تعريف الودائع لأجل

ما هو الوديعة لأجل؟

الوديعة لأجل هي استثمار محدد المدة يتضمن إيداع الأموال في حساب في مؤسسة مالية. عادة ما تحمل استثمارات الودائع لأجل آجال استحقاق قصيرة الأجل تتراوح من شهر واحد إلى بضع سنوات وسيكون لها مستويات مختلفة من الحد الأدنى المطلوب من الودائع.

يجب أن يفهم المستثمر عند شراء وديعة لأجل أنه لا يمكنه سحب أمواله إلا بعد انتهاء المدة. في بعض الحالات ، يجوز لصاحب الحساب أن يسمح للمستثمر بإنهائه المبكر - أو السحب - إذا أعطوا إشعارًا لعدة أيام. أيضا ، سيكون هناك عقوبة المقررة لإنهاء مبكر.

تتضمن أمثلة الودائع لأجل شهادات الإيداع (الإيداع) والودائع لأجل.

الماخذ الرئيسية

• الوديعة لأجل هي نوع من حساب الودائع في مؤسسة مالية حيث يتم حبس الأموال لفترة محددة من الوقت. الودائع لأجل عادة ما تكون ودائع قصيرة الأجل مع آجال استحقاق تتراوح من شهر إلى بضع سنوات. أسعار فائدة أعلى من حسابات الادخار السائلة التقليدية حيث يمكن للعملاء سحب أموالهم في أي وقت.

الودائع

شرح الوديعة لأجل

عندما يقوم صاحب الحساب بإيداع الأموال في أحد البنوك ، يمكن للبنك استخدام هذه الأموال لإقراض المستهلكين أو الشركات الأخرى. في مقابل الحق في استخدام هذه الأموال للإقراض ، سوف يدفعون تعويض المودع في شكل فائدة على رصيد الحساب. مع معظم حسابات الودائع من هذا النوع ، يجوز للمالك سحب أموالهم في أي وقت. وهذا يجعل من الصعب على البنك أن يعرف مسبقًا المبلغ الذي قد يقرضه في أي وقت محدد.

للتغلب على هذه المشكلة ، تقدم البنوك حسابات ودائع لأجل. سوف يودع العميل أو يستثمر في أحد هذه الحسابات يوافق على عدم سحب أمواله لفترة محددة مقابل سعر فائدة أعلى يدفع على الحساب.

الفائدة المكتسبة من حساب وديعة لأجل أعلى قليلاً من تلك المدفوعة على حسابات التوفير القياسية أو حسابات التحقق من الفوائد. الزيادة في السعر هي لأن الوصول إلى الأموال محدود للإطار الزمني للإيداع لأجل.

تعتبر الودائع لأجل استثمارًا آمنًا للغاية ، وبالتالي فهي جذابة للغاية للمستثمرين المحافظين ذوي المخاطر المنخفضة. يتم بيع الأدوات المالية من قبل البنوك والمؤسسات التوفير والاتحادات الائتمانية. يتم التأمين على الودائع لأجل التي تبيعها البنوك من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). توفر إدارة الاتحاد الوطني للائتمان (NCUA) تغطية لأولئك الذين تبيعهم الاتحادات الائتمانية.

كيف يستخدم البنك وديعة لأجل

إذا وضع العميل أموالاً في وديعة لأجل ، فيمكن للبنك استثمار الأموال في المنتجات المالية الأخرى التي تدفع معدل عائد أعلى مما يدفعه البنك للعميل مقابل استخدام أمواله. يمكن للبنك أيضًا إقراض الأموال إلى عملائه الآخرين ، وبالتالي الحصول على سعر فائدة أعلى من المقترضين مقارنة بما يدفعه البنك لفائدة الودائع لأجل.

على سبيل المثال ، قد يقدم المقرض معدل 2 ٪ للودائع لأجل ذات أجل الاستحقاق لمدة عامين. ثم يتم هيكلة الأموال المودعة كقروض للمقترضين الذين يتم فرض رسوم بنسبة 7 ٪ على الفائدة على تلك الأوراق. هذا الاختلاف في الأسعار يعني أن البنك يحقق عائدًا صافًا بنسبة 5٪. يسمى الفارق بين السعر الذي يدفعه البنك لعملائه مقابل الودائع والسعر الذي يفرضه على المقترضين بهامش صافي الفائدة. هامش صافي الفائدة هو مقياس الربحية للبنوك.

