ما هو فرض؟
فرض هو مصطلح يشير إلى فعل فرض رسوم أو ضريبة أو ضريبة على أصل أو معاملة على حساب المستثمر. فرض الرسوم هو ممارسة شائعة في معظم المنتجات والخدمات الاستثمارية ويمكن استخدامها كرادع لبيع أو الخروج من المركز المالي في وقت مبكر.
الماخذ الرئيسية
- يشير مصطلح "فرض" إلى فعل فرض رسوم أو ضريبة أو ضريبة على الأصول أو المعاملات على حساب المستثمر. فرض الرسوم هو ممارسة شائعة في معظم المنتجات والخدمات الاستثمارية ويمكن استخدامها كرادع لبيع أو الخروج من المركز المالي في وقت مبكر. يجب أن يتم التعرف على معظم الرسوم للمستثمرين قبل شراء ورقة مالية جديدة أو نقل أموال بطريقة ستتحمل رسومًا من نوع ما. المعاملة ولكن بدلاً من ذلك يتم فرضها على أساس سنوي كنسبة مئوية من الأصول أو المقتنيات.
فهم فرض
الرسوم لا مفر منها ، بغض النظر عما إذا كنت مستثمرا صغيرا للبيع بالتجزئة أو بنك استثمار متعدد الجنسيات (IB). تتضمن كل خدمة مالية تقريبًا مدفوعات للطرف تساعد على تسهيل المعاملة.
ينبغي أن تكون معظم الرسوم معروفة للمستثمرين قبل شراء ورقة مالية جديدة أو نقل أموال بطريقة ستتحمل رسومًا من نوع ما. لا يتم فرض رسوم كثيرة في وقت المعاملة بل يتم فرضها على أساس سنوي كنسبة مئوية من الأصول أو الممتلكات.
أنواع الرسوم المفروضة على المستثمرين
يمكن للمستثمرين وضع أموالهم في العمل بطرق مختلفة. يفضل البعض السماح لشخص آخر ، مثل مستشار الاستثمار ، بالسيطرة الكاملة على رأس ماله. قد يكون لدى الآخرين فكرة عن فئة الأصول التي يرغبون في الاستثمار فيها ومن هناك يختارون تكليف مدير الصندوق باختيار الأوراق المالية ذات الصلة نيابة عنهم. بدلاً من ذلك ، هناك أولئك الذين يختارون طريقة "القيام بنفسك" (DIY) تمامًا ، ويتولون مهمة اختيار الأسهم الفردية للاستثمار فيها وحدها من خلال حساب الوساطة.
وبطبيعة الحال ، كلما زاد عدد المستثمرين الذين يتخذون قرارات الاستعانة بمصادر خارجية ، كلما دفعوا عادةً. تأتي الخبرة الخارجية بتكلفة ، على الرغم من أن هذا لا يعني أن الذهاب منفرداً هو دائمًا أقل تكلفة.
مستشار استثماري
عادةً ما يتم فرض نسبة مئوية من إجمالي الأصول المدارة على المستثمرين الذين يرغبون في أن يدير شخص آخر رأس ماله. يمكن في بعض الأحيان تمويل هذه الرسوم ، التي تميل إلى التباين حسب حجم الحساب والحافظة ، جزئيًا بدولارات معفاة من الضرائب.
عادة ، يتم خصم الرسوم من الحسابات كل ثلاثة أشهر. هذا يعني أنه إذا كان مستشار الاستثمار يتقاضى 1.5٪ عن كل 100000 دولار يتم استثمارها ، فإن العميل بهذا المبلغ تحت الإدارة سيدفع 375 دولارًا كل ثلاثة أشهر.
صندوق الاستثمار المشترك
صناديق الاستثمار ، الأدوات الاستثمارية المدارة بشكل احترافي والتي تجمع الأموال من العديد من المستثمرين لشراء محفظة الأوراق المالية ، تكلفة المال لتشغيل. من المتوقع أن يتدخل المستثمرون الذين يسلكون هذا المسار للمساعدة في تغطية نفقات التشغيل هذه ، والتي تتكون أساسًا من الرسوم الإدارية والإدارية دفع ما يعرف باسم نسبة المصاريف (ER).
