النجاح في سلسلة 63 امتحان

جدول المحتويات

• سلسلة 63 امتحان الخلفية
• من هي ناسا؟
• تاريخ الامتحان
• القانون الاتحادي وقانون الولايات
• سلسلة 63 هيكل
• مصطلحات الامتحان
• تلك الكلمة "معفاة"
• قضايا الاختبار المشتركة
• توصيات
• الخط السفلي

في معظم الدول ، يجب على الأفراد الذين يرغبون في الحصول على ترخيص لبيع الأوراق المالية اجتياز امتحان Series 63 أو Series 66 ، اعتمادًا على مستوى التسجيل الآخر للفرد. يسمح اختبار Series 63 للأفراد بأن يصبحوا وكلاء للأوراق المالية والتماس أوامر لأي نوع من الضمان في دولة معينة. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن امتحان Series 63 ، فاستمر في قراءته بالتفصيل وتقديم النصائح لمساعدتك في الحصول على النتيجة التي تحتاج إليها للانتقال إلى وظيفة وكيل للأوراق المالية (المصطلح المستخدم من قبل Uniform Securities قانون (الولايات المتحدة الأمريكية) لممثل مسجل).

سلسلة 63 امتحان الخلفية

يقع قانون الأوراق المالية الموحد في قلب امتحان السلسلة 63. هذا القانون ليس قانونًا اتحاديًا ، إنه مجموعة من قوانين الولايات استنادًا إلى نموذج تم إنشاؤه بواسطة منظمة من أشخاص يديرون قوانين الأوراق المالية داخل الولايات.

المنظمة المسؤولة عن السلسلة 63 (بالإضافة إلى امتحانات السلسلة 65 و 66) هي جمعية مسؤولي الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) ، والتي تنص في نظرة عامة على امتحان السلسلة 63 على ما يلي:

يجب على المرشحين تثقيف أنفسهم حول قانون الأوراق المالية الموحدة ، وكذلك بيانات السياسة والقواعد النموذجية التي اعتمدتها وكالة ناسا.

من هي ناسا؟

ناسا ، كما يشير الاسم ، هي منظمة لمسؤولي الأوراق المالية. مصطلح المسؤول هو عنوان عام يستخدم للإشارة إلى الشخص المسؤول عن إنفاذ قانون الأوراق المالية الموحد في الدولة. في مختلف الولايات ، يسمى هذا الشخص "مفوض" ، "مدير" أو "وزير دولة للأوراق المالية".

ناسا ، كمنظمة ، تسبق فعليًا قوانين الأوراق المالية الفيدرالية الرئيسية مثل قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934. تشكلت وكالة ناسا في كانساس في عام 1916 وبذلت جهودها الأولى في توحيد قوانين الأوراق المالية الأمريكية بعد ذلك بوقت قصير. كانت أهداف المنظمة هي حماية الجمهور من خلال صياغة قوانين نموذجية ، والتي يمكن اعتمادها من قبل الدول الفردية لمنع الاحتيال وتسجيل الأشخاص المتورطين في أعمال الأوراق المالية.

في الأيام الأولى من تنظيم الأوراق المالية ، نُقل عن قاضٍ في المحكمة العليا في كانساس قوله إن الناس كانوا يأتون إلى ولايته ويبيعون مخططات لم تعد تحتوي على "مادة كثيرة من السماء الزرقاء". ونتيجة لذلك ، أصبح قانون الأوراق المالية الموحدة يعرف باسم قوانين السماء الزرقاء.

ناسا لا تزال تركز بشكل وثيق على حماية الجمهور العام ضد الاحتيال في مجال الأوراق المالية. ومع ذلك ، فإن قانون الأوراق المالية الموحدة هو أكثر توجهاً نحو حماية المستثمر العادي من حماية المؤسسات. هذا مفهوم يجب على الشخص الذي يستعد للامتحان أن يضعه في الاعتبار أثناء الدراسة.

