يقيس مؤشر EURO STOXX 50 أداء أكبر الأسهم الممتازة في منطقة اليورو ، وهي منطقة اقتصادية تضم 19 دولة اعتمدت اليورو كعملة وطنية. لدى المستثمرين المهتمين باكتساب هذا النوع من التعرض من خلال صندوق تداول EURO STOXX 50 (ETF) الكثير من الخيارات الجيدة التي يجب مراعاتها. ومع ذلك ، من المهم أن نفهم أن معظم الخيارات المتاحة في الفئة تقع في أيرلندا أو لوكسمبورغ أو بلد أوروبي آخر.
في الواقع ، اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، هناك شركة واحدة فقط تقدم صناديق الاستثمار المتداولة EURO STOXX 50 الموجودة في الولايات المتحدة. تأتي هذه القائمة في المرتبة الأولى مع اثنين من المنتجات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها ، تليها بعض من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الخارج في هذه الفئة. قبل التفكير في مؤسسة التدريب الأوروبية الموجودة في الخارج ، يتعين على المستثمرين في الولايات المتحدة طلب المشورة بشأن الآثار الضريبية للاستثمارات الأجنبية.
لتجميع مؤشر EURO STOXX 50 ، تتم إضافة أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية الحرة في كل بلد من بلدان منطقة اليورو إلى قائمة الاختيار. ثم يتم اختيار أكبر 50 شركة من قائمة الاختيار التي تلبي الحد الأدنى من متطلبات السيولة لإدراجها في المؤشر. تتم مراجعة المؤشر وإعادة بنائه سنويًا في سبتمبر ، مع قواعد حالة خاصة لإضافات منتصف العام وعمليات الإزالة. يتم وزن أسهم المكونات في المؤشر وفقًا لرسملة السوق الحرة. يتم توج الأوزان المكونة بنسبة 10 ٪. يتم إعادة وزن المؤشر كل ثلاثة أشهر ، وفقًا لأحدث التطورات في السوق.
اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، تم تقييم المؤشر الأكبر في مؤشر EURO STOXX 50 ، شركة النفط والغاز الفرنسية Total ، بنسبة 4.9٪ ، يليه Bayer بنسبة 4.4٪ ، و Sanofi بنسبة 4.3٪ ، و Anheuser-Busch InBev بنسبة 4.2٪ و Daimler. بنسبة 3.6 ٪. سيطر التمثيل الجغرافي على فرنسا بنسبة 36.5 ٪ وألمانيا بنسبة 31.9 ٪ ، تليها اسبانيا بنسبة 10.8 ٪ ، وإيطاليا بنسبة 7.7 ٪ وهولندا بنسبة 7.6 ٪. قادت القطاعات المالية أسهم القطاع المالي بتخصيص 26.2 ٪ ، تليها الأسهم الصناعية بنسبة 12.1 ٪ ، والأسهم الاستهلاكية بنسبة 11.4 ٪ ، وأسهم الرعاية الصحية بنسبة 11.2 ٪ وأسهم المستهلكين التقديرية بنسبة 10.8 ٪.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
تعد شركة State Street Global Advisors الأمريكية للخدمات المالية مقرًا لصناديق الاستثمار المتداولة الوحيدة في الولايات المتحدة لتتبع مؤشر EURO STOXX 50. الخيار الأكبر والأكثر سيولة هو SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ) ، الذي تم إطلاقه في أكتوبر 2002. اعتبارا من ديسمبر 2015 ، كان لديه ما يقرب من 4.2 مليار دولار من الأصول الصافية ومتوسط حجم تداول لمدة ثلاثة أشهر يزيد عن 2 مليون سهم يوميا. يسعى هذا الصندوق لمطابقة نتائج الاستثمار لمؤشر EURO STOXX 50 من خلال الاستثمار في محفظة لها نفس صورة الاستثمار مثل مزيج الأسهم الموجودة في المؤشر. لديها نسبة حساب 0.29 ٪.
