وسطاء البورصة مقابل المستشارين الماليين: نظرة عامة
يُسمح فقط لبعض المهنيين المرخصين بوضع صفقات أمنية للعملاء أو تقديم المشورة الاستثمارية المدفوعة بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي. وسماسرة البورصة والمستشارين الماليين هم من هؤلاء المحترفين ، رغم أنهم يميلون إلى خدمة أنواع مختلفة من العملاء والتركيز على نتائج مختلفة.
ليس من المستحيل على المحترف أن يكون سمسارًا في البورصة ومستشارًا ماليًا في نفس الوقت ، أو أن يتقلب المحترف بين تعيين واحد والآخر. السمة المميزة لسماسرة البورصة والمستشارين على حد سواء هي رخصة Series 7 ، والتي تسمح لمهني الاستثمار بتقديم مجموعة كاملة من الأوراق المالية العامة للعملاء. كل شيء آخر يعتمد على أنواع العلاقات التي بنيت مع عملائها.
الماخذ الرئيسية
- وسماسرة البورصة والمستشارين الماليين هم من المهنيين الماليين الذين يمكنهم مساعدة العملاء على تحقيق أهدافهم الاستثمارية. يتمثل الواجب الأساسي لسماسرة الأسهم في تنفيذ الصفقات ، وتحقيق أفضل تنفيذ ، نيابة عن العملاء. ويقدم المستشارون الماليون مشورة مالية عامة ومحددة مقابل رسم وقد يديرون أصول العميل وبناء محفظة.
السماسرة
سمسار الأوراق المالية هو محترف مالي ينفذ عمليات التداول نيابة عن العملاء ، سواء كانت تجارة التجزئة أو المؤسسات. يجب أن يعمل وسيط الأوراق المالية في مصلحة العميل لتحقيق أفضل تنفيذ. السماسرة مرخصون ويجب عليهم تلبية أوراق الاعتماد الأخلاقية والموضوعية.
الوسطاء عبر الإنترنت هم منصات قائمة على الإنترنت تتيح للعملاء شراء وبيع الأوراق المالية بمفردهم. لا يقدم وسطاء البورصة مشورة إدارة الاستثمار أو إدارة المحافظ الاستثمارية كجزء من الوصف الأساسي. يحصل سماسرة البورصة في كثير من الأحيان على عمولة على أساس كل عملية تداول ، والتي قد يتم تحديدها بسعر ثابت.
المستشارين الماليين
يعمل المستشارون الماليون في تقديم المشورة المالية وإدارة الأموال نيابة عن العملاء. قد يكون هذا من خلال إدارة المحافظ أو اختيار صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي سيديرها الآخرون. عادةً ما يستخدم المستشارون الماليون هيكلًا يستند إلى الرسوم ، على سبيل المثال كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) ، يتم فرضها على أساس سنوي. تعرف التجسدات الأخيرة للمستشارين الماليين باسم Robo Advisors وبناء محافظ استثمارية نيابة عن العملاء الذين يستخدمون الخوارزميات.
الاختلافات الرئيسية
هناك اختلاف قانوني حاسم بين سمسار البورصة ومستشار مسجل بالكامل يعتمد على كلمة "ائتماني". الائتماني هو المحترف الذي يدير المال لآخر ، يسمى "المستفيد". يضع القانون الأمريكي التزامًا إيجابيًا على أي ائتمان لوضع مصلحة المستفيد أولاً.
بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 ، يتحمل جميع مستشاري الاستثمار المسجلين (الذين يوجد العديد من المستشارين الماليين) التزامًا مخلصًا تجاه عملائهم. هذا ليس كذلك مع سماسرة البورصة. بدلاً من ذلك ، يجب على سمسار الأوراق المالية غير الائتماني اتباع معيار "الملاءمة" الذي لا يتطلب وضع مصالح العميل أولاً ؛ يحتاج سماسرة البورصة فقط إلى تقديم المشورة المناسبة في ضوء موارد العميل.
هناك استثناء واحد لملاحظة: سماسرة البورصة مدينون بواجبات ائتمانية لتجار الوسطاء. مستشارو الاستثمار المسجلون ليس لديهم وسيط. من المهم ملاحظة أن بعض المستشارين الماليين ليسوا مستشارين استثمار مسجلين ؛ إنهم ممثلون مسجلون يعملون لدى وسيط. هؤلاء المستشارون الماليون ملتزمون بنفس معيار الملاءمة مثل وسطاء الأوراق المالية ، والفرق الوحيد بين الاثنين قد يكون تراخيص الأوراق المالية التي يحملونها.
الفرق الرئيسي الآخر هو نوع الخدمة المقدمة للعملاء. عادة ما يقدم المستشارون الماليون أنفسهم كخبراء في أموال خدمة كاملة ، مما يعني أنهم يقدمون مشورة ضريبية ومساعدة في الرهن العقاري وبناء ميزانيات وحتى بيع التأمين. يمكنهم كسب أموالهم من خلال الرسوم والعمولات أو كليهما. على العكس ، فإن سماسرة البورصة أكثر معاملات. لا يزال لديهم عملاء ويمكنهم بناء علاقات طويلة الأجل ، لكن التركيز ينصب على منتجات الأوراق المالية وليس الجوانب الأخرى للحياة المالية.
