في أكتوبر 2019 ، خفضت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) توقعاتها للطلب على النفط لعام 2020 ، متوقعة أن يبلغ متوسط أسعار خام برنت الفورية 57 دولارًا للبرميل بحلول الربع الثاني من عام 2020 ، أي أقل بمقدار 5 دولارات للبرميل عن توقعاتها السابقة في سبتمبر 2019. ارتفعت أسعار خام برنت الفورية مؤقتًا إلى 68 دولارًا للبرميل في سبتمبر بعد أن أدت هجمات الطائرات بدون طيار على منشآت معالجة النفط في المملكة العربية السعودية إلى تعطيل الإنتاج. ومع ذلك ، في غضون أسابيع قليلة ، تراجعت الأسعار إلى 58 دولارًا للبرميل بعد أن أعادت شركة تصنيع النفط ، أرامكو السعودية بقيق ، الإنتاج.
ضغوط أسعار النفط الهبوطية المتوقعة لعام 2020
تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن تتراجع ضغوط أسعار النفط إلى عام 2020 حيث تتفاعل أسواق النفط العالمية مع ارتفاع مستويات المخزون. على الرغم من خطر تعطل إمدادات النفط في المستقبل ، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن هذا الخطر سوف يتم تعويضه بأكثر من حالة عدم اليقين في الظروف الاقتصادية العالمية وانخفاض الطلب على نمو النفط في العام المقبل.
تعززت توقعات تقييم الأثر البيئي بتخفيض الطلب على النفط بتقرير أكتوبر 2019 الصادر عن منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) ، والذي يتوقع انخفاض نمو الطلب على النفط للشهر الثالث على التوالي. تأتي هذه التوقعات في أعقاب استمرار حالة عدم اليقين بشأن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، والتي يُشار إليها كسبب آخر لانخفاض توقعات الطلب على النفط.
5 مخزونات طاقة تستعد للنمو في جميع الأسواق
بالنظر إلى توقعات انخفاض الطلب على النفط لعام 2020 ، فإن المستثمرين في أسهم الطاقة سيكونون على ما يرام للبحث عن الشركات التي لديها أصول متنوعة أو ميزة تنافسية من شأنها أن تساعدهم على الأداء بشكل جيد بغض النظر عن سعر النفط.
تظهر الشركات العامة الخمس أدناه وعدًا للنمو ، استنادًا إلى نمو الدخل الفصلي وزخم الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك ، اتخذت بعض هذه الشركات خطوات كبيرة لاقتناء الأصول التي يمكن أن تنتج الأرباح في المستقبل. وتقدم بعض الشركات للمستثمرين أرباحًا صحية ، مما يساعد على تعويض التقلبات في أسعار الأسهم التي قد نشهدها في العام المقبل. جميع الأرقام الحالية اعتبارا من 30 أكتوبر 2019.
الماخذ الرئيسية
- تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ضغوط أسعار النفط الهبوطية حتى عام 2020 ، مشيرة إلى ارتفاع مخزونات النفط والنمو الاقتصادي العالمي غير المؤكد. في أكتوبر 2019 ، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن يبلغ متوسط أسعار النفط الفورية في برنت 60 دولارًا للبرميل لعام 2020 ، 2 دولار للبرميل أقل من توقعاتها السابقة. من الأفضل للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات في أسهم شركات الطاقة أن يركزوا على أفضل الشركات أداءً في وضع يمكنها من التفوق في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.هناك خمسة من أفضل شركات أداء الطاقة المتوقعة لعام 2020:
- EOG Resources (EOG) ، حفار موقع متميز. Royal Dutch Shell (RDS-B) ، behemoth.Enbridge Inc. (ENB) ، وهي شركة خطوط أنابيب. NextEra Energy، Inc. (NEE) ، الطاقة المتجددة. شركاء منتجات LP (EPD) ، خدمات الطاقة في منتصف الطريق.