تاريخ الامتحان

تمت صياغة النسخة الأولى من قانون الأوراق المالية الموحدة الذي حظي بقبول واسع من الولايات من قبل مفوضي القانون الموحد في عام 1956. لا تزال هذه النسخة من القانون تشكل الأساس لمعظم قوانين الولاية ولامتحان السلسلة 63. إنه نموذج لقوانين الأوراق المالية الموحدة التي تمكن الولايات من تشكيل قوانين تناسب احتياجاتهم الفردية مع الحفاظ على التماثل مع قوانين الدول الأخرى.

كتبت ناسا تنقيحًا لقانون 1956 في عام 1985 ونُقح مرة أخرى في عام 1988 ، لكن تم تبنيه من قبل حفنة من الدول. في عام 2002 ، وضع مفوضو القانون الموحد اللمسات الأخيرة على مشروع قانون الأوراق المالية الموحد الجديد لجعل نموذج قانون الولاية متماشياً مع التشريعات الفيدرالية الرئيسية التي صدرت في السنوات الأخيرة. حتى الآن ، لا يزال قبول الولايات المتحدة للقانون الجديد غير منتشر على نطاق واسع. تم نشر وثائق "البيانات المعتمدة للسياسة ، والقرارات ، ومذكرات التفاهم" و "القواعد النموذجية المعتمدة لناسا" من قبل ناسا لمساعدة الهيئات التنظيمية في جعل قوانين الأوراق المالية الحكومية استنادا إلى قانون عام 1956 في انسجام مع قوانين الأوراق المالية الاتحادية.

القانون الاتحادي وقانون الولايات

من بين القوانين الفيدرالية الأحدث التي كان لها تأثير كبير على الولايات المتحدة الأمريكية قانون تحسين أسواق الأوراق المالية الوطني لعام 1996 (NSMIA) وقانون Gramm-Leach-Bliley لعام 1999 (GLBA).

في NSMIA ، استبق الكونغرس أجزاء كبيرة من سلطة الدولة لتكرار التنظيم الفيدرالي. على سبيل المثال ، يحظر على الدولة إخضاع عرض الأوراق المالية المغطاة الفيدرالية لمراجعة الجدارة ومتطلبات التسجيل الأخرى من قبل الولايات. كان الجهد الرئيسي في قانون الزي الموحد لعام 2002 هو "تحقيق تنسيق أفضل لتنظيم الأوراق المالية الاتحادية والولائية." كان NSMIA هو القانون الذي حدد الأوراق المالية المغطاة الفيدرالية ، والتي تُعفى من جميع أحكام قوانين الولاية تقريبًا.

مثال آخر ، ينطبق تمامًا على اختبار السلسلة 63 ، هو تسجيل مستشاري الاستثمار. بموجب NSMIA ، يقوم مستشار الاستثمار (أو شركة) بالتسجيل إما من خلال هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) (كمستشار مغطى فيدرالي) أو مع الدولة التابعة للولايات المتحدة الأمريكية. الأصول التي تديرها الشركة ، إلى جانب اعتبارات أخرى ، هي العوامل التي تحدد متطلبات التسجيل الدقيقة.

على الرغم من أنها ليست مهمة لفهم كيفية عمل الولايات المتحدة الأمريكية ، إلا أن GLBA لعام 1999 غيرت طبيعة التسجيل للوسطاء التجاريين وفي بعض الحالات ، سمحت للبنوك بالتسجيل كوسطاء للتجار. حتى الآن ، واصلت البنوك ممارسة إنشاء فروع تابعة للسمسار بدلاً من التسجيل على هذا النحو. تحت الولايات المتحدة الأمريكية ، لا تزال البنوك تتمتع بمجموعة واسعة من الإعفاءات.

