ما هو سجل الأسهم؟
سجل الأسهم هو قائمة رئيسية بالأوراق المالية التي تحتفظ بها شركة وساطة نيابة عن عملائها. يتم تحديث القائمة مع كل معاملة تنفذها الوساطة.
الماخذ الرئيسية
- كل وسيط مطلوب للحفاظ على سجل الأسهم. هذه هي قائمة رئيسية لجميع المعاملات التي تتم نيابة عن عملائها ويتم تحديثها مع كل معاملة. في عصر لم تعد فيه الشهادات الورقية ، من الضروري الاحتفاظ بسجلات دقيقة.
يعرض سجل الأسهم اسم المالك الحقيقي والمستفيد ، وعدد الأسهم ، ومواقع جميع الأوراق المالية التي تحتفظ بها الشركة. يتم تحديث سجل الأسهم في كل مرة يتم فيها تنفيذ التجارة.
فهم سجل الأسهم
تقوم الوساطة اليوم بشراء وحفظ وبيع الأسهم باسم "اسم الشارع" الخاص بها ، أي اسم الوساطة بدلاً من اسم العميل الفردي. وراء الكواليس ، يسجل سجل الأسهم اسم المالك الحقيقي.
هذا الشخص معروف في القانون باسم المالك المستفيد. أي أن الفرد هو المالك الفعلي للسهم على الرغم من أنه قد يتم تسجيل ملكيته باسم آخر ، مثل اسم شركة الوساطة ، لأغراض حفظ الدفاتر.
تضع هيئة الأوراق المالية والبورصة قواعد إنشاء وصيانة سجل الأسهم.
قبل وصول التكنولوجيا المحوسبة إلى وول ستريت ، تم إصدار الأسهم لأصحابها في شكل قطع ورق حقيقية ، تسمى شهادات الأسهم.
استبعد تطوير سجل الأسهم الحاجة إلى قيام السمسار بتسليم الأوراق المالية إلى العميل. التي تسارعت كثيرا والمعاملات المبسطة.
القواعد
تحدد مفوضية الأمن والتبادل (SEC) القاعدة 17 أ -3 والقاعدة 17 أ -4 الحد الأدنى لمتطلبات حفظ السجلات من حيث محتواها وإنشائها وممارسات صيانتها وطول المدة التي يجب حفظ السجلات فيها.
تهدف هذه القواعد إلى حماية العملاء وتمكين عمليات التدقيق من أجل الامتثال.
إدارة السجلات المالية
كل وسيط لديه قسم سجل الأسهم المكلف بالاحتفاظ بسجلات دقيقة لجميع معاملاته نيابة عن العملاء.
بالنسبة لكل معاملة ، يجب على إدارة سجل الأسهم تحديد المالك وكمية المخزون والموقع الذي يحتفظ به أو يودع فيه الضمان.
اليوم ، يتم الاحتفاظ بمعظم شهادات الأسهم الأمريكية في شركة الودائع الاستئمانية (DTC). تم إنشاء هذه الشركة التي تتخذ من مدينة نيويورك مقراً لها في عام 1973 لتولي شهادات الأوراق المالية في عالم الأعمال.
منذ ذلك الوقت ، لم يعد من الضروري تسليم شهادات الأسهم إلى مالكيها الجدد. بغض النظر عن عدد المرات التي غيرت فيها الأسهم ملكية ، ظلت الشهادة في مكانها وتم تسجيل التغيير في الملكية. واليوم ، تواصل الشركة العمل كحافظ سجلات مركزي لعمليات شراء ومبيعات الأوراق المالية ، وكذلك مركز لتبادل الأوراق المالية للشركات والبلدية.
يجب أن تتطابق المعلومات الموجودة في سجل أسهم الوساطة مع المعلومات الموجودة في الإيداع. تتعامل أقسام سجل الأسهم مع التسويات الخاصة بالتناقضات على أساس يومي أو أسبوعي أو حسب الحاجة.
