ما هو معدل الفائدة المفهرسة بالكامل؟
معدل الفائدة المفهرسة بالكامل هو معدل فائدة متغير يتم حسابه عن طريق إضافة هامش إلى معدل فائدة مؤشر محدد ، مثل سعر ليبور أو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. يمكن أن تختلف أسعار الفائدة المفهرسة بالكامل على أساس الهامش المخصص أعلى من سعر الأساس أو مدة الاستحقاق المحددة في المؤشر الأساسي.
الماخذ الرئيسية
- معدل الفهرس بالكامل هو معدل فائدة متغير يتم تعيينه بهامش ثابت أعلى من معدل الفائدة المرجعي. تشمل المنتجات المالية التي تحمل سعرًا مفهرسًا بالكامل قروضًا عقارية قابلة للتعديل ، ويمكن تحديدها على أنها عدد معين من نقاط الأساس (أو نقاط مئوية)) أعلى من السعر المرجعي. يمكن أن يكون السعر المرجعي المستخدم إما السعر الأساسي أو LIBOR أو EURIBOR أو سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي أو السعر على أذون الخزانة الأمريكية أو ما شابه.
مفهرسة تماما سعر الفائدة وأوضح
بشكل عام ، غالبًا ما يكون المعدل القياسي المفهرس هو أدنى معدل سيحمله البنك على أعلى المقترضين ذوي الجودة الائتمانية. كما أنه في كثير من الأحيان معدل البنوك تهمة للإقراض إلى البنوك الأخرى. تشمل الفهارس الشائعة للمعدلات المفهرسة سعر الفائدة الأساسي و LIBOR ومختلف سندات الخزانة الأمريكية ومعدلات السندات.
تستخدم أسعار الفائدة المفهرسة بالكامل في منتجات الائتمان ذات السعر المتغير. يتم تحديد الهامش على منتج معدل الفائدة المفهرسة بالكامل من قبل المكتتب وعلى أساس جودة الائتمان للمقترض. تعد القروض العقارية القابلة للتعديل (ARMs) واحدة من أكثر منتجات أسعار الفائدة المفهرسة شيوعًا.
تشكل الأسعار المفهرسة أساس منتجات أسعار الفائدة المفهرسة بالكامل. يمكن أيضًا استخدامها كمعدل أساسي لمنتج فائدة ذي معدل متغير.
حافة
عادة ما يعين المقرضون هامشًا لمعظم المنتجات ذات السعر المتغير ، ويضاف الهامش إلى معدل مؤشر محدد ليكون بمثابة سعر الفائدة المفهرس بالكامل والذي يتم تحميله على المقترضين على أرصدة دائنة. في منتج معدل فائدة مفهرسة بالكامل ، سيبقى الهامش على حاله طوال عمر القرض مع تعديل سعر الفائدة على أساس التغييرات في السعر القياسي المفهرس.
يتم تحديد الهامش في عملية الاكتتاب. يمكن للمقترضين الذين يتمتعون بجودة ائتمانية أعلى أن يتوقعوا عمومًا تعيين هامش أصغر بينما يدفع المقترضون ذوو الجودة الائتمانية المنخفضة هامشًا أعلى.
على سبيل المثال ، إذا كان سعر الفائدة المفهرس بالكامل على قرض شخصي مرتبطًا بمؤشر ليبور لمدة ستة أشهر بهامش 3٪ ، فسيكون المعدل 10٪ إذا كان مؤشر ليبور لمدة ستة أشهر عند 7٪. إذا كان مؤشر LIBOR لمدة ستة أشهر سيرتفع إلى 8 ٪ ، فإن سعر الفائدة الجديد المفهرس بالكامل سيكون 11 ٪.
قابل للتعديل معدل الرهون
تعد القروض العقارية القابلة للتعديل (ARMs) واحدة من أكثر المنتجات ذات المعدل المتغير شعبية في سوق الائتمان. يمكن أن يكون الرهن العقاري ذي السعر القابل للتعديل هو الأفضل عندما يعتقد المقترض أن معدلات الرهن العقاري ستنخفض. تبدأ هذه القروض العقارية بمعدل ثابت لعدد محدد من السنوات ثم تتبع بمعدل متغير يعاد ضبطه وفقًا لشروط القرض.
يمكن أن تختلف أسعار ARMs مع الرقم الأول الذي يمثل سنوات فرض سعر ثابت. سيكون لنظام ARM 2/28 معدل ثابت لمدة عامين متبوعًا بمعدل قابل للتعديل لمدة 28 عامًا. 5/1 ARM يمكن أن يكون لها معدل ثابت لمدة خمس سنوات تليها معدل قابل للتعديل الذي يعاد تعيين كل عام.
خلال الإطار الزمني ذي السعر المتغير ، سوف يستند القرض إلى معدل مفهرس بالإضافة إلى هامش. معدل متغير مفتوح سوف يزيد أو ينقص عندما يحدث تغيير مع السعر المفهرس. إذا كان للقرض شروط محددة لإعادة تعيين سعر الفائدة كما هو الحال في نهاية كل عام ، فسيتم تعديل سعر الفائدة إلى السعر المفهرس بالكامل في وقت التعديل.