سلسلة 63 هيكل

يجب أن يكون مرشحو السلسلة 63 على دراية بالتحديات الأولية التالية:

• على الرغم من وجود ثلاثة إصدارات من قانون الأوراق المالية الموحد ، كما ذكر أعلاه ، واحد منهم فقط ، فإن قانون الأوراق المالية الموحد لعام 1956 له صلة بامتحان السلسلة 63. قد تكون نسخة 2002 من هذا القانون أكثر صلة بعالم اليوم ، ولكن حتى الآن ، تم تبنيه من قِبل حفنة من الدول. أصبح من الصعب للغاية الآن الحصول على نسخة من قانون 1956 ، ولكن إلى جانب "السياسة" البيانات ومذكرات التفاهم والقواعد النموذجية لناسا ، " هذا القانون هو المصدر الأساسي للامتحان. قواعد ناسا النموذجية المعتمدة وبيانات السياسة المعتمدة متوفرة على موقع ناسا.

الموضوع الرئيسي للولايات المتحدة الأمريكية ، وكذلك هدف ناسا كمنظمة ، هو حماية الجمهور ضد الاحتيال في الأوراق المالية. ينعكس هذا في الطريقة التي يتم بها اختبار Series 63:

• قوانين الأوراق المالية الحكومية والقواعد واللوائح ذات الصلة: 60 ٪ (36 سؤالا) الممارسات الأخلاقية والالتزامات الائتمانية: 40 ٪ (24 سؤالا)

مصطلحات الامتحان

دعونا ننظر قليلا عن كثب في هذا الوضع. تنص الولايات المتحدة الأمريكية وقواعد ناسا ، في شكلها الأساسي ، على ما يلي:

• الوكلاء: ما يطلق عليه معظم الناس "ممثلون مسجلون" سيشار إليهم "وكلاء" لامتحان Series 63. يجب أن تكون مسجَّلة لدى الولاية. السماسرة - المتعاملون: يجب أن تكون مسجَّلة في الدولة. مستشارو الاستثمار: يجب أن يكونوا مسجّلين في الدولة (ما لم تكن مستشارة مغطاة "- المستشارون - هؤلاء هم الشركات). ممثلو استشارات الاستثمار (IAR): يجب أن تكون مسجلاً لدى الدولة - هؤلاء هم الأشخاص الذين يعملون لدى مستشاري الاستثمار.الأوراق المالية: يجب أن تكون مسجَّلة في الدولة (ما لم تكن معفاة). يُحظر الاحتيال والتضليل وخيانة الأمانة والممارسات التجارية المضللة والمضللة. المسؤول: مسؤول الدولة مع قوة كبيرة لفرض الولايات المتحدة الأمريكية والقواعد.

احترس أيضًا من المصطلحات الأخرى التي قد لا تكون على دراية بها - مصطلحات مثل التخيل والأجر والتعويض شائعة في الامتحان. تأكد من أنك تتعرف على أي كلمات جديدة تجدها أثناء الدراسة - قد ترى الكثير منها مرة أخرى عند إجراء الاختبار.

ملحوظة

تلك الكلمة "معفاة"

تأتي العديد من المشكلات التي سيواجهها المرشح في شكل استثناءات واستثناءات وإعفاءات. فيما يلي بعض التلميحات حول كيفية التعامل مع هذه الشروط.

غالبًا ما تكون المصطلحات عبارة عن صعوبة يستشهد بها أولئك الذين أخذوا السلسلة 63. إن الكلمة التي كثيراً ما تسبب البلبلة هي "معفاة". تقول Merriam-Webster Online أن الإعفاء "مجاني أو يُطلق من بعض المسؤولية أو المتطلبات التي يخضع لها الآخرون." تطبيق هذه الفكرة على الأوراق المالية ، إذا كان الأسهم معفاة من التسجيل ، فلا يجب تسجيله .

ولكن ماذا لو كان السؤال يشير إلى "الأمن غير المعفى"؟ باتباع المنطق المذكور أعلاه ، فإن الضمان غير المعفي هو الذي ستطبق عليه قوانين الولاية. هذا يعني أن الأمن غير المعفي يجب أن يكون مسجلاً ، أليس كذلك؟

حسنًا ، نعم - معظم الوقت.

على سبيل المثال ، إذا تم تداول الأسهم غير المعفاة في معاملة معفاة ، فلن يكون ذلك انتهاكًا للولايات المتحدة الأمريكية. مربك؟ نعم ، ولكن اعتادوا على استخدام الكلمة في تلك السياقات.