لا يتم تقديم لائحة الطوارئ ، والتي يتم حسابها بقسمة نفقات التشغيل لصندوق الاستثمار المشترك على متوسط القيمة الإجمالية للدولار لجميع الأصول داخل الصندوق ، كفاتورة ليتم دفعها على الفور ويتم خصمها بدلاً من ذلك من العائد الذي يتلقاه المستثمر. تضيف بعض صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا الرسوم والعقوبات المفروضة على السحوبات المبكرة بالإضافة إلى العمولة عند شرائها أو بيعها.
تختلف الرسوم بناءً على نوع فئة الأصول التي يستثمر فيها الصندوق ومستوى الإدارة اللازمة لتشغيل المحفظة. على سبيل المثال ، غالباً ما تفرض الصناديق التي تستثمر في الشركات الصغيرة رسمًا أعلى من تلك التي تتخصص في الشركات الكبرى. من المفهوم أن السيارات المدارة بفاعلية تفرض أيضًا رسومًا أكثر ثقلًا من الرسوم السلبية ، مثل صناديق المؤشرات.
رسوم معاملات الوسيط
تفرض حسابات السمسرة رسومًا على المعاملات في كل مرة يشترون أو يبيعون ورقة مالية. هذه الرسوم ، التي تتراوح عادة من 5 دولارات إلى 50 دولارًا ، تشجع المستثمرين على تنفيذ عمليات تداول أكبر وتميل إلى جعلهم يفكرون مرتين في التغيير في محافظهم بشكل منتظم ، حتى لو كانت الخصومات تقدم أحيانًا للنشاط المنتظم.
إعتبارات خاصة
يفرض المستهلكون أيضًا العديد من الرسوم مقابل إدارة النقد في حساباتهم المصرفية.
الرسوم التي تفرضها البنوك
منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، فرض المزيد من البنوك رسومًا على حسابات العملاء ومعاملاتهم. طبق قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت لحماية المستهلك لعام 2010 عددًا من اللوائح والقواعد الجديدة لقطاع التمويل ، والتي تُرجمت إلى المزيد من الرسوم للعملاء من البنوك.
وضع تعديل دوربين لقانون دود فرانك سقفًا على الرسوم التي قد تفرضها البنوك على التجار لمعالجة بطاقة الخصم المباشر المشتريات ، مما أدى إلى ارتفاع النفقات لأصحاب الحسابات. تفرض البنوك أيضًا رسومًا على أجهزة الصراف الآلي (ATM) لأن رسوم أجهزة الصراف الآلي تجعل هذه الخيارات المصرفية الخارجية أكثر ربحية. في كثير من الأحيان ، يفرض البنك الذي يمتلك ماكينة الصراف الآلي رسومًا ، ويفرض البنك الذي أصدر بطاقة الخصم الخاصة بالعميل ، إذا كان بنكًا آخر ، رسومه الخاصة. قد يؤدي ذلك إلى إجمالي رسوم أجهزة الصراف الآلي تبلغ 11 دولارًا أو أكثر في بعض المواقع.
تشمل الأنواع الأخرى من الرسوم التي قد تفرضها البنوك ما يلي:
- الحد الأدنى لرسوم الرصيدرسوم الوديعة المستردةرسوم السحب على المكشوفالرسوم الشهرية أو الشهرية رسوم إغلاق الحساب في وقت مبكررسوم كشف الحساب رسوم بطاقة الخصم المباشر رسوم البريد المستردة رسوم لاسترداد نقاط المكافآت الرسوم مقابل استخدام الصراف البشري
وفقًا للاحتياطي الفيدرالي (Fed) ، لا يمكن للبنوك أن تفرض رسومًا على العملاء سوى على السحب على معاملات بطاقات الخصم إذا اختار العميل الدخول.
البنوك الكبيرة ، تلك الأصول التي تبلغ قيمتها 50 مليار دولار أو أكثر ، تتقاضى معظم الرسوم لأنها أقل كفاءة من البنوك الأصغر ، ويجب عليها دفع المزيد للحفاظ على حسابات ودائع الطلب المشتركة. على نحو متزايد ، يختار العملاء تجنب فرض معظم الرسوم عن طريق الخدمات المصرفية مع البنوك المجتمعية الأصغر أو الاتحادات الائتمانية.
