ماذا يعني مصطلح خارج؟
مصطلح الخروج هو مفهوم مالي يستخدم لوصف تحويل الدين داخليًا ، داخل ميزانية الشركة العمومية. يتم ذلك من خلال رسملة الديون قصيرة الأجل إلى الديون طويلة الأجل. يتيح تغيير تصنيف الديون على الميزانية العمومية للشركات تحسين رأس مالها العامل والاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة.
شرح المصطلح
الأجل هو الممارسة المحاسبية المتمثلة في الاستفادة من الديون قصيرة الأجل إلى طويلة الأجل دون الحصول على أي دين جديد. تعد قدرة الشركة أو مؤسسة الإقراض على "إنهاء" القرض بمثابة استراتيجية مهمة لإدارة الديون وعادة ما تحدث في حالتين.
الأجل خارج على قرض مرفق
قرض التسهيل هو اتفاقية مصرفية تسمح للشركة باقتراض تمويل قصير الأجل بشكل دوري. يتم وضع التسهيلات المصرفية من قبل شركة لضمان حصولها على وصول ثابت إلى النقد والسيولة في أي وقت. عادة ما تحصل الشركات التي لها دورات مبيعات دورية أو موسمية على قرض تسهيلات بنكية لضمان حصولها على ما يكفي من النقود لشراء المخزون خلال أوقات الازدحام ودفع أجور الموظفين خلال فترات الهدوء.
شركات التصنيع ، على سبيل المثال ، تواجه موسمية عالية. غالبًا ما تأتي معظم أعمال الشركة المصنعة في أشهر الصيف ، عندما تقوم بتصنيع المنتجات ليتم بيعها بواسطة تجار التجزئة في الربع الرابع. وهذا يعني أن الشركات المصنعة لديها فترات بطيئة في نهاية العام ، عندما يكون تجار التجزئة عادةً أكثر فترات مبيعاتهم ازدحامًا. ومع ذلك ، لا يقوم تجار التجزئة بالكثير من عمليات الشراء خلال هذا الوقت ، وبعض المصنّعين مقيَّدين بالنقود لأنهم يحاولون الحفاظ على الرواتب.
عندما يحدث مثل هذا الموقف ، يمكن للشركة المصنعة الحصول على قرض تسهيل لتغطية النفقات في الربع الرابع. ثم ، إذا كان رصيد القرض مرتفعًا بشكل خاص ، فيمكن للشركة إنهاء القرض وتمديد فترة السداد ، وإعادة تصنيفه فعليًا من الديون قصيرة الأجل إلى الديون طويلة الأجل. يعد إنهاء قرض التسهيلات مفيدًا جدًا للشركات التي لديها مشكلات في التدفق النقدي.
الأجل على قرض دائم الخضرة
دائمة الخضرة القروض هي أدوات الدين المتجدد. هذا يعني أن الشركة يمكن أن تستخدم قرضًا دائمًا وسداد الأموال واستردادها على الفور. تتم مراجعة القرض من قبل مؤسسة الإقراض سنويًا ، وإذا استمرت الشركة في الوفاء بمتطلبات معينة ، فيمكنها الاستفادة من القرض بشكل مستمر. النوع الأكثر شيوعًا من القروض الدائمة الخضرة هو حد الائتمان الدائر.
ومع ذلك ، هناك حالات تنشأ عندما تقوم الشركات بتمديد القرض بالكامل ولا تسدد رأس المال أبدًا ، بل تدفع فقط مدفوعات الفائدة الشهرية. عندما يحدث هذا ، يمكن لمؤسسة الإقراض إنهاء القرض عن طريق إطفاء رأس المال ، وتحويل مدفوعات الفائدة فقط للشركة إلى مدفوعات شهرية تجمع بين الفائدة والرئيس.