ملاحظة من التعليقات الرسمية التي تصاحب الولايات المتحدة الأمريكية عام 2002 قد تساعد في توضيح هذه النقطة (التأكيد هو الكاتب):

• "A (n)… يحتفظ الأمن المعفي بإعفائه عند إصداره في البداية وفي المتاجرة اللاحقة." "يجب إنشاء إعفاء للمعاملة لكل معاملة."

بمعنى آخر ، إذا كان السهم - دعنا نقول أن الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك والتي تمت الموافقة على إدراجها في الاكتتاب العام الأولي (IPO) - معفاة من التسجيل بموجب الولايات المتحدة الأمريكية ، فهي معفاة في كل من السوق الأولية والسوق الثانوية اللاحقة. تجارة.

إذا كان السهم عبارة عن سهم غير معفى ، فينبغي تسجيله ما لم تكن الظروف التي تدخله في الولاية تجعل المعاملة معفاة.

قد يكون من المفيد أيضًا النظر في كلمة "استثناء" في سياق الولايات المتحدة الأمريكية ، مقارنةً بالإعفاء.

على سبيل المثال ، في تعريف مصطلح "ضمان" ، تذكر الولايات المتحدة الأمريكية أنها لا تتضمن "مصلحة في معاش أو خطة إسهامية أو غير تساهمية خاضعة لقانون تأمين دخل الموظفين لعام 1974."

بمعنى آخر ، يتم استبعاد خطة التقاعد المؤهلة من تعريف الضمان. بعض الأسهم ، مثل تلك المدرجة في البورصات ، في المقابل ، معفية من التسجيل.

الاستثناءات الأكثر شيوعًا هي:

• الأوراق المالية الحكومية والبلدية في الولايات المتحدة: باعتبارك جهات إصدار ، فإنها معفاة من كل شيء تقريبًا باستثناء قوانين مكافحة الغش. بالنسبة للجزء الأكبر ، يمكننا أيضًا إضافة أوراق مالية صادرة عن حكومات أجنبية تقيم معها الولايات المتحدة علاقات دبلوماسية. قد تركز أسئلة الاختبار التي تراها على الأوراق المالية الكندية. في حالة كندا (فقط) تُعفى الأوراق المالية البلدية أيضًا من التسجيل في الولايات المتحدة الأمريكية. البنوك: يعتبر الهيكل التنظيمي للمصارف الفيدرالية والحكومية ، في معظم الحالات ، كافيًا لضمان عدم تعرض الجمهور للاحتيال. وبعبارة أخرى ، لا يعتبر وجود طبقة إضافية من الرقابة التنظيمية على البنوك أمرًا ضروريًا. مؤسسات أخرى: تم تصميم الولايات المتحدة الأمريكية بشكل أساسي لحماية الجمهور المستثمر - وليس المؤسسات - من الاحتيال. الفكرة الأساسية هنا هي أن المؤسسات هي (أو ينبغي أن تكون) مستثمرين متطورة لديهم الخبرة المتاحة للتحقيق في عروض الأوراق المالية ويمكنهم تحمل المخاطر التي لا ينبغي للمستثمر العادي أن يتحملها. المعاملات مع المؤسسات هي دائمًا معاملات معفاة.

لاحظ أيضًا أنه في حالة توفر إعفاء ، فسيتم أخذه بشكل طبيعي. لا أحد يريد أن يقضي الوقت أو المال في التسجيل إذا لم يكن مطلوبًا على الإطلاق.

قضايا الاختبار المشتركة

هناك صعوبات أخرى تظهر مرارًا وتكرارًا عند إجراء اختبار Series 63. هذه النصائح يجب أن تساعدك على التخطيط لهذه الاحتمالات.

