ما هو اختيار الأسهم؟
يتم اختيار الأسهم عندما يستخدم المحلل أو المستثمر شكلاً منهجيًا من التحليل لاستنتاج أن سهمًا معينًا سوف يقوم باستثمار جيد ، وبالتالي ، يجب إضافته إلى محفظته. هذا هو المعروف أيضا باسم الإدارة النشطة. يمكن أن يكون المركز طويلًا أو قصيرًا وسيعتمد على توقعات المحلل أو المستثمر لسعر السهم المعين.
فهم اختيار الأوراق المالية
يمكن أن يكون اختيار الأسهم عملية صعبة للغاية لأنه لا يوجد أبدًا طريقة مضمونة لتحديد ما الذي سيفعله سعر السهم في المستقبل. ومع ذلك ، من خلال دراسة العديد من العوامل ، قد يكون المستثمر قادراً على الحصول على شعور أفضل بأسعار الأسهم في المستقبل من الاعتماد على التخمين. نظرًا لأن التنبؤ ليس علمًا دقيقًا ، يجب أن يتضمن المستثمر أو المحلل الذي يستخدم أي أسلوب تنبؤي هامش خطأ في العمليات الحسابية.
الإدارة النشطة تستخدم فرق من المحللين الذين يختارون الأسهم للاستثمار. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة النشطة ، أو صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المنفصلة ، استخدام استراتيجية من أعلى إلى أسفل أو من أعلى إلى أسفل لاختيار الأسهم. من الشائع بالنسبة لشركة الصناديق أن تقدم صندوقًا "عالي الإدانة" يتضمن عددًا صغيرًا من الأسهم التي اختارها المحللون كأفضل رهاناتهم عالية الأداء على مدار الأعوام القليلة القادمة. عادة ، هذه الصناديق عالية الإدانة عقد 20-40 الأسهم. هذا رقم أقل بكثير من متوسط الصناديق المدارة بنشاط ، وبالتأكيد هو رقم صغير من الصندوق الذي يتتبع المؤشر.
يمكن أن تتناقض الإدارة النشطة (اختيار الأسهم) مع الإدارة السلبية ، حيث لا توجد فرق من المحللين يختارون الأسهم الفردية. سيتم تلقائيًا استثمار المستثمر الذي يشتري ETF أو الصندوق المشترك الذي يتم إدارته بشكل سلبي في سلة الأسهم الأساسية التي تستثمر فيها ETF أو الصندوق المشترك. تعتمد سلال الأسهم هذه عادةً على مؤشر مثل مؤشر S&P 500 أو قطاع ما ، مثل الرعاية الصحية.
الماخذ الرئيسية
- اختيارات الأسهم ، التي تندرج تحت مظلة الإدارة النشطة ، هي اختيارات الأسهم التي قام بها المستثمرون باستخدام التحليل المنهجي للعوامل المختلفة التي تؤثر على الأسهم. تختلف الإدارة النشطة عن الإدارة السلبية ، حيث يشتري المستثمرون أدوات استثمارية سلبية مثل صناديق الاستثمار المتداولة.
مثال على اختيار الأسهم
جاي محلل استثمار لدى شركة ويركز على قطاع التكنولوجيا. جاي يختار سهم شركة ABC ، وهي شبكة تواصل اجتماعي ، كاختيار له بعد تحليل دقيق. وهو ينظر في عدد من العوامل أثناء تحليل أسهم ABC. ويشمل ذلك إيرادات الشركة وأرباحها خلال العام السابق والمناخ التنظيمي الحالي لشركات التكنولوجيا في مختلف الولايات القضائية.
ويلاحظ أن ABC في المياه الساخنة في بعض المناطق الجغرافية التي تعمل فيها ولكن تلك المشاكل لن يكون لها تأثير كبير على النتيجة النهائية. تنوعت ABC أيضًا بعيدًا عن منتجاتها الأساسية لتشمل العروض التي تشمل مجموعة من التقنيات الناشئة. نتيجة لذلك ، حتى إذا فقدت الشركة حصتها في السوق في وسائل التواصل الاجتماعي ، فإن لديها مصادر دخل أخرى لتخفيف تلك الخسائر.
