التحركات الرئيسية
صدمت إدارة ترامب وول ستريت هذا الصباح بتوسيع تهديداتها الجمركية لثالث أكبر شريك تجاري للولايات المتحدة: المكسيك. في تطور مثير للجدل ، لا تستخدم إدارة ترامب هذه التعريفات كتهديد في نزاع تجاري ، كما هو الحال مع الصين. بدلاً من ذلك ، تستخدمهم كهرع لإجبار الحكومة المكسيكية على اتخاذ إجراءات ضد المهاجرين الذين يسافرون عبر المكسيك في طريقهم إلى الولايات المتحدة.
اعتبارًا من 10 يونيو ، ستفرض الحكومة الأمريكية تعريفة متصاعدة - تبدأ بنسبة 5٪ - على جميع البضائع القادمة من المكسيك. إذا لم تعالج الحكومة المكسيكية مخاوف الهجرة ، فقد ترتفع هذه التعريفات إلى 25٪ بحلول شهر أكتوبر ، حيث ستبقى حتى يتم تلبية مطالب الإدارة.
سوف تؤثر هذه التعريفات على ما يقرب من 350 مليار دولار من البضائع القادمة من المكسيك إلى الولايات المتحدة - كل شيء من قطع غيار السيارات والأفوكادو إلى الأدوات الطبية و Modelo. يفسر المتداولون الأخبار على أنها تهديد للنمو الاقتصادي - لأن التعريفات الجديدة سترفع الأسعار للمستهلكين الأمريكيين ، وتؤثر على نمو الشركات ، وتضع عقبة في الاقتصاد الأمريكي - وقد استجابوا لذلك.
بيعت سوق الأسهم الأمريكية (انظر أدناه) ، وعائدات السندات فوهة في جميع أنحاء العالم ، وسعر النفط الخام انخفض. عندما يتوقع المتداولون نموًا اقتصاديًا عالميًا قويًا ، فإنهم يميلون إلى دفع سعر النفط للأعلى لأن النمو الاقتصادي يؤدي إلى زيادة الطلب على النفط. على العكس ، عندما يتوقع المتداولون نموًا اقتصاديًا بطيئًا ، فإنهم يميلون إلى دفع سعر النفط إلى الأسفل.
اليوم ، استمر سعر النفط في الانهيار ، حيث انخفض إلى ما دون 54 دولار للبرميل. تؤكد الحركة الهبوطية اليوم أن النفط قد تخلى عن أكثر من نصف المكاسب التي حققها من أدنى مستوى في الآونة الأخيرة عند 42.36 دولارًا للبرميل في 24 ديسمبر 2018 ، إلى أعلى مستوى له مؤخرًا عند 66.60 دولارًا للبرميل في 23 أبريل.
يمكن لمستوى الدعم الصعودي الذي كان بمثابة دعم لأكتاف نموذج الرأس والكتفين المعكوس الأخير أن يثبت كدعم مرة أخرى ، لكننا لم نشهد أي تباطؤ في التراجع حتى الآن.
ستاندرد اند بورز 500
واصل مؤشر S&P 500 انخفاضه اليوم حيث سحب المتداولون أموالهم من الأسهم ونقلوها إلى أمان السندات وغيرها من الأصول الآمنة. لا أحد يريد أن ينشغل بثبات إذا استمرت إدارة ترامب في تهديدها بفرض رسوم جمركية على البضائع المكسيكية.
ومع ذلك ، على الرغم من انخفاض مؤشر S&P 500 اليوم ، فإنه لا يزال لديه عدد من مستويات الدعم المحتملة التي يجب أن يتعامل معها إذا كان سيتراجع أكثر. الأول في حوالي 2،737. خدم هذا المستوى أولاً كمقاومة في أوائل فبراير ثم كدعم في أوائل مارس. المستوى التالي هو تقريبا 2،784. كان هذا المستوى بمثابة مقاومة في منتصف يناير قبل أن يعمل كدعم في أوائل فبراير. والأخير هو في حوالي 2628. كان هذا المستوى بمثابة دعم من أواخر أكتوبر 2018 وحتى أوائل ديسمبر 2018 ثم مرة أخرى في أواخر يناير. ترقب ارتداد الدعم المحتمل عند هذه المستويات خلال الأسابيع المقبلة.
:
عندما تنخفض أسعار الأسهم ، أين المال؟
إذا تركت في مكانها على المدى الطويل ، فما هي المشاكل التي تسببها الحمائية لبلد ما؟
عقلية الكازينو في التداول
مؤشرات المخاطر - VIX
في يوم صاخب مثل اليوم ، تتوقع أن يرتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) إلى الأعلى حيث يحاول التجار معالجة حالة عدم اليقين الجيوسياسي التي تم ضخها في السوق من خلال تهديدات التعريفة المكسيكية الجديدة لإدارة ترامب.
والمثير للدهشة أن VIX لم يفزع. أغلقت بالفعل أقل مما افتتحت بعد فشله في كسر فوق 20 - وهو مستوى كسر المؤشر أعلاه لمدة خمسة أيام متتالية في أوائل مايو عندما أعلن الرئيس ترامب أن الرسوم الجمركية الصينية سوف تزيد من 10 ٪ إلى 25 ٪.
ربما تكون هذه إشارة إلى أن وول ستريت لا تعتقد أن التعريفة الأولية البالغة 5٪ سيتم فرضها فعليًا على البضائع من المكسيك. بعد كل شيء ، لقد رأينا عددًا لا يحصى من التحولات والمنعطفات في المفاوضات مع إدارة ترامب في الماضي.
يكره المتداولون دفع أسعار الأسهم إلى الأسفل ما لم يكن عليهم ذلك مطلقًا. مع بقاء 10 أيام حتى الموعد النهائي المحدد ، يبدو أن لدى وول ستريت بعض الأمل في ألا تتحقق التعريفات أبدًا.
سأراقب هذا المستوى في الأسبوع 20 المقبل. إذا كان بإمكانه الصمود ، فإن سوق الأسهم لديه فرصة أفضل بكثير للارتداد.
:
كيفية استخدام VIX ETF في محفظتك
VIX: استخدام "مؤشر عدم اليقين" للربح والتحوط
العادات القاتلة للتجار المدمرة
خلاصة القول - الأمور يمكن أن تكون أسوأ
في حين أن رد فعل السوق اليوم على تهديدات إدارة ترامب الجمركية كان هبوطيًا بالتأكيد ، فقد يكون الأمر أسوأ بكثير. لم يتخل S&P 500 عن الأرض ، ولم يكسر VIX المقاومة. هذه علامات واعدة.
دعونا نرى كيف تلعب المفاوضات بين الولايات المتحدة والمكسيك خلال الأسبوع المقبل. من المحتمل أن نرى الدعم يظهر في سوق الأسهم إذا سارت المفاوضات بشكل جيد.