المرشحين في كثير من الأحيان تشغيل قصيرة في الوقت المحدد

يتم إعطاء 60 سؤالًا متعدد الخيارات للإجابة على المرشح في 75 دقيقة. هذا هو متوسط ​​دقيقة و 15 ثانية لكل سؤال. إذا كنت تقضي وقتًا طويلاً على أي سؤال واحد ، فستسرع في بقية الجلسة. ربما سيكون لديك خمسة أسئلة تجريبية أيضًا ، والتي لن يتم تحديدها. لن يتم احتساب هذه النقاط في نتيجتك ، وسيتاح لك وقت إضافي لإكمالها.

ممارسة واسعة النطاق أمر بالغ الأهمية

عندما تتدرب على امتحانك ، تأكد من التعرف على أي كلمات لا تفهمها - فقد تظهر أيضًا في الاختبار. إن قضاء الكثير من الوقت في محاولة ترجمة اللغة في الاختبار الخاص بك قد يؤدي إلى أزمة الوقت الموضحة أعلاه.

أسئلة هيكل السلبي المزدوج

الأسئلة عادة ما يكون لها هيكل صعب. تم الإبلاغ عن استخدام الكثير منها لهيكل مزدوج السلبي وغالبًا ما يكون طويلًا ومعقدًا. اقرأ هذه الأسئلة بعناية ، ولكن تجنب قضاء الكثير من الوقت في أي سؤال واحد.

توصيات

قد يكون التغلب على المشكلات الشائعة التي يواجهها مرشحو السلسلة 63 هو مفتاح النجاح في الامتحان.

مع التدريب يأتي الإتقان

اقرأ كتابًا جيدًا في اختبار السلسلة 63 ، ثم قم بإجراء أكبر عدد ممكن من الأسئلة. كلما زادت معرفتك بموضوع في تنسيق السؤال / الإجابة ، كلما أصبحت أكثر استعدادًا للامتحان. جرب هذه الطريقة: اقرأ السؤال ، وأجب عليه ، ثم تحقق من الإجابة وقراءة الشرح على الفور . هذا يعزز عملية التعلم.

إيلاء اهتمام وثيق للتعاريف

يتركز جزء كبير من الامتحان على التسجيل والإعفاءات - قم بدراسة هذه الإجراءات بجدية واستراتيجية وستكون متقدمًا على اللعبة. على سبيل المثال ، قائمة عقود الاستثمار التي تعتبر أوراق مالية طويلة جدًا. تلك التي ليست الأوراق المالية تشكل قائمة أقصر بكثير - التركيز على تلك.

تذكر هيكل الامتحان

إيلاء اهتمام وثيق لعدد من الأسئلة حول كل موضوع. انظر مرة أخرى إلى النسبة المئوية النسبية للأسئلة أعلاه وركز انتباهك على المجالات التي ستقدم لك أكبر عدد من الأسئلة.

اقرأ بعناية

اقرأ السؤال ، وانظر إلى خيارات الإجابة ثم عُد إلى السؤال. تخلص من الإجابات غير الصحيحة في أسرع وقت ممكن ، ثم تحقق من السؤال مرة أخرى. اختر إجابتك بعناية والتمسك باختيارك - يمكن أن تكون الإجابات المتغيرة قاتلة لفرصك في النجاح.

احصل على الأسئلة السهلة الصحيحة

لا تتعجل في الفخ عن طريق عدم ملاحظة بنية السؤال. يبدو أن العديد من الأسئلة في الامتحان أصعب مما هي عليه بالفعل ، ولكن في الواقع هناك أسئلة أكثر سهولة من الأسئلة الصعبة. لا تفوت أيًا من الأشياء السهلة! بمعنى آخر ، يجب أن تقرر بالضبط ما يقوله السؤال قبل محاولة الإجابة عليه.

راقب وقتك

كلما اقتربت من تاريخ الاختبار ، قم بإجراء امتحاناتك المهنية ووقتك بنفسك. لا تنشغل بالكثير من الوقت بشأن الشيء الحقيقي. الممارسة سوف تساعدك على تجنب هذا السيناريو المجهدة.

الخط السفلي

من خلال الاستعداد الكافي وقليل من المعرفة ، يمكنك زيادة فرصك في اجتياز امتحان Series 63 في المحاولة الأولى.