كان سهم شركة Tesla Inc. (TSLA) بالفعل في جولة على مدار العام الماضي. يحافظ المستثمرون بشكل أفضل على ربط أحزمة الأمان هذه والاستعداد لمزيد من التقلبات الهائلة. يشير سوق الخيارات إلى أن Tesla قد يرتفع أو ينخفض بنسبة تصل إلى 17٪ خلال الشهرين المقبلين مع وضع الأسهم في نطاق تداول ضخم. (للمزيد ، انظر أيضًا: Tesla Stock يبدأ عام 2018 في Bear Market Territory .)
لقد تم تداول سهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بالفعل في نطاق واسع في عام 2018 بين 252 دولارًا و 370 دولارًا من أبريل إلى يونيو. تنبع التقلبات من عدد كبير من المخاوف ، بدءًا من إنتاج أحدث سياراتها - سيارة سيدان ذات الأبواب الأربعة طراز 3. ركز المستثمرون على قدرة الشركة على الوصول إلى مستويات الإنتاج الضخم للسيارة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المخاوف المتعلقة بالاحتراق النقدي الضخم للشركة وحاجتها إلى جمع المزيد من رأس المال لتمويل العمليات المستقبلية هي أيضًا مشكلة. كل هذه المخاوف أثقلت بثقلها على الأسهم.
بيانات TSLA بواسطة YCharts
رحلة برية
تشير إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة لانتهاء الصلاحية في 18 سبتمبر إلى أن السهم قد يرتفع أو ينخفض بنسبة 17٪ تقريبًا من سعر التنفيذ البالغ 320 دولارًا. إنها تضع سهم Tesla في نطاق تداول هائل على مدار الأيام الـ 65 المقبلة بين 265 دولارًا و 375 دولارًا و 110 دولارات منفصلة. تبلغ تكلفة شراء مكالمة واحدة وطرح واحد 55 دولارًا تقريبًا ، وسيحتاج مشتر العارضة إلى ارتفاع السهم أو هبوطه بمقدار 55 دولارًا حتى تكون الاستراتيجية مربحة.
التقلب الضمني مرتفع للغاية بالنسبة لخيارات تسلا لشهر سبتمبر ، بنسبة تقارب 50 في المائة. هذا هو ما يقرب من خمس مرات أكبر من تقلب ستاندرد آند بورز 500 من 10 ٪ فقط. هناك موقع آخر ذو تقلبات كبيرة في الأسعار في بعض الأحيان وهو Amazon.com ، وتقلبه الضمني هو ما يقرب من نصف سعر تيسلا ، بنسبة 27 ٪ فقط ، وينتهي في سبتمبر.
تسويات الإيرادات
الكثير من عدم اليقين ينعكس في تقديرات المحللين. خفض المحللون تقديرات الإيرادات للربع الثاني بنحو 2 ٪. لكن في الوقت نفسه ، زاد المحللون من توقعات عائداتهم لعام 2019 بنسبة 2٪ تقريبًا.
تقديرات الإيرادات TSLA لبيانات الربع الحالي من قبل YCharts
أرباح التعديلات
يمكن قول الشيء نفسه عن الأرباح ، مع ترك المحللين تقديرات أرباح الربع الحالي دون تغيير ، في حين أن الخسائر تتسع للسنة كاملة بنسبة 2 ٪. (للمزيد ، انظر أيضًا: هل يجعل إيلون مسك الأشياء أسوأ بالنسبة لتيسلا؟ )
تقديرات EPS- TSLA لبيانات السنة المالية الحالية بواسطة YCharts
يبدو من الواضح أنه لا يزال هناك الكثير من الأسئلة التي تحيط بـ Tesla وأسهمها في المستقبل. من المحتمل أن تكون نتائج الأرباح التي تأتي في غضون أسابيع قليلة مهمة في تحديد ما إذا كان السهم يرتفع أم ينخفض وما إذا كان من المرجح أن تستمر تقلبات الأسعار الكبيرة أم لا.