1. EOG Resources Inc.
اتخذت شركة EOG Resources Inc. (EOG) موقفا فريدا. تركز الشركة على المواقع المتميزة ، مما يعني أن المواقع عالية الإنتاجية بينما تكلف تشغيلها أقل. يبحث EOG عن المواقع التي يمكن أن توفر معدل عائد حقيقي بعد خصم الضرائب بنسبة 30٪. بينما يتم تعيين الجزء الأكبر من عملياتها في ولاية تكساس ، فقد تنوعت الشركة في مناطق أخرى حول العالم ، واستكشاف بنشاط و / أو الحفر في كولومبيا البريطانية ، وجزيرة ترينيداد ، وحوض سيتشوان في الصين.
برأسمال سوقي قدره 40.4 مليار دولار ، تعد EOG واحدة من أكبر شركات النفط والتنقيب في الولايات المتحدة. تم التغلب على أسهم الشركة في العام الماضي ، حيث انخفضت بمقدار 40٪ تقريبًا على أساس سنوي ، متأثرة بانخفاض أسعار النفط ، الذي انخفض في الربع الثالث من عام 2018. ومع ذلك ، فقد أمضت الإدارة السنوات الخمس الماضية في التحسن الكفاءة ، العمل على بناء شركة يمكنها أن تعمل بشكل مربح حتى مع توقع انخفاض أسعار النفط. إنه يدفع حاليًا أرباحًا بنسبة 1.60٪ ، ولكن المسرحية هنا تتعلق بالنمو.
2. شركة رويال داتش شل
رويال داتش شل (RDS.B) هي شركة نفطية رائعة تفخر بدفع أرباح ثابتة. يكافئ مساهميها بتوزيع أرباح بنسبة 6.3 ٪ ، واحدة من أكبر شركات النفط الكبرى.
خلال العام الماضي ، شهدت العديد من شركات النفط الكبرى أسعار أسهمها معاقبة حيث انخفضت أسعار النفط وأصيب صافي الدخل ضربة كبيرة. لبعض الوقت ، بدا الأمر كما لو أن شركة شل ستأتي بعيدًا عن الأنظار ؛ سجلت الشركة أرباحًا رائعة للربع الرابع من عام 2018 والربع الأول من عام 2019. لكن هذا تغير في الربع الثاني من عام 2019 عندما أعلنت الشركة عن انخفاض أرباحها السنوية بنسبة 50٪. أثر الإعلان بشدة على الأسهم ، حيث انخفضت أسعار الأسهم بنحو 14٪ خلال شهر أغسطس.
على الرغم من الخسائر الكبيرة التي تحققت في الأرباح ، فقد ارتفع التدفق النقدي للشركة بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي ، أكثر من كافية لتغطية أرباحها. بينما اضطرت شركات النفط الأخرى إلى خفض أرباحها خلال فترة تراجع النفط ، حافظت شركة شل على التزامها تجاه مساهميها. ميزة أخرى هي أن الشركة تتمتع بسمعة جيدة في الإدارة وقد تمكنت من الحفاظ على مستويات ديونها منخفضة. على الرغم من أن الأسهم قد تتطلب قدرًا أكبر من التسامح مع المخاطرة ، إلا أنها قد تكون لعبة جيدة على المدى الطويل للمستثمرين الموزعين على الأرباح الموزعة على أعلى مستوى من دافع ثابت.
تمتلك الشركة فئتين من أسهم إيصالات الإيداع الأمريكية - أسهم الفئة أ وأسهم الفئة ب - وكلاهما يتداول في بورصة نيويورك للأوراق المالية. كن على علم بأن توزيعات الأرباح النقدية على الأسهم A تخضع لخصم ضريبة الأرباح الموزعة الهولندية بنسبة 15٪.
3. Enbridge Inc.
إنبريدج إنك (ENB) ليست أداة حفر نفط. شركة الطاقة الكندية العملاقة - التي يبلغ رأسمالها السوقي 74 مليار دولار - هي شركة خطوط أنابيب تقدم خدماتها لنقل النفط الخام والغاز الطبيعي عبر شبكتها الواسعة. نظرًا لأن أعمالها عبارة عن خطوط أنابيب ، فإنها تتلقى رسومها بغض النظر عما إذا كانت أسعار الغاز والنفط في ارتفاع أو تراجعت. بالإضافة إلى ذلك ، تنوعت الشركة في قطاعات أخرى ، أبرزها الطاقة المتجددة ، مثل عمليات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الحرارية الأرضية واستعادة حرارة النفايات.