بينما يتم تسعير FEZ بالدولار الأمريكي ، فإن أصولها الأساسية مقومة باليورو. وبالتالي ، فإن الاستثمار في FEZ أو أحد صناديق الاستثمار المتداولة في الخارج الموضحة أدناه يأتي مع بعض مخاطر العملات التي يحتاج المستثمرون إلى أخذها في الاعتبار. على وجه التحديد ، تؤثر التقلبات في سعر الصرف بين الدولار واليورو على القيمة المحددة بالدولار للأصول الأساسية للصندوق. انخفاض قيمة اليورو مقابل الدولار يعادل انخفاض القيمة المقومة بالدولار لأصول الصندوق ، والتي هي خسارة للمستثمر القائم على الدولار. من ناحية أخرى ، يستفيد المستثمر المرتكز على الدولار عندما يقوي اليورو ويدفع قيمة أصول الصندوق المحددة بالدولار. يجب على المستثمرين الذين يتوقعون ارتفاع الدولار أو يريدون فقط تجنب مخاطر العملة المرتبطة باليورو تمامًا النظر في صندوق التحوط الذي تم وصفه بالعملة في المستقبل.
2. SPDR EURO STOXX 50 عملات التحوط المتداولة ETF
أطلقت ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز صناديق الاستثمار المتداولة في إطار عمل SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: HFEZ) في يونيو 2015 لتوفير التعرض لأسهم منطقة اليورو الكبيرة بدون مخاطر العملات. يتم إنشاء الجزء الأكبر من هذا الصندوق بنفس الطريقة تمامًا مثل نظيره غير المحوط. ومع ذلك ، فإنه يشتمل أيضًا على عنصر تحوط يتضمن استثمارًا متجددًا في عقود آجلة بالعملات الأجنبية لمدة شهر مصممة لتعويض تعرض الصندوق لليورو. هذه التقنية تحمي المستثمرين من الخسائر المرتبطة بضعف اليورو. ومع ذلك ، فإنه يلغي أيضا المكاسب المحتملة من قوة اليورو.
اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، أي بعد مرور ستة أشهر تقريبًا على إطلاقها ، تظل HFEZ مؤسسة مالية صغيرة جدًا. ويبلغ صافي أصولها حوالي 10.7 مليون دولار ، ويبلغ متوسط حجم التداول حوالي 4000 سهم يوميًا. تبلغ نسبة المصاريف 0.32٪ ، وهو أعلى بثلاث نقاط أساس فقط من نظيره غير المحوط.
3. ديسيبل بتتبع EURO STOXX 50 UCITS ETF
تعد وحدات تتبع مسار ديسيبل EURO STOXX 50 UCITS ETF واحدة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة المتوفرة في أوروبا لتتبع مؤشر EURO STOXX 50. تم إطلاق الصندوق في أبريل 2007 من قبل شركة Deutsche Asset & Wealth Management Investment ، وهي شركة تابعة لمجموعة Deutsche Bank في ألمانيا. يقع في لوكسمبورغ ويخضع باليورو. اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، كان لدى صندوق db x-trackers EURO STOXX 50 أكثر من 5.2 مليار يورو في صافي الأصول عبر 50 عنصرًا من أسهمها. لديها متوسط أحجام التداول أقل من 3000 سهم في اليوم الواحد. مثل منافسيها المقيمين في الولايات المتحدة ، تسعى هذه المؤسسة إلى الاستثمار في مجموعة من الأسهم تتطابق مع مؤشر EURO STOXX 50 بأكبر قدر ممكن. لديها نسبة حساب منخفضة بشكل استثنائي من 0.09 ٪.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
صندوق iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF هو صندوق قوي آخر للمستثمرين الذين يفكرون في صناديق ETF الأجنبية. تم إطلاق هذا الصندوق في يناير 2010 في أيرلندا وهو مقوم باليورو. اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، بلغ صافي الأصول حوالي 1.7 مليار يورو ومتوسط حجم التداول اليومي لمدة ثلاثة أشهر لأكثر من 10،000 سهم ، مما يجعلها الأكثر تداولًا في صناديق الاستثمار المتداولة في الخارج. لديها نسبة حساب منخفضة جدا من 0.1 ٪.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
يتم إنتاج Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF من قبل Amundi Asset Management ، وهي شركة تابعة مملوكة الأغلبية لشركة عملاقة البنوك الأوروبية Crédit Agricole Group. بدأ هذا الصندوق في سبتمبر 2008. ويقع مقره في فرنسا وهو مقوم باليورو. اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، بلغ صافي الأصول حوالي 1.5 مليار يورو ومتوسط حجم تداول أقل من 1000 سهم يوميًا. الصندوق لديه حساب نسبة 0.15 ٪.
