جدول المحتويات
- 1. مستوى المشاركة المطلوبة
- 2. ما هو الإطار الزمني
- 3. معدل العائد المتوقع
- 4. التنويع
- 5. استراتيجية الخروج
- الخط السفلي
إن استثمار الأموال في شركة ناشئة لديه القدرة على تحقيق عوائد كبيرة ، لكنه ليس مؤسسة خالية من المخاطر. لا توجد ضمانات بأن الشركة الناشئة ستنطلق ، وإذا فشلت ، فيمكن للمستثمرين الابتعاد دون أي شيء. قبل الغطس في استثمار ملاك ، أو أن يصبح رأسمالياً مغامرًا أو يستثمر في شركة ناشئة من خلال منصة للتمويل الجماعي ، هناك العديد من الأسئلة الأساسية التي يجب على المستثمرين طرحها.
الماخذ الرئيسية
- لذا ، فقد جاء إليك ابن عمك أو زميلك في الغرفة القديمة في الكلية للاستثمار في الشركة المبتدئة الجديدة ، والتي تبدو جذابة بالفعل على الورق. قبل الاستثمار ، تفهم المستوى العالي للمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في المراحل المبكرة. تأكد للقيام بك العناية الواجبة. اعتمادًا على الاستثمار ، قد تحتاج إلى القيام بدور نشط في الشركة الجديدة. انتبه أيضًا إلى الإطار الزمني المتوقع ، والعائد على الاستثمار ، وكيف ستنتهي في النهاية.
1. ما هو مستوى المشاركة المطلوب؟
مستوى المشاركة الذي يصاحب الاستثمار في شركة ناشئة مباشرة يتوافق مع نوع الاستثمار. على سبيل المثال ، فإن الشخص الذي يستثمر في شركة ناشئة من خلال شركة رأس مال مغامر ، على سبيل المثال ، سيكون له تفاعل محدود مع الفريق الذي يدير عملية البدء. مستثمر ملاك ، من ناحية أخرى ، يبحث في سيناريو مختلف تمامًا.
مع الاستثمارات الملاك ، يمنح المستثمر حصة في الشركة مما يعني أن لديهم الفرصة للمشاركة في صنع القرار ، إلى جانب قيادة الشركة الناشئة. وبالمقارنة ، فإن المستثمر الذي يمول حملة التمويل الجماعي للشركات الناشئة سوف يحصل أيضًا على حصة في الأسهم ولكن لن يكون له نفس نطاق السيطرة الذي يتمتع به المستثمر الملاك. في النهاية ، من المهم أن تكون واضحًا بشأن مقدار المشاركة التي تريدها أو عند قلة حجمها عند تسليم الأموال إلى شركة ناشئة.
2. ما هو الإطار الزمني؟
لكل قصة نجاح بين عشية وضحاها ، هناك المئات إن لم يكن الآلاف من الشركات الناشئة التي تستغرق سنوات لتحقيق الربح. الاستثمار لعبة طويلة الأجل ، لكن من المهم أن يكون لديك فكرة عن الجدول الزمني حتى تتمكن من مقارنتها بتوقعاتك الشخصية. في حين قد يكون بعض المستثمرين مرتاحين لانتظار عشر سنوات لتحقيق عائد ، فقد يرغب آخرون في استعادة أموالهم في غضون خمس سنوات.
يمكن أن يسهل تقييم سجل بدء التشغيل من التقريب إلى متى سيكون أفق الاستثمار. طريقة واحدة للحكم على إمكانات الشركة هي معدل الحرق. هذا هو ببساطة مقدار الأموال التي تنفق كل شهر. إذا كانت الشركة الناشئة لا تزال في مراحلها الأولى ولكن معدل الحرق مرتفع بشكل استثنائي ، فقد تكون هذه علامة على أن المستثمرين ينتظرون فترة أطول لتلقي دفع تعويضات.