جعل اندماجها مع Spectra Energy (SE) في عام 2016 شركة Enbridge أكبر شركة للبنية التحتية للنفط ليس فقط في الولايات المتحدة ، ولكن في كل أمريكا الشمالية. مع عائد أرباح بنسبة 6.06 ٪ ، يمكن لهذا السهم توفير كل من النمو والدخل.
4. NextEra الطاقة ، وشركة
NextEra Energy، Inc. (NEE) هي شركة طاقة متجددة تقوم بتوليد وتوزيع وبيع الطاقة الكهربائية لعملائها من تجار التجزئة والجملة في أمريكا الشمالية. استثمرت شركة المرافق بكثافة في تطوير مشاريع الطاقة النظيفة باستخدام طاقة الرياح والطاقة الشمسية على حد سواء ، واستثماراتها تؤتي ثمارها.
كان الطلب على الطاقة النظيفة للشركة مرتفعًا ، كما أضافت المشاريع الجديدة التي ظهرت عبر الإنترنت إلى إيراداتها المتزايدة. للربع الثالث من عام 2019 ، سجلت الشركة أرباحًا معدلة قدرها 1.2 مليار دولار ، بزيادة سنوية قدرها 12 ٪. تعد الشركة واحدة من أسرع الشركات نمواً في قطاع المرافق العامة ، وينبغي أن يستمر هذا النمو نظرًا لوجود مجموعة من المشاريع المتراكمة من المرافق الأخرى التي ترغب في الشراء من NextEra والشراكة معها. وكعلاوة إضافية ، أعلنت الشركة عن عزمها زيادة حصص الأرباح بنسبة 12٪ إلى 14٪ في عام 2020.
5. شركاء منتجات Enterprise LP
يبرز شركاء منتجات Enterprise (EPD) كشركة رائدة في مساحة منتصف الطريق. تقدم الشركة خدمات لصناعات الغاز الطبيعي والنفط الخام والبتروكيماويات ، حيث تعمل على أكثر من 19000 ميل من خطوط أنابيب سوائل الغاز الطبيعي و 5300 ميل من خطوط أنابيب النفط الخام.
واحدة من أكبر نقاط البيع في المؤسسة هي قدرتها على توليد تدفق نقدي كبير - 1.6 مليار دولار للربع الثالث من عام 2019. وقعت الشركة مؤخرًا عقودًا طويلة الأجل مع شيفرون لبناء ودعم محطة نفط جديدة قبالة ساحل تكساس. إجمالاً ، أعلنت الشركة عن نمو مشروعات رأسمالية بقيمة 9.1 مليار دولار قيد الإنشاء ومن المقرر أن تبدأ العمل بها بحلول نهاية عام 2023.
الأرقام المثيرة للإعجاب مثل هذه تساعد الشركة على مكافأة مستثمريها بثراء بتوزيع أرباح 6.6٪. نظرًا لأن الشركة شراكة رئيسية محدودة ، يمكن للمستثمرين الاستمتاع بالمزايا الضريبية المضافة التي توفرها Enterprise.
الخط السفلي
إن اختيار أفضل خمس أسهم في مجال الطاقة ينطوي على النظر إلى أكثر من التاريخ الماضي. من الضروري أيضًا مراجعة كيفية قيام الشركة بوضع أعمالها على النمو والازدهار بغض النظر عن المكان الذي تتجه إليه أسعار النفط. قد يكون النهج الأكثر ربحية هو إنشاء محفظة طاقة متنوعة بطريقة مماثلة لهذه القائمة. تقدم هذه المجموعة عمليات الحفر البرية ، والحفر البحري ، والطاقة المتجددة ، والبنية التحتية كوسيلة للاستفادة من الطاقة في عام 2020.
إذا كان تقييم التأثير البيئي صحيحًا ، فقد تستمر أسعار النفط في التأثر بتراجع الطلب والظروف الاقتصادية العالمية غير المؤكدة. يمكن أن تكون أسهم شركات الطاقة في حالة ورطة ، لكن بعض الشركات تستعد للتغلب على العاصفة بشكل أفضل من غيرها. يمكن للمستثمرين الذين لديهم أفق استثمار طويل الأجل أن ينظروا إلى هذا كفرصة لالتقاط بعض الألعاب القوية الآن بأسعار منافسة.