البنوك هي شركات ، على هذا النحو ، فإنها تريد أن تدفع أقل سعر ممكن للودائع لأجل وشحن سعر أعلى بكثير للمقترضين للحصول على قروض. هذه الممارسة تزيد من هوامشها أو ربحيتها. ومع ذلك ، هناك توازن يحتاج البنك للحفاظ عليه. إذا كانت الفائدة ضئيلة للغاية ، فلن تجذب مستثمرين جدد إلى حسابات الودائع لأجل. وأيضًا ، إذا فرضوا رسومًا مرتفعة جدًا على سعر الفائدة ، فلن يجذبهم المقترضون الجدد.

الودائع لأجل وأسعار الفائدة

في فترات ارتفاع أسعار الفائدة ، من الأرجح أن يقوم المستهلكون بشراء ودائع لأجل لأن زيادة تكلفة الاقتراض تجعل المدخرات أكثر جاذبية. أيضًا ، مع ارتفاع أسعار الفائدة في السوق ، ستحتاج المؤسسة المالية إلى تزويد المستثمر بمعدل فائدة أعلى ، وبالتالي فإن المستثمر يكسب أيضًا المزيد.

عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يتم تشجيع المستهلكين على الاقتراض والإنفاق أكثر ، وبالتالي تحفيز الاقتصاد. في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة ، يمكن أن ينخفض ​​الطلب على الودائع لأجل نظرًا لأن المستثمرين يمكنهم عادة العثور على أدوات استثمار بديلة تدفع معدل أعلى.

عادة ، يجب أن تكون أسعار الفائدة متناسبة مع الوقت حتى الاستحقاق والحد الأدنى للمبلغ الذي يتم إقراضه إلى الاتحاد الائتماني أو البنك. بمعنى آخر ، من المرجح أن تدفع الوديعة لأجل لمدة ستة أشهر معدل فائدة أقل من الوديعة لأجل لمدة عامين. لا يحصل المستثمرون على معدل أعلى فقط لحبس أموالهم لدى البنك لفترات طويلة ، ولكن يجب أن يحصلوا أيضًا على معدل أعلى للودائع الكبيرة. على سبيل المثال ، سيحصل القرص المضغوط الضخم ، الذي يمثل وديعة لأجل تزيد عن 100000 دولار ، على معدل فائدة أعلى من 1000 دولار مضغوط.

فتح أو إغلاق الوديعة لأجل

تسمى الودائع لأجل شهادات الإيداع. يمكن للعملاء الاطلاع على شروط الإيداع لأجل عبر بيان ورقي. يتضمن هذا البيان الحد الأدنى المطلوب للمبلغ الأساسي ، وسعر الفائدة المدفوع ، والمدة ، أو وقت الاستحقاق ، على النحو المتفق عليه بين البنك والمودع.

إذا كان العميل يرغب في إغلاق وديعة لأجل قبل نهاية المدة ، أو استحقاقها ، فسيخضع العميل لعقوبة. هذه العقوبة قد تشمل فقدان أي فائدة تدفع على حساب الودائع حتى هذه النقطة. إغلاق القرص المضغوط قبل انتهاء المدة يتيح للعميل استرداد المبلغ الرئيسي المستثمر ولكن مع فقدان الفائدة المكتسبة.

يتم النص على عقوبة الانسحاب قبل الأوان أو ضد الاتفاقية في وقت فتح وديعة لأجل ، كما هو مطلوب بموجب قانون الحقيقة في التوفير.

في بعض الأحيان ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل كبير ، فقد يكون من المفيد أن يغلق العميل الوديعة لأجل مبكرًا ، ويأخذ عقوبة السحب المبكر ، ويعيد استثمار الأموال في مكان آخر بمعدل أعلى. من المهم أن تتأكد من أن السعر البديل مرتفع بما يكفي لتعويض السعر الأصلي على الوديعة لأجل بالإضافة إلى تكلفة الغرامة.

عندما تقترب الوديعة لأجل من تاريخ استحقاقها ، عادةً ما يرسل البنك الذي يحتفظ بالإيداع خطابًا يخطر العميل بالآجال المستحقة. في الرسالة ، سيسأل البنك ما إذا كان العميل يريد تجديد الإيداعات مرة أخرى بنفس المدة حتى تاريخ الاستحقاق. من المرجح أن يكون التمرير بسعر مختلف بناءً على سعر الفائدة في السوق في ذلك الوقت. بدلاً من ذلك ، لدى العميل خيار وضع الأموال في منتج مالي آخر.

يجب أن يتحدث المستثمرون الحاملون لأقراص مدمجة للتقاعد إلى مخطط مالي أو مستشار ضرائب يمكنه شرح اللوائح المختلفة المتعلقة بالانسحاب المبكر من هذه الاستثمارات.

