جدول المحتويات
- الاستثمار في صناديق السندات
- LQD
- VCSH
- VCIT
اعتمادًا على مرحلة حياتك أو تخصيص الأصول في محفظتك ، قد تكون السندات خيارًا قويًا لتوفير استقرار في الدخل الثابت وتحوط من استثمارات الأسهم الأكثر خطورة.
ضمن فئة سندات الشركات ، يشير تصنيف الاستثمار إلى الجودة الفائقة لائتمان الشركة. لكي يتم اعتبارها مشكلة في درجة الاستثمار ، يجب تصنيف الشركة بـ "BBB" أو أعلى من قبل وكالة تصنيف ائتماني مثل Standard و Poor's أو Moody's. أي شيء أقل من هذا التصنيف "BBB" يعتبر درجة غير استثمارية. إذا تم تصنيف الشركة أو السند على أنه "BB" أو أقل ، فسيُعرف باسم "غير المرغوب فيه" ، وفي هذه الحالة يعتبر احتمال أن تقوم الشركة بسداد ديونها الصادرة مضاربة. هنا ، نحن ننظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
الماخذ الرئيسية
- يجب أن يكون لدى المحافظ المتنوعة جيدًا بعض التخصيصات لسندات الشركات. تعد صناديق الاستثمار المتداولة ETFs طريقة رائعة للحصول على هذا النوع من التعرض للسندات بأسلوب متنوع ولكنه منخفض التكلفة. ومن هنا ، ننظر إلى 3 فقط من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على سندات استثمارية.
الاستثمار في صناديق السندات
كانت أسعار الفائدة منخفضة تاريخيا لسنوات عديدة ، مما يجعل المعيار الذهبي ، سندات الخزانة الأمريكية ، أقل جاذبية. هذا هو المكان الذي تأتي فيه سندات الشركات ذات المستوى الاستثماري. تقدم سندات الشركات عائدات أعلى بكثير في كثير من الحالات ، دون عثرة في المخاطر. نعم ، تفلس الشركات في مناسبات نادرة ، لكن السندات ذات الدرجة الاستثمارية تركز على الشركات ذات التصنيفات الائتمانية الممتازة ومخاطر التخلف عن السداد.
المشكلة هي أن اختيار السندات المؤسسية هو مهارة من الأفضل تركها للخبراء ، ويمكن أن تتقاضى أتعابهم بسهولة المكاسب. لحسن الحظ ، هناك عدد من الصناديق المتداولة في البورصة عالية الجودة في البورصات المتداولة في البورصة (ETFs) والتي هي غير مكلفة نسبيا وذات سيولة عالية. يمكنك أيضًا تجنب أخطاء توقيت السوق التي عادة ما تصيب المستثمرين الهواة. ينبغي أن ينظر معظم المستثمرين إلى صناديق الاستثمار في السندات والسندات كأصل استراتيجي ، وهو استثمار في الشراء والاحتفاظ يخدم غرضًا محددًا في إجمالي توزيع الأصول.
يخضع المستثمرون لمخاطر الائتمان ، مثل مخاطر التخلف عن السداد وخفض القيمة ، عند الاستثمار في سندات الشركات.
إذا كنت تبحث عن عدد قليل من خيارات سندات الشركات الجيدة للتغلب على محفظتك ، فهناك بعض من صناديق الاستثمار المتداولة التي ترتفع فوق نظيراتها. تم اختيار الأموال على أساس مجموعة من الأصول تحت الإدارة (AUM) والأداء العام. جميع البيانات اعتبارا من 15 يناير 2020.
1. iShares iBoxx $ Investment Grade Bond Corporate ETF
- شريط: LQDIssuer: BlackRockAssets تحت الإدارة: 35.3 مليار دولار عام 2016 الأداء: 17.37 ٪ نسبة المصروفات: 0.15 ٪
هذا هو أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في سندات الشركات ، وقد عاد بنسبة 5.75٪ منذ إنشائه في عام 2002. يتتبع الصندوق مؤشر تصنيف الاستثمار في الأسواق السائلة من Markit iBoxx ، حيث يستثمر ما يقرب من 90 ٪ من أصوله في أوراق مالية في المؤشر ، مع الرصيد النقدي الأموال. يوجد حاليًا 1،971 حيازة ، تميل بشدة نحو القطاعين المصرفي والقطاع الاستهلاكي غير الدوري. ومن أهم الشركات المصدرة لسندات الشركات Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD) و GE Capital International Holdings Corporation و Goldman Sachs Group (GS).
تجعل نسبة المصاريف المنخفضة وأرقام الأداء القوية في LQD خيارًا جذابًا. العوائد المتحققة لمدة اثني عشر شهراً وثلاث سنوات وخمس سنوات هي 16.8٪ و 6.48٪ و 4.62٪ على التوالي.
2. طليعة سندات الشركات قصيرة الأجل
- شريط: VCSHIssuer: VanguardAssets تحت الإدارة: 25.9 مليار دولار عام 2016 الأداء: 7.02 ٪ نسبة المصروفات: 0.05 ٪
عادة ما تنضج السندات قصيرة الأجل في غضون سنة إلى خمس سنوات ، وتكون العوائد أقل من سندات أبناء عمومة طويلة الأجل. يتتبع هذا الصندوق مؤشر سندات الشركات من بنك باركليز الأمريكي لمدة عام ونصف العام ويستثمر حوالي 80٪ من أصوله في الأوراق المالية على المؤشر القياسي. يوجد حاليًا 2،198 حيازة ، تمثل بالكامل تقريبًا القطاعين المالي والصناعي. يوجد مزيج متساوٍ إلى حد ما بين السندات المستحقة في سنة إلى ثلاث سنوات وتلك المستحقة في ثلاث إلى خمس سنوات.
واحدة من مزايا السندات قصيرة الأجل هي أنها أقل حساسية لارتفاع أسعار الفائدة ، وهو أمر يجب مراعاته مع الاحتياطي الفيدرالي أثناء الحركة من جديد. بلغت عائدات الصندوق المتحققة لمدة اثني عشر شهراً وثلاث سنوات وخمس سنوات 6.90٪ و 3.36٪ و 2.71٪ على التوالي.
3. Vanguard Intermediate-Corporate Bond ETF
- شريط: VCITIssuer: VanguardAssets تحت الإدارة: 26.3 مليار دولار عام 2016 الأداء: 14.1 ٪ نسبة المصروفات: 0.05 ٪
يستخدم هذا الصندوق إستراتيجية أخذ عينات من المؤشرات لمطابقة أداء مؤشره القياسي ، مؤشر سندات الشركات من بنك باركليز الأمريكي لمدة 5 إلى 10 سنوات. يوجد حاليًا 1781 حيازة في VCIT ، تمثل الغالبية العظمى منها الشركات التي تم تصنيفها إما "A" أو "Baa". تستثمر Vanguard ما لا يقل عن 80 ٪ من أصولها في الأوراق المالية داخل المؤشر.
إن العوائد السنوية المستمرة لمدة اثني عشر شهراً وثلاث سنوات وخمس سنوات هي 14.06٪ و 5.74٪ و 4.42٪ على التوالي ، قوية بالنظر إلى ظروف السوق الكلية. مثل صناديق Vanguard الأخرى ، فإن هذا الحساب غير مكلف للغاية ، حيث يتقاضى 5 نقاط أساس سنويًا.
