مع بلوغ أسعار النفط الخام أدنى مستوياتها في عقد من الزمان ، يستفيد المستهلكون من هذا الوضع لتكديس مخزونات ضخمة ، مما يؤدي إلى مقترحات تجارية سليمة للشركات العاملة في مجال نقل النفط الخام.
فيما يلي نظرة عامة على أعمال ناقلات النفط وأهم ستة أسهم في قطاع الأعمال هذا.
أعمال ناقلة النفط
تحتاج حركة وتخزين النفط الخام بكميات كبيرة إلى ناقلات نفط ، وهي سفن نقل كبيرة الحجم. هناك فئات مختلفة من ناقلات النفط - يتم استخدام ناقلة النفط الخام لنقل الحجم الأكبر من النفط الخام غير المكرر من منشآت استخراج النفط إلى المصافي. حيث يتم استخدام ناقلة المنتجات لنقل المنتجات المكررة من معامل تكرير النفط إلى الأسواق / المنشآت الاستهلاكية. يتم استخدام مزيت التجديد لإعادة تزويد السفن بالوقود في البحر ، وناقلات النفط القديمة غير التشغيلية التي تستخدم كوحدات تخزين للزيت العائم.
تندرج أعمال ناقلات النفط الخام تحت صناعة خدمات النفط ، وغالبًا ما يتم تصنيفها ضمن الفئة الفرعية لتخزين ونقل النفط والغاز.
تشمل أعمال ناقلات النفط الخام شركات تمتلك أو تشغل أو تستأجر ناقلات النفط الخام لاحتياجاتها من نقل وتخزين النفط. تدخل كيانات مختلفة في العقود التجارية المفصلة ، والتي تستند إلى مدة عقد الإيجار ، أو كمية النفط المراد نقلها أو تخزينها ، أو مسار النقل ، أو مزيج من جميع هذه العوامل. تتضمن العقود أيضًا تفاصيل عن الجهة التي تتحمل نفقات التشغيل ، بما في ذلك تكاليف الوقود ومدفوعات الطاقم والتأمين. إلى جانب جميع العوامل المذكورة أعلاه ، فإن الطلب والعرض على النفط في مناطق مختلفة من العالم يؤثر أيضًا على أعمال ناقلات النفط الخام.
لنلقِ نظرة على أهم الشركات العاملة في قطاع نقل النفط. القائمة المعروضة غير شاملة ، ويتم ترتيبها حسب تناقص ترتيب الإيرادات السنوية.
4 طرق للاستثمار في النفط
قائمة أفضل شركات ناقلات النفط الخام
1. Teekay Corp. (TK)
تأسست Teekay في عام 1973 ومقرها في هاميلتون ، برمودا. إنه مزود لنقل النفط الخام والغاز والتخزين العائم والسحب لمسافات طويلة. تعمل من خلال أربعة قطاعات تجارية مختلفة ، وهي الخدمات اللوجستية البحرية والإنتاج البحري وشركات الغاز المسال والناقلات التقليدية. لديها حوالي 200 من أصول الناقلات ، مما يجعلها واحدة من أكبر شركات ناقلات النفط الخام في العالم. مع القيمة السوقية الأخيرة البالغة 710.5 مليون دولار ، بلغت إيراداتها في عام 2014 1.993 مليار دولار ومتأخرة 12 شهرًا (TTM) EPS عند 0.41. لديها سجل مدفوعات توزيعات أرباح منتظمة مع عائد توزيعات أرباح صحي بنسبة 25٪ وتكرار دفع أرباح ربع سنوية.
2. فرونت لاين المحدودة (FRO)
تأسست Frontline في عام 1984 ومقرها في هاميلتون ، برمودا ، وقد تم شراؤها مؤخراً من قبل Frontline 2012 Ltd. في صفقة اندماج عكسية في نوفمبر 2015. توفر FRO شحنًا بحريًا للنفط الخام والمنتجات النفطية وتدير 22 سفينة بما في ذلك 14 ناقلة نفط خام هائلة (VLCC). تتمتع الشركة بحضور عالمي ، وتشمل مناطق العمليات الرئيسية منطقة الخليج العربي والشرق الأقصى وحوض الأطلسي وشمال أوروبا ومنطقة البحر الكاريبي وميناء لويزيانا البحري. تتبع إستراتيجيتها التجارية الاستعانة بمصادر خارجية للعديد من الوظائف بما في ذلك وظائف مثل إدارة السفن ، وتزويد الطاقم ، وخدمات المحاسبة. مع القيمة السوقية الأخيرة البالغة 20.03 مليار دولار ، بلغت إيراداتها في عام 2014 521 مليون دولار ، وربحية السهم (TTM) عند 0.15. لديها تاريخ من مدفوعات توزيعات الأرباح ، مع عائد توزيعات الأرباح عند 6.6 ٪.