ودائع التضخم والودائع لأجل

لسوء الحظ ، الودائع لأجل لا تواكب التضخم. معدل التضخم هو مقياس لمدى ارتفاع الأسعار في عام معين. إذا كان معدل الودائع لأجل 2٪ وكان معدل التضخم في الولايات المتحدة 2.5٪ ، من الناحية النظرية ، فإن العميل لا يكسب ما يكفي للتعويض عن الزيادات في الأسعار في الاقتصاد.

استراتيجية سلم

بدلاً من استثمار مبلغ مقطوع كبير في إيداع واحد ، قد يستخدم المستثمر استراتيجية تنشر الأموال بين عدة أقراص مدمجة. تهدف إستراتيجية الاستثمار باستخدام الودائع لأجل إلى توزيع الاستثمار بالتساوي على عدد محدد من السنوات مع استحقاق فترات زمنية منتظمة. تحافظ إستراتيجية الاستثمار ذات السلالم هذه على أسعار الفائدة ، حيث تكون الأقراص المدمجة بشروط أطول ذات معدلات أعلى من تلك ذات الشروط الأقصر. مع نضوج الأقراص المدمجة ، يمكن للعميل اختيار استخدام الأموال للدخل عن طريق سحب الأموال أو تحويل هذه الأموال إلى قرص مضغوط آخر لمواصلة السلم. تسمح الطريقة للمستثمر بالوصول إلى الأموال عند نضوجها.

على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر إيداع 3000 دولار لكل منها في وديعة لأجل مدتها 5 و 4 و 3 و 2 و 1 سنة. في كل عام ينضج أحد الأقراص المدمجة ، يمكن للعميل سحب الأموال لتغطية النفقات أو تحويل الأموال إلى حساب جديد. سيكون للودائع لأجل الجديدة معدل بناءً على سعر السوق الحالي. هذه الطريقة شائعة للمتقاعدين الذين يحتاجون إلى مبلغ محدد من الدخل كل عام يحتاجون إلى سحبه من مدخراتهم لدفع مصاريف المعيشة.

يمكن استخدام الإستراتيجية أثناء الاستثمار مع نفس اتحاد الائتمان أو البنك ، أو عبر العديد من المؤسسات المختلفة. يمكن للمستثمر إما سحب الأصل والفائدة عند الاستحقاق أو إعادة استثمار الأموال إذا لم تكن هناك حاجة إليها.

الايجابيات

• تقدم الودائع لأجل سعر فائدة ثابت على مدى فترة الاستثمار.

• الودائع لأجل هي استثمارات خالية من المخاطر وآمنة لأنها مدعومة إما من قبل FDIC أو NCUA.

• تسمح آجال الاستحقاق المختلفة للمستثمرين بوضع تواريخ نهائية مذهلة لإنشاء سلم استثماري.

• الودائع لأجل لها حد أدنى منخفض للإيداع.

• تدفع الودائع لأجل أسعارًا أعلى لمبالغ الإيداع الأولي الأكبر.

سلبيات

• معدلات الفائدة المدفوعة على الودائع لأجل عادة ما تكون أقل أو أقل جاذبية من معظم الاستثمارات ذات السعر الثابت.

• لا يمكن سحب الودائع لأجل مبكرًا دون غرامة أو فقدان كل الفوائد المكتسبة.

• أسعار الفائدة لا تواكب ارتفاع التضخم.

• توجد مخاطر أسعار الفائدة إذا تم حبس المستثمرين في ودائع منخفضة الأجل بينما ترتفع أسعار الفائدة الإجمالية.

مثال على الودائع لأجل

يعد Wells Fargo Bank (WFC) أحد أكبر البنوك الاستهلاكية في الولايات المتحدة ويقدم عدة أنواع من الودائع لأجل. يوجد أدناه عدد قليل من الأقراص المدمجة للبنك بالإضافة إلى أسعار الفائدة المدفوعة للمودعين اعتبارًا من 22 مارس 2019.

• يدفع قرص مضغوط مدته ستة أشهر مع إيداع 2500 دولار كحد أدنى 0.90٪ ، ويدفع قرص مضغوط مدته عام واحد مع إيداع 2500 دولار كحد أدنى 1.25٪ ، ويدفع قرص مضغوط خاص يتطلب إيداع 5000 دولار كحد أدنى 2.27٪ لمدة 29 شهرًا.

يرجى ملاحظة أن أسعار الفائدة التي يقدمها البنك يمكن أن تتغير في أي وقت للأقراص المدمجة الجديدة وقد تختلف حسب الحالة التي يوجد بها الفرع.