تستمر نقاط البيانات المختلفة في تأكيد مسار نمو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي لا تتبع المؤشرات المرجحة ، والمعروفة أيضًا باسم الإصدار التجريبي الذكي. يشير المسح التجريبي المؤسسي العالمي السنوي الخامس للبيتا من مؤسسة FTSE Russell إلى أن نسبًا كبيرة من مالكي الأصول العالمية تتبنى بالفعل استراتيجيات مرجحة بشكل أساسي أو أنهم يفكرون في ذلك.
"في عام 2018 ، 91 ٪ من مالكي الأصول على مستوى العالم لديهم تخصيص تجريبي ذكي ، أو قاموا بتقييم أو يخططون لتقييم بيتا الذكية في الأشهر الـ 18 المقبلة" ، قال FTSE Russell.
في نهاية الربع الأول ، كان هناك أقل من 1،300 من المنتجات الذكية المتداولة في البورصة (ETP) المدرجة في جميع أنحاء العالم ، أي أقل من نصف عدد المنتجات المرجحة. على الرغم من ذلك ، كانت موجودات إدارة الأصول التجريبية بيتا الذكية أكثر من 641 مليار دولار في الأصول المدمجة تحت الإدارة وشهدت معدل نمو سنوي مركب (CAGR) من 32.6 ٪ على مدى السنوات الخمس الماضية مقارنة مع 20.9 ٪ للأموال المرجحة ، وفقا لبيانات ETFGI.
في حين أن أكثر من نصف مالكي الأصول في المملكة المتحدة والولايات المتحدة ، أكبر سوق في العالم لمؤسسة التدريب الأوروبية ، لا يزالون غير متأكدين من أفضل نهج بيتا ذكي ، فإن مسح FTSE Russell يظهر زيادة بنسبة 16 ٪ في استخدام بيتا الذكي ودراسته على مدى السنوات الخمس الماضية. ضمن الساحة التجريبية الذكية ، من المتوقع أن تكون الصناديق متعددة العوامل مصدرا هاما للنمو. تجمع صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل بين التعرض للعديد من عوامل الاستثمار ، مثل النمو والتقلبات المنخفضة والقيمة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل تعال إلى عصر .)
"من بين مالكي الأصول العالمية الذين شملهم الاستطلاع في عام 2018 ، تم استخدام استراتيجيات بيتا الذكية متعددة العوامل بنسبة 49 ٪ ، وهو ارتفاع ملحوظ من 20 ٪ عندما تم قياسها لأول مرة في عام 2015 ،" قالت فوتسي راسل. "من بين مالكي الأصول العالمية الذين شملهم الاستطلاع عام 2018 ، تم استخدام استراتيجيات بيتا الذكية متعددة العوامل بنسبة 49٪ ، وهي زيادة ملحوظة من 20٪ عند قياسها لأول مرة في عام 2015." من بين أكثر صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل ، ETF (JPIN) و JPMorgan Diversified Return International Equity (JPIN) و Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) و ETF (QDF) FlexShares Quality Dividend.
يسلط مسح FTSE Russell الضوء على الاهتمام المتزايد بالاستراتيجيات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، وهو مجال يتوقع على نطاق واسع أن يكون بمثابة جبهة جديدة للنمو في صناديق بيتا الذكية.
وقال FTSE Russell: "على الرغم من الدخول الجديد نسبيًا في مسح FTSE Russell السنوي ، فمن الواضح أن مؤشرات بيتا الذكية التي تقيس العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في ارتفاع". "ما يقرب من 40 ٪ من مالكي الأصول الذين شملهم الاستطلاع يتوقعون تطبيق اعتبارات ESG على استراتيجية بيتا ذكية في الأشهر الـ 18 المقبلة. وعلى الأخص ، يبحث أصحاب الأصول عن استراتيجيات قائمة على مؤشر ESG لأسباب تتعلق بالأداء وليس فقط لتخصيص الأصول أو الصالح المجتمعي. 2018 ، كان 44 ٪ من مالكي الأصول الذين شملهم الاستطلاع يفكرون في ESG لأسباب تتعلق بالأداء ، بزيادة قدرها 13 ٪ عن عام 2017 عندما تم قياس الوعي والاستخدام لمؤشر ESG الذكي للبيتا. " تملك ثمانية فقط من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ESG المدرجة في الولايات المتحدة أكثر من 100 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
