أدى ضغط البيع الأخير عبر سوق السلع إلى انخفاض الأسعار عن المستويات الرئيسية للدعم الفني ، مما دفع التجار النشطين إلى ترقب استمرار الانخفاض. ، سوف نلقي نظرة على الرسوم البيانية للعديد من المنتجات الشعبية المتداولة في البورصة والتي تستخدم كمقاييس لقياس الاتجاه المستقبلي لأسواق السلع الرئيسية والقطاعات الرئيسية. سنحاول أيضًا تحديد كيف سيبحث المتداولون في وضعهم خلال الأسابيع أو الأشهر المقبلة وتحديد أي تداولات جديرة بالملاحظة. (للحصول على معلومات سريعة حول هذا الموضوع ، تحقق من: Commodity Investing 101. )
صندوق تتبع مؤشر إنفيسكو DB للسلع (DBC)
نظرًا للارتفاع في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، غالبًا ما يلجأ المتداولون النشطون إلى صندوق تتبع مؤشر السلع في Invesco DB للتعرف على الاتجاه العام لسوق السلع الأساسية الواسع. كما تعلمون ، يشتمل الصندوق على عقود مستقبلية لـ 14 من أكثر السلع سيولة وأهمية في العالم مثل الأخشاب والنفط والذهب والقمح والذرة. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن السعر قد انخفض مؤخرًا إلى ما دون مستوى الدعم المتحرك لـ 200 يوم وخط الاتجاه الصعودي (كما هو موضح من قبل الدائرة الزرقاء). الانهيار هو مؤشر فني على أن الدببة تتحكم في الزخم وأن الحركة المنخفضة قد تكون في البطاقات. من منظور إدارة المخاطر ، من المحتمل أن يتم وضع أوامر وقف الخسارة أعلى من 17 دولارًا أو خط الاتجاه المنقط ، اعتمادًا على تحمل المخاطر ، في محاولة لتعظيم المخاطرة / المكافأة. (لمزيد من القراءة ، راجع: أفضل 3 صناديق استثمار متداولة في السلع لعام 2018. )
iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
غالبًا ما يتم استخدام قطاعات الأخشاب والغابات في سوق السلع كمقياس للقوة الكلية للاقتصاد. عندما تكون الأوقات جيدة ، فلا عجب أن يرتفع الطلب على المنتجات الخشبية بسبب زيادة الطلب على منتجات البناء. ومع ذلك ، عندما يفوق العرض الطلب ويبدأ المستثمرون في التشكيك في اقتناع الاتجاه الصعودي ، فإن الأسعار تميل إلى الانخفاض. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني لمؤسسة iShares Global Timber & Forestry ETF ، يمكنك أن ترى أن السعر قد أغلق مؤخرًا تحت خط اتجاه تصاعدي رئيسي. ستلاحظ أن خط الاتجاه يوفر باستمرار للمتداولين النشطين مواقع مربحة لوضع أوامر شراء على مدار السنوات. يشير الإغلاق الأخير أسفل خط الاتجاه والاختبار الفاشل اللاحق للعودة إلى ما هو عليه الآن إلى أن الاتجاه قد انعكس وأن المضاربين على الهبوط تحت السيطرة ، على الرغم من الارتداد الأخير ، والذي يتوقع المتداولون النشطون نفاد قوته بالقرب من خط الاتجاه قبل مواصلة التحرك على المدى الطويل أقل. (للمزيد ، راجع: 3 الرسوم البيانية التي تشير إلى أن السلع الزراعية قد تتحرك لأسفل .)
صندوق نفط الولايات المتحدة ، LP (USO)
صندوق السلع الأخرى الذي أغلق مؤخرًا دون مستوى كبير من الدعم هو صندوق نفط الولايات المتحدة. كما ترون أدناه ، فإن الإغلاق الأخير أسفل خط الاتجاه ، كما هو موضح من قبل الدائرة الزرقاء ، يؤكد الآن أن الاتجاه الصعودي في طريقه إلى الانعكاس ويمكن أن يستعد لحدوث انخفاض كبير. استنادًا إلى هذا المخطط ، يبدو أن أعلى مستوى في 2018 قد يكون في مكانه ، وأنه بحلول الوقت الذي ننهي فيه العام ، قد يعود السعر بالقرب من حيث بدأ في يناير. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع ، راجع: تشير هذه الصناديق المتداولة في البورصة الثلاث إلى انخفاض السلع .)
الخط السفلي
شهدت السلع ارتفاعًا جيدًا على مدار العامين الماضيين. ومع ذلك ، بالنظر إلى الإغلاقات أسفل خطوط الاتجاه الرئيسية في صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية المرتبطة بالسلع ، يبدو أن المضاربين على الهبوط هم الآن في السيطرة. يبدو أن أفضل مكان للثيران هو الانتظار على الهامش لمعرفة ما إذا كانت الأسعار قادرة على استعادة الأرض المفقودة وإغلاقها فوق المستويات الرئيسية للمقاومة الجديدة.
