نسبة الدين إلى رأس المال هي نسبة الرافعة المالية ، على غرار نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) ، التي تقارن إجمالي دين الشركة إلى إجمالي رأس مالها ، والذي يتكون من تمويل الديون وحقوق الملكية. هذه النسبة هي شيء يستخدم كخط أساسي لوضع مالي للشركة وأي شيء يستخدمه المستثمرون عند تحديد مخاطر استثمار معين.
ما هي النسبة المستخدمة ل
يوفر هذا المقياس مؤشرا على السلامة المالية العامة للشركة ، فضلا عن الكشف عن المستويات المتناسبة للديون وتمويل الأسهم. تعتبر القيمة 0.5 أو أقل جيدة ، في حين أن أي قيمة أكبر من 1 تظهر أن الشركة معسرة تقنيًا.
تُستخدم النسبة أيضًا لتحديد المدى الذي يمكن للشركة أن تستثمر فيه بناءً على حجم أصولها المتاحة. على سبيل المثال ، فإن الشركة التي تتمتع بنسبة عالية من الدين إلى رأس المال ستواجه مخاطرة كبيرة إذا استفادت من المعدات أو العقارات الحالية كضمان لمشروع جديد. نظرًا لأنهم سيزيدون من الناحية النظرية نسبتهم ، فسوف يُنظر إليهم على أنهم مسئولية أكبر نظرًا لأن العناصر المستدانة قد لا تكون كافية لتغطية التزاماتهم المالية إذا لم ينجح المشروع الجديد كما هو مخطط له.
الماخذ الرئيسية
- نسبة الدين إلى رأس المال هي نسبة الرافعة المالية ، على غرار نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E). يوفر هذا المقياس مؤشرا على السلامة المالية العامة للشركة ، فضلا عن الكشف عن المستويات النسبية للدين و تمويل أسهم رأس المال. من بين الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها زيادة الربحية وإدارة المخزون بشكل أفضل وإعادة هيكلة الديون.
كيف تخفف الشركات المخاطر
يمكن للشركات اتخاذ خطوات لتخفيض وتحسين نسب الدين إلى رأس المال. من بين الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها زيادة الربحية وإدارة المخزون بشكل أفضل وإعادة هيكلة الديون. من الأفضل استخدام الطرق المستخدمة لخفض النسبة بالترادف مع بعضها البعض ، وإذا كان توقيت السوق صحيحًا ، يتم استخدامه بالاقتران مع ارتفاع أسعار السلع أو الخدمات.
الخطوة الأكثر منطقية التي يمكن أن تتخذها الشركة لتخفيض نسبة الدين إلى رأس المال هي زيادة إيرادات المبيعات ونأمل الأرباح. يمكن تحقيق ذلك من خلال رفع الأسعار أو زيادة المبيعات أو تقليل التكاليف. يمكن عندئذٍ استخدام الأموال الإضافية المتولدة لسداد الديون الحالية.
وهناك تدبير آخر يمكن اتخاذه لخفض نسبة الدين إلى رأس المال وهو إدارة المخزون بشكل أكثر فعالية. يمكن أن يستغرق المخزون كمية كبيرة جدًا من رأس المال العامل للشركة. يعد الحفاظ على مستويات عالية من المخزونات عالية بما لا يتجاوز ما هو مطلوب لملء طلبات العملاء في الوقت المناسب مضيعة للتدفق النقدي. يمكن للشركات فحص نسبة مبيعات المخزون اليومية (DSI) ، وهي جزء من دورة تحويل النقد (CCC) ، لتحديد مدى كفاءة إدارة المخزون.
توفر إعادة هيكلة الديون طريقة أخرى لتخفيض نسبة الدين إلى رأس المال. إذا كانت الشركة تدفع إلى حد كبير أسعار فائدة مرتفعة نسبياً على قروضها ، وكانت أسعار الفائدة الحالية أقل بكثير ، يمكن للشركة أن تسعى لإعادة تمويل ديونها الحالية. سيؤدي ذلك إلى تقليل كلاً من مصاريف الفوائد والمدفوعات الشهرية ، مما يؤدي إلى تحسين ربحية الشركة من حيث الأرباح وتدفقها النقدي وزيادة مخازنها من رأس المال. هذه طريقة شائعة ومباشرة تُستخدم للتوسط في شروط أفضل للشركة وللخروج الخارجي.
الخط السفلي
يمكن للشركات استخدام أدوات معينة مثل إعادة هيكلة الديون وإدارة المخزون من أجل خفض نسبة الدين إلى رأس المال. باستخدام تقنيات محاسبية محددة ، يمكن للشركة أن تساعد في جعل نفسها تظهر في وضع مالي أفضل دون خوف من الإفلاس.
