارك مجموعة الفوج في نفس الدين أو الخلفية الثقافية أو المنطقة الجغرافية. يسهل استهداف التقارب هذا من كسب مشاركين جدد في عملية الاحتيال لأنه يوجد مستوى ثقة مدمج. لمزيد من خداع المشاركين ، قد ينتمي المحتال إلى المجموعة أو يتظاهر بأنه عضو.
استهدف برنامج احتيال بونزي التقريبي التالي أفراد الجالية اليهودية الفارسية في لوس أنجلوس. جمع Shervin Neman أكثر من 7.5 مليون دولار للاستثمار في صندوق التحوط الخاص به. ووعد بأن الصندوق يستثمر في العقارات المحظورة التي سيتم شراؤها بسرعة ثم إعادة بيعها من أجل الربح. في الواقع ، استخدم Neman الأموال التي تم جمعها لتمويل أسلوب حياته الباهظ وسداد مستثمرين جدد.
الغش تحريف
تحريف أوراق الاعتماد طريقة أخرى المستشارين الماليين احتيال الجمهور المطمئنين. يعد حقل التخطيط المالي ناضجًا بسبب المخالفات لأنه لا يوجد أحد متطلبات الاعتماد أو الترخيص الخاصة بالتمرين. في الواقع ، هناك العشرات من التسميات التخطيط المالي مثل مخطط مالي معتمد (CFP) ، مستشار الاستثمار المسجل (RIA) ، محاسب قانوني معتمد (CPA) ، محلل مالي مستأجر (CFA) وغيرها الكثير. قد لا يكون الجمهور على دراية بالتسميات أو الأخلاق أو متطلبات الحصول على الشهادات ، وبالتالي قد يتلقى مشورة من شخص ليس لديه تعليم أو خبرة أو خلفية في مجال الاستشارات الاستثمارية. من السهل جدًا أن يقوم شخص ما بتعليق لوحة خشبية وبدء تقديم المشورة. يمكن للمخادع إغلاق المتجر والتخلص من العائدات أو خداع العملاء المطمئنين بمنتجات وهمية.
عوائد غير واقعية
تعد الوعد أو حتى ضمان أعلى من عوائد السوق لاستثمارك حيلة شائعة. البديهية الشائعة ، "إذا كان من الجيد جدًا أن تكون صحيحة ، فمن المحتمل أن تكون غير صحيحة" عادةً ما تكون دقيقة. من غير المرجح أن يقدم المستشار عوائد غير متوفرة لبقية العالم. هذا الاحتيال يفترس جشع العملاء وأحلام المال السهل. إذا كان المستشار يقدم أو يضمن عوائد أعلى من 12-15 ٪ ، فمن المحتمل أن تكون عملية احتيال. على سبيل المثال ، على مدار 85 عامًا الماضية ، بلغ متوسط سوق الأسهم الأمريكي حوالي 9.5٪. هذه العودة ليست عودة "آمنة" ، لكنها متقلبة للغاية ، وهذا يعني أن هناك العديد من سنوات العودة السلبية على مدى عقود.
في عام 2012 ، عرض مالكو الصوت عبر بروتوكول الإنترنت (VoIP) في مدينة دالاس بولاية تكساس على المستثمرين المسيحيين ، المرتبطين بمدرسة خاصة ، عائدات تصل إلى 1000٪ سنويًا للاستثمار في شركتهم ، Usee، Inc. ، وقد تمت محاكمتهم من قبل المجلس الأعلى للتعليم.
متماوج
تم اتهام العديد من سماسرة البورصة بالاحتيال المخادع. نظرًا لأن سماسرة البورصة التقليديين يتم الدفع لهم عند شراء أو بيع عملاتهم للأوراق المالية ، يمكن تحفيزهم على إجراء عمليات تداول غير ضرورية لسهم جيوبهم. تنطوي عملية الاحتيال المزعجة على قيام المستشار المالي بإجراء عمليات بيع وشراء متكررة ، والتي لا تكلف العميل في العمولات فحسب ، بل تؤدي عادةً إلى عوائد استثمار دون المستوى الأمثل.
هناك العديد من عمليات الاحتيال الاستثمارية بالإضافة إلى أنواع إضافية من المخططات المذكورة أعلاه. بعد ذلك ، تعرّف على كيفية تجنب الوقوع فريسة لمستشار استثمار مظلل.
حماية نفسك
الطبيب البيطري والتحقق من خلفية المستشار المالي. معرفة ما إذا كان المستشار قد تلقى أي إجراء تأديبي أو شكاوى. تساعد هذه المواقع على كشف المستشارين عديمي الضمير: www.finra.org/brokercheck و www.adviserinfo.sec.gov و www.nasaa.org و www.naic.org و www.cfp.net.
اسأل كيف يتم تعويض المستشار. هل هي عن طريق العمولة ، أو الأصول الخاضعة للإدارة ، أو الرسوم ، أو مزيج من هياكل الدفع؟ إذا كان المستشار المالي المحتمل غير واضح أو تحوطي عند سؤاله عن الرسوم ، فابعد عن ذلك. اطلب مستند ADV Part II الخاص بالمستشار والذي يشرح خدمات المحترفين وأتعابهم واستراتيجياتهم.
عند مناقشة أفكار واستراتيجيات الاستثمار ، اسأل عن مزايا وعيوب كل توصية. لا توجد استثمارات مثالية ، وكل منتج مالي له جانب سلبي. إذا كان المستشار غير واضح أو كنت لا تفهم الاستثمار ، فقد لا يكون ذلك مناسبًا لك. ومع ذلك ، قد تفكر في جمع رأي ثان.
لا تمنح المستشار المالي توكيلا أو القدرة على إجراء الصفقات دون استشارة أولا لك. يتطلب مسح كل إجراء مالي معك أولاً. علاوة على ذلك ، تأكد من أنك تتلقى بيانات ليس فقط باستخدام ترويسة المستشار ، ولكن أيضًا من الوصي أو المؤسسة المالية التي تملك أموالك واستثماراتك.
عند فحص أحد المستشارين المحتملين ، من المهم أن تطلب أسماء العملاء الراضين والطويلين الأجل. ومع ذلك ، في حين أن هذه فكرة جيدة ، من الناحية النظرية ، فإن هذه الحماية لها جانب سلبي ، لأن الإحالات يمكن وصفها أو أصدقاء المستشار.
الخط السفلي
لا تتصرف على عجل. دائما تأخذ وقتا للتفكير أو "النوم على" قرار مالي. محاولة الاندفاع يجب أن تكون راية حمراء. إذا كانت هناك فرصة جيدة اليوم ، فلن تختفي غدًا. لا تخف من الابتعاد إذا كان العرض لا يبدو صحيحًا.
