لقد انتهيت للتو من كتابة منشور مجاني لـ All Star Charts India ، حيث تابعنا ما كنا عليه خلال الشهرين الماضيين وما يعنيه هذا الأسبوع من حركة الأسعار للأسهم الهندية على المدى القريب. بينما كنت أكتب هذا المنصب ، لاحظت الكثير من أوجه التشابه بين الأسهم الأمريكية اليوم وحيث كانت الهند قبل بضعة أسابيع.
سأقوم بتلخيص النقاط الرئيسية ، لكنني أشجعك على قراءة هذا المنشور بالكامل حتى تتمكن من رؤية ما أتحدث عنه أدناه. على أي حال ، دعنا نقفز فقط.
فيما يلي مخطط لـ Nifty 50 في 10 أبريل ، متماسكًا بحدة دون أعلى مستوياته على الإطلاق. على مستوى المؤشر ، كان الاختلاف في الزخم الهبوطي مصدر قلق ، ولكن لم يتم تأكيد ذلك لأن الأسعار لا تزال أعلى من الدعم عند 11555.
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
ما لم يظهر على هذا الرسم البياني هو التدهور الذي يحدث في السوق الداخلية في نفس الوقت. إليك ملخص سريع لما رأيناه:
- تباين الزخم في معظم المؤشرات الرئيسية والقطاعاتأداء ضعيف ومتوسط الحد الأدنى مما يشير إلى نفور المخاطرةأسهم أقل في جميع المؤشرات الرئيسية التي بلغت أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا ، انخفضت أسعار الأسهم في جميع المؤشرات الرئيسية في منطقة ذروة الشراء
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
يقودنا هذا إلى اليوم ، بعد أسبوعين ، عندما وضعت الأسعار أخيرًا انهيارًا فاشلًا (عبر انعكاس الجزيرة) وأكدت إشارات الحذر التي نشهدها تتزايد خلال الشهر الماضي.
كانت القبعات الصغيرة والمتوسطة الأكثر تضررا ، حيث أغلقت عند أدنى مستوياتها منذ أربعة أسابيع. النقطة المهمة هي أنه على الرغم من توقعاتنا الصعودية على المدى المتوسط ، لا يمكننا أن نمتلك أسهم طويلة المدى بقوة على المدى القريب إذا كانت الأسعار في مؤشر نيفتي 50 أقل من أعلى مستوياتها في 2018. لقد تحول الخطر إلى الجانب السلبي ، وعلينا احترام ذلك.
إذن ما علاقة هذا بسوق الأسهم الأمريكي؟ حسنًا ، إليك مؤشر داو 30 (المكافئ الأمريكي لـ Nifty 50) الذي يشبه اختلافًا هبوطيًا مشابهًا لأن الأسعار تختبر أعلى مستوياتها في يناير 2018.
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
نشهد أيضًا بعض أوجه القصور الخطيرة في الأداء من خلال قبعات صغيرة ومتناهية الصغر على مدار العام الماضي ، خاصة خلال الشهرين الماضيين.
جميع الرسوم البيانية ستار / Koyfin
بعد ذلك ، عند النظر إلى مقياس أكثر اتساعًا لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ، نرى أن المستويات المرتفعة الأخيرة التي تم نشرها في Russell 3000 لم يتم تأكيدها بعدد القمم الجديدة التي بلغت 52 أسبوعًا بين مكوناتها.
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
كما أننا لا نرى عدد مكوناته في منطقة ذروة الشراء مما يؤكد السعر.
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
بدون محفز تأكيد الأسعار ، فإن هذه الاختلافات ليست قابلة للتنفيذ بعد. يمكن أن يعملوا من خلال الوقت أو السعر ، ولكن حتى يفعلوا ذلك ، فإن أطروحتنا الخاصة بقطع جانبي مستمر قصير الأجل قبل أن يبقى القرار الصعودي في المؤشرات الرئيسية. استغرق الأمر شهرًا حتى يبدأوا في الاسترخاء في الهند… من يدري كم سيستغرق ذلك في الولايات المتحدة
في غضون ذلك ، نحن نركز على أفكار القطاع / الأسهم الفردية حيث يتم تحديد مخاطرنا بشكل جيد للغاية والمكافأة / المخاطر أعلى من مستوى المؤشر.
اعتمادًا على بيئة السوق ، هناك أوقات نرغب فيها في التأرجح عن الأسوار ، وهناك أوقات أخرى نريد أن نجلس فيها ونأخذ بعض الملاعب. بالنظر إلى الإشارات المختلطة التي نراها على المدى القصير ، يمكننا القول أن هذا هو الوقت المناسب للصبر والتركيز على ضرب الفردي والزوجي ، وليس الجري في المنزل.