3. ما هو معدل العائد المتوقع؟
غالبًا ما يتم دعم استثمارات الملاك والمشروع برغبة في مساعدة رواد الأعمال على النجاح ، لكن إمكانية جني الأموال هي أيضًا جزء من الجاذبية. يعد تحليل العائد المحتمل على الاستثمار المرتبط ببدء تشغيل معين أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يركزون على زيادة الأرباح. مرة أخرى ، تعتمد العوائد على نوع الاستثمار المعني.
بالنسبة لمستثمر ملاك ، من المعتاد توقع عائد سنوي يتراوح بين 30٪ و 40٪. من ناحية أخرى ، يتحمل أصحاب رأس المال المغامر درجة عالية من المخاطرة والتي تترجم إلى معدل عائد أعلى متوقع. يعد التمويل الجماعي للأسهم إستراتيجية استثمار عالية المخاطر على قدم المساواة ولأنها لا تزال جديدة نسبيًا ، فإن تحديد معدل عائد متوسط أمر صعب.
عند تقدير العائدات ، احرص على عدم إغفال أي رسوم أو تكاليف مرتبطة بالاستثمار. على سبيل المثال ، قد تكون هناك رسوم إدارة سنوية متعلقة باستثمار رأس المال الاستثماري. تقوم منصات التمويل الجماعي أيضًا بفرض رسوم على المستثمرين لاستخدام خدماتهم. كلما ارتفعت المصاريف المرتبطة باستثمار معين ، تقلصت العوائد.
4. كيف يؤثر الاستثمار على التنويع؟
التنويع هو معيار أي محفظة استثمارية قوية ، والهدف الأول هو تقليل المخاطر دون تقليص العائدات. عند التفكير في استثمار بدء التشغيل ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بكيفية تأثيره على مزيج الأصول الكلي ومستوى المخاطر. العثور على التوازن الصحيح ، ومع ذلك ، يمكن أن يكون خادعا.
مع الأسهم ، هناك انقسامات واضحة بين فئات الأصول تجعل من السهل نشر المخاطرة. تتطلب الشركات الناشئة طريقة تفكير مختلفة لأنها في الأساس اقتراح ضرب أو تفويت. كقاعدة عامة ، كلما زاد عدد الشركات الناشئة التي يضع المستثمر فيها الأموال ، زادت فرص تحقيق العائدات المستهدفة. في الوقت نفسه ، يمكن أن يؤدي نشر دولارات الاستثمار الرقيقة جدًا إلى نتائج عكسية إذا لم يكن هناك فائز في العبوة.
5. هل هناك استراتيجية خروج واضحة؟
يعد وجود استراتيجية خروج محددة أمرًا ضروريًا لأي استثمار ، لكنه مهم بشكل خاص مع الشركات الناشئة. يجب أن يكون المستثمرون واضحين بشأن متى وكيف سيتمكنون من سحب استثماراتهم الأولية ، إلى جانب أي مكاسب مرتبطة بها. على سبيل المثال ، قد يحتاج المستثمر الملائكي أن يعرف عند أي نقطة سيكونون قادرين على بيع أسهمهم في الأسهم. مرة أخرى ، هذا هو السبب في أنه من الضروري أن تكون على دراية بالإطار الزمني المعني للتأكد من قدرتك على الخروج في وقت تشعر فيه بالراحة.
الخط السفلي
يمثل الاستثمار في الشركات الناشئة فرصة ممتازة للمستثمرين لتوسيع محفظة أعمالهم والمساهمة في نجاح رائد أعمال لكن الاستثمار في شركة ناشئة ليس أمراً مضموناً. على الرغم من أن الشركة قد يكون لديها توقعات قوية بالتدفق النقدي ، فإن ما يبدو جيدًا على الورق قد لا يترجم إلى العالم الحقيقي. إن قضاء بعض الوقت في بذل العناية الواجبة عند البحث عن استثمار ناشئ هو أمر لا يمكن للمستثمرين تحمله.
