يرغب العديد من المستثمرين في الحصول على قطاع التكنولوجيا الحيوية الحار. واحدة من أسهل الطرق للاستثمار في التكنولوجيا الحيوية هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تمتلك هذه الصناديق حيازات في مجموعة كبيرة من شركات التكنولوجيا الحيوية ، مما يوفر محفظة متنوعة بشكل جيد في تجارة واحدة سهلة التنفيذ.
الاستثمار في قطاع التكنولوجيا الحيوية يمكن أن يكون مخيفاً. تعد المشكلات العلمية والتنظيمية الفريدة مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) أكثر تعقيدًا من القطاعات الأخرى. توفر صناديق الاستثمار المتداولة ETFs طريقة مثالية للاستثمار في هذا القطاع دون الحاجة إلى بذل العناية الواجبة على كل شركة على حدة.
SPDR S&P Biotech
تتبع SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) نتائج مؤشر S&P Biotechnology Select Industry Index. تم إنشاء الصندوق في عام 2006 ، مع SSGA Funds Management، Inc. كمدير استثمار. يتم تداول الأسهم في بورصة نيويورك (NYSE). كان لدى الصندوق 105 مقتنيات وصافي أصول بقيمة 3.14 مليار دولار في يوليو 2015.
XBI لديها مخطط معدّل لتوازن الوزن يوفر التعرض لشركات التكنولوجيا الحيوية الأصغر. تتمتع هذه الشركات الأصغر في مجال التكنولوجيا الحيوية بإمكانية كبيرة للنمو ، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. ينتشر الخطر بين عدد كبير من الممتلكات.
الصندوق لديه نسبة نفقات إجمالية معقولة قدرها 0.35 ٪ ، وهو أدنى معدل في القطاع. كان أداء XBI جيدًا مؤخرًا ، حيث ارتفع بنسبة 65٪ من عام 2014 إلى عام 2015. وقد حظي قطاع التكنولوجيا الحيوية بتقدير كبير ، على الرغم من أن البعض تساءل عما إذا كانت هناك فقاعة للتكنولوجيا الحيوية. الصندوق مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار طويل الأجل مع تعرض أكبر لشركات التكنولوجيا الحيوية الأصغر من تلك التي تقدمها صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في القطاع.
iShares Nasdaq Biotech
تعد iShares Nasdaq Biotech ETF (رمزها في بورصة ناسداك: IBB) أكبر ETF في مجال التكنولوجيا الحيوية ، مع حوالي 9.9 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من يوليو 2015. يوفر IBB التعرض لشركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية ويتتبع مؤشرًا لمؤشر القيمة السوقية للشركات المدرجة في بورصة ناسداك. بدأ IBB التداول في عام 2001 ، وكان معدل المصاريف أعلى قليلاً من 0.48 ٪.
تفضل iShares Nasdaq Biotech ETF أكبر شركات التكنولوجيا الحيوية بسبب مخطط الترجيح في السوق. أكبر ثلاثة مقتنيات ، مع أكثر من 8٪ لكل منها ، هي Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) و Biogen، Inc. (Nasdaq: BIIB) و Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). العوائد العشرة الأولى في الصندوق لها وزن حوالي 58 ٪.
حقق IBB أداءً جيدًا على مدار العام الماضي ، حيث ارتفع بنسبة 43٪ منذ يونيو 2014. هذا الأداء مشابه لغيره من الصناديق في القطاع. يتمتع الصندوق بسيولة جيدة للغاية حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي بالدولار 577 مليون دولار. وبالتالي ، من السهل على المستثمرين بناء المراكز والخروج منها. ومع ذلك ، يمكن للصندوق فقط الاحتفاظ بالأسهم التي يتم تداولها في بورصة ناسداك. هناك عدد من شركات التكنولوجيا الحيوية الأصغر حجماً التي لديها إمكانات جيدة للتداول في بورصة نيويورك ، وقد يفقد الصندوق هذا القطاع الفرعي الهام. ومع ذلك ، فإن الصندوق يوفر وسيلة قوية للاستثمار طويل الأجل في قطاع التكنولوجيا الحيوية الذي يتم وزنه نحو الشركات ذات رأس المال الأكبر.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech
تسعى ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) إلى الحصول على عائد يومي يمثل ضعف عائد مؤشر Nasdaq Biotech Index. إنها مؤسسة ETF ذات رافعة مالية. بدأ الصندوق التداول في عام 2010. الصندوق لديه نسبة عالية جدا من حساب 1.08 ٪. هذه الزيادة في النفقات هي بسبب زيادة مصاريف الإدارة. يجب أن يبرم الصندوق اتفاقات مبادلة مع الأطراف المقابلة لإعادة حيازات إعادة التوازن على أساس يومي لتوفير الأداء بالرافعة المالية. حقق الصندوق أداءً رائعًا مؤخرًا ، حيث ارتفع بأكثر من 94٪ عن العام الماضي.
صندوق ProShares Ultra Nasdaq Biotech موجه نحو فترات احتجاز قصيرة الأجل للمتداولين الأكثر نشاطًا. قد لا تكون نسبة المصروفات المرتفعة ومستوى المخاطرة الأكبر مناسبًا لمعظم المستثمرين على المدى الطويل.
