بعد انخفاضها بأكثر من 30٪ من ذروتها في سبتمبر 2017 ، عادت أسهم شركة Tesla Inc. (TSLA) إلى الارتفاع. ارتفعت أسهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بنسبة تقارب 40٪ منذ بداية شهر أبريل ، مما رفع السهم إلى ما يصل إلى 11٪ من أعلى مستوى إغلاق له على الإطلاق عند 385 دولارًا في 18 سبتمبر 2017. والآن يراهن متداولو الخيارات على استمرار الأسهم في الأسهم للارتفاع مع وصول الأسهم إلى حوالي 395 دولارًا ، بزيادة قدرها حوالي 15٪ عن سعرها البالغ 343 دولار تقريبًا. (للمزيد ، انظر أيضًا: Tesla Stock يبدأ عام 2018 في Bear Market Territory .)
يتراكم البائعون على المكشوف في الأسهم التي ستراهن على الأسهم ، حيث تتصارع الشركة مع مشاكل الإنتاج من أجل إطلاق سيارة السيدان الكهربائية ذات الأبواب الأربعة الجديدة من طراز 3. لكن تلك الأطروحة القصيرة بدأت تتلاشى ، وتشير الإشارات الآن إلى سرعة الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك ، لاحظت الشركة أيضًا أنها ستخفض قوتها العاملة بنسبة 9٪ في محاولة لتصبح أكثر ربحية.
بيانات TSLA بواسطة YCharts
ربح 15 ٪
يراهن متداولو الخيارات على ارتفاع أسهم Tesla بحوالي 15٪ مع انتهاء الصلاحية في 18 كانون الثاني (يناير) 2019 ، باستخدام خيارات طلب شراء بقيمة 350 دولار. يفوق عدد عقود المكالمات عدد العقود المعروضة بحوالي 1.5 إلى 1. يوجد حاليًا 12،700 عقد مكالمة مفتوحة إلى ما يقارب 8200 عقد مفتوح. شهدت خيارات الاتصال هذه مستويات متزايدة من النشاط خلال الأيام القليلة الماضية.
تقلب كبير
تقوم إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة بتسعير كمية هائلة من التقلبات للسهم خلال الأشهر القليلة القادمة. قد يشير ذلك إلى ارتفاع أو انخفاض في الأسهم بنسبة 28٪ تقريبًا ، مما يضع السهم في نطاق تداول يتراوح بين 252 دولارًا و 447 دولارًا تقريبًا ، وهو نطاق تداول يبلغ 200 دولار تقريبًا. ذلك لأن تكلفة شراء طلب شراء واحد ومكالمة واحدة في هذا الإضراب تبلغ حوالي 97 دولارًا. ليس ذلك فحسب ، بل إن مستوى التقلب الضمني مرتفع بشكل استثنائي عند 45٪ ، أي ما يقرب من خمسة أضعاف تقلب S&P 500 الضمني البالغ 13٪ فقط.
رفع التقديرات
يقوم المحللون بزيادة إيراداتهم ببطء وتوقعات الأرباح للشركة منذ منتصف مايو في مؤشر صعودي آخر. بالإضافة إلى ذلك ، إذا زاد إنتاج الطراز 3 ، فمن المرجح أن يدفع هذه التقديرات فقط إلى أعلى بمرور الوقت ، مع التخلص من حاجة الشركة إلى زيادة الأسهم بسبب المستويات العالية من الاحتراق النقدي ، مما يؤدي إلى مزيد من التقليل من حالة الدب.
تقديرات EPS- TSLA لبيانات السنة المالية الحالية بواسطة YCharts
التفاؤل لا يتلاشى
في إشارة إلى مدى قدرة مستثمري وتيسلا المتفائلين على التفاؤل ، يراهن بعض المتداولين على ارتفاع أسهم السهم إلى أكثر من 600 دولار بحلول شهر يناير ، مع ما يقرب من 16500 عقد مكالمة مفتوحة بسعر 600 دولار - وهو ما يبدو أنه رهان غريب. (للمزيد ، انظر أيضًا: هل يجعل إيلون مسك الأشياء أسوأ بالنسبة لتيسلا؟ )
مهما كان الأمر ، لا يمكن لأحد أن ينكر أن قصة الثور / الدب لا تزال واحدة من أكثر المواضيع التي تحدثنا عنها في سوق الأسهم.
