شهدت الأسهم الصينية فوزًا كبيرًا في عام 2018 ، حيث خضعت الشركات التي تعمل في ثاني أكبر اقتصاد في العالم لضغوط بيع مكثفة وسط تداعيات الحرب التجارية مع الولايات المتحدة والاقتصاد المتباطئ الذي أثار قلق المستثمرين لمعظم العام.
ومع ذلك ، منذ أن توصل الرئيس ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ إلى هدنة في قمة مجموعة العشرين في الأرجنتين أثناء محاولته التفاوض على اتفاق تجاري ثابت ودائم ، تفوقت الأسهم الصينية على مؤشر S&P 500 بنسبة 6٪ اعتبارًا من 18 ديسمبر 2018.
بيانات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة المخيبة للآمال التي صدرت الأسبوع الماضي ، تشير إلى أن العديد من المحللين يتوقعون أن الصين قد تقدم أيضًا المزيد من إجراءات التحفيز الفعالة لمكافحة اقتصادها المتباطئ. وقال شين أوليفر ، رئيس استراتيجية الاستثمار لدى AMP Capital Investors Limited (AMP.AX) ، "لا يزال النمو الصيني يتباطأ ويقترح أنه من المرجح أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من الحوافز السياسية القوية للمساعدة في تحقيق الاستقرار".
هذه العوامل قد تمنح الصين صناديق التداول المتداولة في البورصة (ETFs) رفعًا تمس الحاجة إليه وتزود المتداولين بفرصة تداول مربحة قصيرة إلى متوسطة الأجل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل صندوق بمزيد من التفاصيل.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
تسعى مؤسسة iShares China Large-Cap ETF (FXI) ، التي تم إطلاقها عام 2004 ، إلى تتبع مؤشر FTSE China 50. كما يوحي اسم المؤشر الرئيسي ، فإن الصندوق يستثمر في أكبر 50 سوقًا صينيًا وأكثرها سيولةً المدرجة في بورصة هونغ كونغ. اعتبارًا من 18 ديسمبر 2018 ، تقدم FXI عائدًا جذابًا بنسبة 3.6٪ من الأرباح وعادت إلى -9.72٪ من العام حتى تاريخه (YTD). تحسن الأداء خلال الشهر الماضي ، مع ارتفاع ETF بنسبة 1.5٪ تقريبًا. يعد الصندوق أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الصين ، حيث بلغت أصوله تحت الإدارة 5.84 مليار دولار أمريكي ، ويتقاضى رسوم إدارة بنسبة 0.74٪.
بعد الارتفاع القوي في شهر يناير ، اتجه سعر FXI إلى الانخفاض بثبات قبل أن يشهد انتعاشًا بنسبة 6.95٪ في نوفمبر. يبدو أن سعر سهم ETF يشكل نموذج رأس وكتفين معكوس ، مما يدل على انعكاس محتمل في الاتجاه الصعودي. ارتد السعر مؤخرًا إلى خط الاتجاه الصعودي الذي يربط الرأس والكتف الأيمن للنموذج. يجب على التجار الذين يدخلون عند المستويات الحالية أن يتطلعوا إلى تحقيق أرباح بنكية تتراوح بين 43 دولارًا و 44 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر مقاومة عند خط الاتجاه الهبوطي الذي يمتد إلى أواخر شهر يناير ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA). فكر في وضع حد أدنى مستوى تأرجح في نوفمبر لإغلاق التداولات الخاسرة.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
تحاول ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP) ، التي تم تشكيلها في منتصف عام 2009 ، توفير ضعف العائد اليومي لمؤشر FTSE China 50 ، والذي يميل نحو شركات المالية والاتصالات والطاقة. يجب على التجار على المدى القصير أن يضعوا في اعتبارهم أن متوسط انتشار مؤسسة التدريب الأوروبية بنسبة 0.69 ٪ يضعف بسهولة المكاسب الصغيرة خلال اليوم. يتداول الصندوق عند 60.74 دولارًا بقيمة 27.81 مليون دولار أسترالي ونسبة نفقات بنسبة 0.95٪ ، كما انخفض الصندوق بنسبة 25٪ تقريبًا على مدار العام ولكنه حقق مكاسب رياضية بلغت 2.35٪ خلال الشهر الماضي اعتبارًا من 18 ديسمبر 2018.
أغلق سعر XPP جلسة تداول يوم الاثنين دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ولكن يجب أن يجد الدعم من خط الاتجاه الأخير. يجب على المتداولين البحث عن نقطة دخول بالقرب من 60 دولارًا مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل توحيد الأسعار في نوفمبر. يمكن أن تتراوح طلبات جني الأرباح بين 67 و 73 دولارًا ، حيث من المرجح أن يجد السعر مقاومة من خط الاتجاه الهبوطي و SMA لمدة 200 يوم.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
بمبلغ قدره 325.65 مليون دولار أمريكي ، تهدف Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) إلى توفير ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر FTSE China 50. يجعل الفارق المتوسط الضيق البالغ 0.05٪ فقط الصندوق مناسبًا لكل من التجار النهائيين والتجار المتأرجحين الذين يريدون رهانًا صعوديًا قويًا على الأسهم الصينية. حقق الصندوق ، الذي تم إنشاؤه في عام 2009 ، عائدًا منذ بداية العام عند -41.44٪ ولكنه عاد بنسبة 2.38٪ خلال الشهر الماضي اعتبارًا من 18 ديسمبر 2018. ويين لديه نسبة نفقات تبلغ 1.03٪ وتدفع عائدًا بنسبة 2.4٪.
مثل FXI و XPP ، تتبعت YINN مؤشرها الرئيسي هبوطيًا خلال معظم عام 2018. ودخلت أحجام التداول فوق المتوسط ETF في أكتوبر ونوفمبر مع زيادة تقلبات سوق الأسهم العالمية. خلال هذين الشهرين ، تلقت مؤسسة التدريب الأوروبية صافي تدفق داخلي قدره 63.95 مليون دولار. يقع سعر الصندوق حاليًا عند الدعم على خط الاتجاه الصعودي الذي يعود إلى أواخر أكتوبر. قد يرغب التجار المحافظون في انتظار تشكيل الشمعدان العكسي ، مثل المطرقة أو نموذج الابتلاع الصعودي ، قبل بدء صفقة شراء. يمكن أن تقف نقاط الوقف تحت نمط الانعكاس المستخدم لدخول السوق. فكر في وضع أمر جني الأرباح عند مستوى 25 دولارًا - وهي منطقة قد يواجه فيها السعر مقاومة من خط أفقي و SMA هبوطي لمدة 200 يوم.
StockCharts.com.
