كل شيء عن السلع السائلة

يتم تداول السلع السائلة على نطاق واسع بكميات كبيرة من قبل المستثمرين ، وسطاء التحوط ، والمضاربين / التجار ، والمراجحين على حد سواء في أسواق النقد والمشتقات. يعتبر النفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والقمح والذرة والنحاس من بين أهم السلع التي يتم تداولها عالمياً بكميات ضخمة. يتتبع مؤشر دويتشه بنك للسلع الأساسية (DBLCI) أداء ست سلع في مجال الطاقة (زيت خام غرب تكساس الوسيط وزيت التدفئة) والمعادن الثمينة (الذهب) والمعادن الصناعية (الألومنيوم) وقطاعات الحبوب (الذرة والقمح). بشكل عام ، تصنف السلع كطاقة والمعادن والسبائك والزراعة.

1. سلع الطاقة: يعتبر النفط الخام والغاز الطبيعي وزيت التدفئة أهم سلع الطاقة. يعتبر النفط الخام السلعة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو السلعة الأساسية لعقد العقود الآجلة الأكبر حجمًا في العالم - عقد NYMEX Division الخفيف والعقود الآجلة للنفط الحلو. كونه مصدرا رئيسيا للطاقة في العالم ، فإن النفط الخام في ارتفاع الطلب من قبل أصحاب المصلحة. يتم تداول النفط الخام في المقام الأول عن طريق شركات الاستكشاف والإنتاج ، وشركات تكرير وتسويق النفط ، وشركات الطيران ، والشركات العاملة في مجال البتروكيماويات وغيرها. السلع المعدنية: يستخدم النحاس على نطاق واسع كمواد خام للآلات الصناعية مثل تصنيع السلع الإلكترونية ، وتوليد الطاقة ومعدات الإرسال ، وكابلات الاتصالات وما إلى ذلك. كما يتم تداولها على نطاق واسع. السلع الزراعية: لفترة طويلة ، كان تداول السلع الزراعية مرادفًا لتجارة السلع. لم يتغير كل هذا إلا بعد الثورة الصناعية واكتشافات النفط. حتى الآن ، رغم ذلك ، لا يزال القمح والذرة يتم تداولهما على نطاق واسع بكميات كبيرة. السبائك: يعد الذهب من بين السلع الرائدة ويتم تداوله بكميات كبيرة. وتعتبر واحدة من أرقى فئات الأصول الاستثمارية الاستثمارية وكذلك التحوط من التضخم.

لماذا تعتبر السلع السائلة مناسبة لمتداولي اليوم

تضمن أحجام التداول الكبيرة للسلع المذكورة أعلاه تكلفة أقل تأثيرًا وشفافية في الأسعار وتكلفة تداول أقل. وبشكل عام ، يمكن للتجار العثور بسهولة على نظرائهم في التداول دون تعريض النطاق السعري المطلوب للخطر. من ناحية أخرى ، لن يتمكن تجار السلع غير السائلة من تأمين سعرهم المطلوب على الفور ، وفي أغلب الأحيان لن يتم تنفيذ تجارتهم بسبب قلة السيولة وتكاليف الفرصة البديلة المصاحبة لها.

تقنيات تداول السلع السائلة

1. السوق الفورية: يمكن للمستثمر أو المتداول أو المستخدم النهائي أو أي مشارك آخر شراء وتخزين السلع المذكورة أعلاه. ومع ذلك ، فإن السرقة والتلف ، إضافة إلى تحمل التكاليف ، ترتبط بإبقاء السلع في شكل مادي. العقد الآجل: بما أن تجارة السوق الفورية سوف تتطلب من المشتري استثمار كامل المبلغ لشراء السلعة الأساسية ، فإن العقود الآجلة تستخدم بشكل متزايد لشراء نفس مقدار التعرض دون استثمار أولي. يمكن للطرفين الدخول في عقد لشراء السلعة الأساسية بسعر محدد مسبقًا وفي تاريخ محدد مسبقًا. قد تتم تسوية الصفقة نقدًا دون تسليمها إلى المشتري. ومع ذلك ، يتعرض الطرف المربح لمخاطر الطرف المقابل ، نظرًا لعدم وجود هامش مبدئي مطلوب للدخول في التجارة. العقود الآجلة: على عكس العقود الآجلة ، مع طرفين آجلين يبرمان عقدًا من خلال بورصة تضمن الأداء وتتطلب هامشًا أوليًا و MTM لتنفيذ العقد. الخيارات: تتيح الخيارات لمشتركي السلع الأساسية تأمين أنفسهم عن طريق دفع علاوة تمنحهم الحق ولكن ليس الالتزام بممارسة العقد.

الخط السفلي

يستخدم التجار ، في جميع أنحاء العالم ، العقود الآجلة و / أو العقود المستقبلية و / و ، ويفضلون السلع السائلة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي والنحاس على السلع غير السائلة على التداول نظرًا لتكلفة التنفيذ المنخفضة وشفافية الأسعار واحتمال أعلى لتنفيذ العقد و الأداء بسبب عدد كبير من المشاركين بأحجام كبيرة.