إعتبارات خاصة
ما نوع التعليم والخبرة المطلوبة؟
يمكن لأي شخص تقريبًا أن يصبح سمسارًا أو مستشارًا ماليًا. إنه يساعد على الحصول على شهادة البكالوريوس ، ويفضل أن يكون ذلك في العلوم المالية أو الاقتصادية أو نوع من الحقول ذات الصلة. يمكن أن يكون أيضًا إضافة كبيرة إلى خبرة سابقة في العمل مع الاستثمارات أو في المبيعات ، على الرغم من أنها ليست شرطًا أساسيًا.
الشرط الحقيقي الوحيد لأي مهنة هو اجتياز اختبارات ترخيص الأوراق المالية التي تديرها هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). هناك صيد واحد ؛ تطلب منك FINRA أن يكون لديك كيان راعي قبل أن تتمكن من التقدم لمعظم اختباراتها. هذا يعني أن المستشار أو الوسيط الطموح يحتاج إلى إيجاد شركة لرعايتهم.
تشمل رخص الأوراق المالية المشتركة ما يلي:
- Series 6 ، التي تمنح القدرة على التعامل في صناديق الاستثمار المشتركة The Series 22 ، والتي تمنح القدرة على التعامل مع برامج المشاركة المباشرة The Series 7 ، والتي تعد الأكثر شيوعًا وتغطي مجموعة واسعة من الأوراق المالية The Series 65 ، والتي تتطلبها معظم الدول بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في العمل كمستشارين للاستثمار ، السلسلة 63 ، وهو أمر مطلوب من قبل بعض الدول للحصول على وضع تمثيلي رسمي مسجل ، السلسلة 66 ، والتي تغطي امتحانات 63 و 65 دون تكرار مواد السلسلة 7
امتحانات FINRA ليست مجانية. يتكلف معظمهم ما بين 100 دولار و 305 دولارات لكل محاولة ، ولكن ليس من الصعب للغاية تمريرها. تنشئ FINRA مواد الدراسة الخاصة بها ، ولا يتعين على معظم الأفراد سوى الدراسة لبضعة أشهر لتجاوز السلسلة 7 ، والتي يعتبرها الكثيرون أكثر الاختبارات صعوبة.
كما أنه من الضروري للمستشارين والوسطاء تطوير مهارات اتصال ومهارات شخصية فعالة. يعتمد النجاح والفشل على القدرة على التسويق ، والعثور على العملاء ، ثم شرح الموضوعات المالية المعقدة بطريقة سهلة الهضم.
كيف هو التوازن بين العمل والحياة؟
في الملخص ، لدى سماسرة البورصة والمستشارين الماليين جداول زمنية مرنة للغاية ويتمتعون بتوازن رائع بين العمل والحياة. يعمل عدد كبير منهم بشكل مستقل ويضعون جداولهم الخاصة. حتى أولئك الذين يعملون في الشركات ولديهم ساعات عمل يمكنهم العمل في تقرير المصير النسبي.
ومع ذلك ، احترس من عقلية "العشب دائما أكثر خضرة". غالبًا ما تمتلئ السنوات الأولى بصفتها وسيطًا أو مستشارًا بأجور منخفضة وساعات طويلة حتى يتم إنشاء دفتر أعمال. لا ينجو كثيرون في هذا المجال من هذه الفترة التمهيدية ، وأولئك الذين يأتون غالبًا في عطلة نهاية الأسبوع أو يعملون في وقت متأخر من الليل لاستيعاب جداول العملاء.
اعتبارات أخرى
النظرة المستقبلية للصناعة
على الرغم من أنه من المتوقع أن تنمو الصناعة المالية خلال العقد المقبل ، إلا أن طبيعة وظائف الاستشارات الاستثمارية تتغير. يتجه السوق بعيدًا عن الخدمات الاستشارية الكلاسيكية القائمة على الرسوم ويتجه نحو البدائل عن بُعد ، وحتى الآلية ، والأرخص. مستشارو Robo والوسطاء عبر الإنترنت يجعلون من الأسهل من أي وقت مضى تلقي المشورة الاستثمارية. المزيد من الخيارات جيدة للمستهلكين ، لكنهم يضعون ضغوطًا على الوسطاء والمستشارين.
يحتاج سماسرة البورصة والمستشارون الماليون الناجحون في القرن الحادي والعشرين إلى خطط للتعامل مع ديناميات الخدمة المتغيرة ، سواء من خلال تبني منصات جديدة أو إنشاء تمايز واضح للخدمة ذات القيمة المضافة.
كونه سمسار البورصة مقابل مستشار مالي
هناك قدر كبير من التبادل بين هاتين المهنتين. من المحتمل أن يكون وسيط الأوراق المالية الناجح مستشارًا ماليًا ناجحًا والعكس صحيح ، حتى لو كانت قاعدة العملاء المستهدفة مختلفة قليلاً.
من المحتمل أن يتمتع أولئك الذين يتمتعون باستراتيجيات شاملة ذات صورة كبيرة ببناء خطط مالية كاملة الخدمات أكثر من مجرد بيع الأوراق المالية. على العكس من ذلك ، فإن سمسرة الأوراق المالية مناسبة بشكل أفضل لأولئك الذين يفضلون التركيز بشكل ضيق على منتجات السوق.
كلا الوظيفتين يتطلبان الكثير ويتطلبان الكثير من مهارات التسويق الذاتي والمبادرة ومهارات التواصل القوية. من المرجح أن يتم اتخاذ أفضل قرار على أساس الراحة ، مع صاحب العمل بدلاً من العنوان المحدد للعمل.
