يشتمل صندوق البورصة المتداولة في البورصة الناشئة (ETF) على إصدارات ديون الدخل الثابت من البلدان ذات الاقتصادات النامية. وتشمل هذه السندات الحكومية وسندات الشركات في آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا وأماكن أخرى. عادة ما تقدم سندات الأسواق الناشئة عوائد أعلى من السندات التقليدية لسببين رئيسيين: تميل إلى أن تكون أكثر خطورة من السندات من البلدان الأكثر تقدماً ، وتميل البلدان النامية إلى النمو بسرعة.
تتيح ETF للأسواق الناشئة للمستثمرين تنويع أوضاعهم في سندات الأسواق الناشئة مثل صناديق الاستثمار المشتركة ، ومع ذلك فهي تتداول مثل الأسهم. إذا كانت السندات الأساسية في مؤسسة التدريب الأوروبية تعمل بشكل جيد ، فإن أداء صناديق الاستثمار المتداولة ETF جيدًا (مطروحًا منه تكاليف ونفقات الصندوق).
iShares JPMorgan USD - الأسواق الناشئة - سندات ETF
تم إطلاق iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) ، الذي تم إطلاقه بمساعدة iShares في ديسمبر 2007 ، على مؤشر JPMorgan EMBI Global Core Index. EMBI Global Core هو مؤشر ديون واسع للأسواق الناشئة بالدولار الأمريكي. كما أنه متنوع للغاية - لا توجد أداة دين واحدة تضم أكثر من 2٪ من إجمالي الحيازات ، ومعظمها أقل من 1٪. ما يقرب من ثلاثة أرباع EMBI Global Core هي ديون حكومية ناشئة ، مع تركيز معظم البقية على سندات الشركات ذات العائد المرتفع. تتوافق نسبة المصروفات مع ما تتوقعه من iShares ETF بنسبة 0.40٪.
إن صندوق iShares JPMorgan USD Emporging Markets Bond هو الأفضل ملاءمة للمستثمرين الذين يبحثون عن طريق متنوع لتحقيق دخل ثابت عالي العائد. الصندوق لديه مقتنيات في 50 دولة ، بما في ذلك في روسيا والمكسيك وبولندا والمجر وجنوب أفريقيا والفلبين.
SPDR بنك باركليز كابيتال للأسواق الناشئة ETF
تقوم السندات المحلية التابعة لمؤسسة SPDR التابعة لبنك باركليز كابيتال للأسواق الناشئة بتتبع الدين الحكومي لبلدان الأسواق الناشئة. كما يتتبعهم بعملتهم المحلية ، مما يضيف فرص التقلب والتحكيم. على الرغم من أن EBND لديه مخاطر سعر الصرف المرتبطة به ، يمكن استخدام تحويل العملات كتحوط مقابل الدولار الأمريكي مع تعزيز العائدات الحالية المحتملة في بيئات منخفضة السعر.
يجب أن تتوافق عوائد EBND بشكل عام مع السعر والأداء العائد لمؤشرها المعياري للعملة المحلية المقيدة ، ناقص الرسوم والنفقات. نسبة المصاريف 0.40٪. هذه المؤسسة التعليمية جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يريدون التعرض للبرازيل.
محفظة الديون السيادية الناشئة من إنفيسكو
إصدار Invesco ، تم إنشاء محفظة الديون السيادية Invesco Emerging Markets (PCY) في أكتوبر 2007. وتتتبع هذه المؤسسة ETF مؤشر الرصيد السائل بالدولار الأمريكي لأسواق الأسواق الناشئة ، والذي يحتوي عادة على 80٪ من أصوله الأساسية في الدين الحكومي المقوم بالدولار.
تعد وظيفة التتبع لمؤشر الرصيد السائل في قاعدة بيانات الأسواق الناشئة بالديون الناشئة فريدة من نوعها إلى حد ما. يتم اختيار جميع الديون السيادية في المؤشر من خلال منهجية مؤشر الملكية وتقاس في وقت لاحق مقابل العوائد المحتملة من محفظة نظرية. تتم إعادة توازن المحفظة بالكامل كل ثلاثة أشهر. تمتلك PCY ETF حيازات سندات في 30 دولة ، بما في ذلك البرازيل وكرواتيا والمكسيك وليتوانيا وكولومبيا وبولندا وسلوفينيا.
نسبة نفقات ETF هي 0.5٪ فقط. يجب على المستثمرين النظر في هذا الصندوق إذا كانوا يريدون محفظة متنوعة للغاية وإعادة التوازن بنشاط مع التعرض لعائدات الدخل الثابت في الأسواق الناشئة.
طليعة الأسواق الناشئة الحكومية - سندات ETF
أنشأت Vanguard ETF (VWOB) السندات الحكومية للأسواق الناشئة ليعكس أداء مؤشر باركليز للأسواق الناشئة التابع لحكومة باركليز. يتم اختيار جميع الاستثمارات الأساسية للصندوق من خلال عملية أخذ عينات تهدف إلى عكس المقتنيات ومتوسط استحقاق المؤشر.
صندوق VWOB ETF هو صندوق ديون الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي ، مما يعني أنه يتجنب أي تأثير من مخاطر أسعار الصرف أو تقلب العملات. عادة ما يكون للصندوق حيازات ديون ذات آجال استحقاق أطول ، ونتيجة لذلك ، تكون أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة. تمتلك VWOB سندات في روسيا والمكسيك وقطر وكولومبيا والأرجنتين.
مثل العديد من عروض صناديق الاستثمار المتداولة من Vanguard ، فإن ETF للأسواق الناشئة في السندات الحكومية الأوروبية لديها نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.32٪ فقط. يعد VWOB خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض المدار بشكل سلبي للديون الحكومية للأسواق الناشئة.
متجهات السوق - الأسواق الناشئة - سندات بالعملة المحلية
أصدر Van Eck ETF (EMLC) سندات الأسواق الناشئة للأسواق الناشئة في الأسواق الناشئة عام 2010. تسعى هذه المؤسسة للحصول على عوائد مؤشر السندات الحكومية JPMorgan - Global Core قبل الرسوم والنفقات.
يوفر EMLC ETF للمستثمرين التعرض للسندات الحكومية للأسواق الناشئة المقومة بالعملات المحلية. تقدم EMLC التنويع بعيدا عن ديون الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن الصندوق ، الذي لديه ما يقرب من 4.3 مليار دولار من الأصول ، لا يتم التحوط ضد مخاطر صرف العملات.
تشمل مخصصات بلدان ETF البرازيل وتايلاند والأرجنتين وجنوب إفريقيا وجمهورية الدومينيكان والمكسيك. الغالبية العظمى من أوزان التخصيص لكل بلد أقل من 1 ٪ ، ومؤسسة التدريب الأوروبية لديها نسبة نفقات بنسبة 0.30 ٪.