3. طاقة تساكوس للملاحة (TNP)
تأسست TNP في عام 1993 ومقرها في أثينا ، اليونان. وهي مزود عالمي لخدمات نقل النفط الخام والبترول المنقولة بحراً. لديها أسطول كبير من 50 سفينة ، معظمها تضم ناقلات متوسطة الحجم. مع القيمة السوقية الأخيرة البالغة 614 مليون دولار ، بلغت إيراداتها لعام 2014 501 مليون دولار ، وربحية السهم (TTM) عند 1.42. إنه دافع توزيعات أرباح منتظم مع تكرار ربع سنوي وله عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.41٪.
4. ناقلة أمريكا الشمالية (NAT)
NAT هي شركة ناقلة نفط خام مقرها هاميلتون ، برمودا تأسست في عام 1995. NYSE المدرجة NAT متخصصة في اقتناء وتأجير ناقلات مزدوجة الهيكل. وتمتلك وتدير 24 ناقلة نفط خام Suezmax. مع القيمة السوقية الأخيرة البالغة 1.28 مليار دولار ، بلغت إيراداتها لعام 2014 351 مليون دولار ، وربحية السهم (TTM) عند 0.94. لديها تاريخ من مدفوعات توزيعات الأرباح العادية ، مع تكرار دفع ربع سنوي يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل توزيعات الأرباح العادية. وبلغ العائد على الأرباح 10.61 ٪.
5. تمويل السفن الدولية المحدودة (SFL)
يقع مقر شركة SFL في مدينة هاميلتون في برمودا وتأسست عام 2003. وهي تعمل في مجال امتلاك وتشغيل وتشغيل السفن المستأجرة. على الرغم من أنها في المقام الأول في مجال نقل النفط ، إلا أن عملياتها تشمل أيضًا مجموعة واسعة من الوظائف التي تشمل نقل النفط والمواد الكيميائية والحاويات. يشمل أسطولها حوالي 60 سفينة كبيرة الحجم مختلفة. مع القيمة السوقية الأخيرة البالغة 1.42 مليار دولار ، بلغت إيراداتها لعام 2014 327.4 مليون دولار ، وربحية السهم (TTM) عند 1.64. لديها تاريخ من مدفوعات توزيعات الأرباح المنتظمة بتكرار ربع سنوي وعائد أرباح صحي بنسبة 11.85٪.
6. دي إتش تي هولدنجز إنك (DHT)
يقع المقر الرئيسي لشركة DHT في هاميلتون ، برمودا ، وقد تم تأسيسها في عام 2005. وتمتلك وتدير ناقلات النفط الخام ، ولديها أسطول من 18 ناقلة نفط خام بما في ذلك 14 VLCC. مع القيمة السوقية الأخيرة التي بلغت 742.8 مليون دولار ، بلغت إيراداتها لعام 2014 ما قيمته 150.789 مليون دولار ، وبلغت الأرباح المتحققة خلال اثني عشر شهراً (TTM) EPS عند 1.03. إنه دافع توزيعات أرباح منتظم مع تكرار ربع سنوي وله عائد توزيعات أرباح بنسبة 9.29٪.
الأداء التاريخي
في السنة الأخيرة من انخفاض الأسعار وزيادة العرض الزائد من النفط الخام ، كان أداء الأسهم المختلفة لشركات ناقلات النفط الخام بمثابة حقيبة مختلطة.
على مدى فترة 10 سنوات طويلة ، كان هناك تقلبات واسعة في الأداء المتقطع للأسهم ، ولكن العوائد الإجمالية كانت سلبية.
الخط السفلي
يعتبر تقييم شركات ناقلات النفط الخام مسألة معقدة ، حيث يتأثر سوق ناقلات النفط الخام بعدة عوامل تشمل أسعار النفط والطلب والعرض من مناطق مختلفة من العالم وطريق النقل والتطورات الجيوسياسية. تشير الارتفاعات المتعددة والمتقطعة والتقلبات الواسعة في كلا الاتجاهين إلى وجود فرص تداول جيدة على المدى القصير للمتداولين النشطين. قد يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى التزام اليقظة من خلال التتبع المنتظم للتطورات الخاصة بالأسهم ، وتحويل ممتلكاتهم وفقًا لذلك.
