قد تظهر أسعار الأسهم بشكل عشوائي ، ولكن هناك دورات أسعار متكررة ، مدفوعة في الغالب بمشاركة المؤسسات المالية الكبيرة. الشراء المؤسسي الكبير يلعب في أربع مراحل متميزة:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
يجب أن يكون لدى المتداول استراتيجية للاستفادة من حركة السعر كما يحدث. إن فهم المراحل الأربع للسعر سوف يزيد من العوائد لأن واحدة فقط من المراحل تمنح المستثمر فرصة الربح الأمثل في سوق الأوراق المالية. عندما تصبح على دراية بدورات الأسهم ومراحل السعر ، فستكون مستعدًا للربح بشكل متسق مع تقليل عدد عمليات السحب.
مرحلة التراكم
تبدأ مرحلة التراكم عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية والبنوك الكبيرة - بشراء أسهم كبيرة من أسهم معينة. يشكل السعر قاعدة حيث يتم تجميع الأسهم. يجب أن يشتري المستثمرون المؤسسيون على مدى فترات زمنية طويلة حتى لا يرفعوا سعر السهم بوضوح ، ومنحهم أفقًا طويلًا.
لا تمثل هذه المرحلة وقتًا مربحًا لشراء مستثمري التجزئة ، حيث سيتم تقييد رأس المال ، أو قد يواجه المستثمر انخفاضًا كبيرًا في رأس المال. ومع ذلك ، فإن التعرف على علامات التراكم يعطي نظرة ثاقبة للفرصة المستقبلية. خلال هذه المرحلة ، يتحرك السعر بشكل جانبي في نطاق معين. يتم تحديد النطاق من خلال الارتفاعات والانخفاضات المحورية المتغيرة (الشكل 1) وحركة السعر من نوع whipsaw.
الكأس والمقبض هو نمط سعر آخر يشير إلى التراكم. المقبض هو أعلى محور محوري وقد يشير إلى نهاية دورة التراكم. ارتفاع أعلى سعر فوق حافة "الكأس" يمكن أن يؤدي إلى ساق جديدة تصل.
يمكن أن تتسبب مرحلة التراكم في انخفاض رأس المال حيث يتأرجح السعر في كلا الاتجاهين. من المفيد في بعض الأحيان إضافة مؤشر للمساعدة في تحديد الشروط غير الشائعة. مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) هو مؤشر قوة الاتجاه ، والمثال في الشكل 3 يوضح أن السعر يتحرك بشكل جانبي. تمت إضافة ADX لإظهار قوة الاتجاه. مؤشر ADX الذي يقل عن 25 يظهر قوة اتجاه منخفضة ، مما يشير إلى ظروف لا تتجه. يرتفع مؤشر ADX فوق مستوى 25 عندما تكون هناك قوة اتجاه.
مرحلة الترميز
خلال مرحلة الترميز ، يخرج السعر عن النطاق ويبدأ في اتجاه صعودي مستمر. يتم تعريف الاتجاه الصعودي على أنه سلسلة من الارتفاعات المحورية الأعلى والأدنى المحورية الأعلى. هذه المرحلة هي عندما يبدأ السعر في الارتفاع. لقد أنشأت الأموال الكبيرة مركزًا وأصبح الآن مستثمرو التجزئة مدعوون للانضمام إلى حفلة الربح. هذا هو الوقت الأكثر ربحًا لامتلاك الأسهم - فرصة لترك أرباحك تعمل. في وقت مبكر يمكنك التعرف على هذه المرحلة ، وأكثر يمكنك الربح.
استخدم استراتيجيات اتجاه التداول خلال هذه المرحلة. مثال على استراتيجية تجارة الاتجاه هو رسم خط اتجاه إلى جانب المستويات المحورية والبقاء لفترة طويلة فوق خط الاتجاه الصعودي. يؤدي إدخال الأسهم مبكرًا في مرحلة العلامات إلى تحقيق أكبر الأرباح المحتملة. يتضمن تداول الاتجاه الكلاسيكي الدخول إلى الأسهم عند ارتدادات فوق خط الاتجاه (الشكل 4).
يساعدنا ADX على رؤية الانتقال من مرحلة التراكم إلى مرحلة العلامات. عندما يرتفع سوق أبوظبي للأوراق المالية فوق 25 في نفس الوقت الذي يرتفع فيه السعر ، فقد يبدأ الاتجاه. سيكون للاتجاهات الأفضل اتفاق بين المؤشر والسعر ، كما هو موضح في الشكلين 5 و 6. الاتجاه هو حقا صديقك ويتيح لك تشغيل أرباحك.
تحدث الترند الصاعد في هذه الدورة والسعر يحقق ارتفاعات أعلى. عندما يزداد زخم الاتجاه ، كما يظهر في قمم ADX المرتفعة ، يمكننا أن نتوقع استمرار هذا الاتجاه. يوضح الشكل 6 أيضًا نمط المثلث في مرحلة التراكم ثم أعلى سعر جديد ، يوضح لنا كيف تبدأ مرحلة الترميز ويولد الاتجاه.
قد يستمر السعر في الاتجاه أو يدخل في الانعكاس. في أكثر الأحيان ، سوف يستمر الاتجاه بعد اختبار الدعم / المقاومة.
تمثل أنماط المستطيل توحيد الأسعار ويمكن أن يحدث عندما يتم تجميع الأسهم أو توزيعها. التعرف على الاتجاه الجانبي يؤدي إلى أفضل استراتيجية للربح. يمكن أن يكون المستثمر خارج نطاق التداول لهذه الفترة ، أو إذا كانت هناك أرباح و / أو خيارات ، فقد تكون هناك استراتيجية أخرى تتمثل في الاحتفاظ بجمع الأرباح وتوزيعها وبيع المكالمات المغطاة. من الأسهل التعرف على الأمور بعد فوات الأوان ، لكن تعلم التعرف على التوحيد عند حدوثه يوفر ميزة في تداول الأرباح.
في الشكل 7 ، يمكنك رؤية أنماط سعر المستطيل في مرحلة الترميز الخاصة بـ Energy Select Sector SPDR ، مما يؤدي إلى استمرار الاتجاه كما هو موضح في الشكل 8. ارتفاع جديد في السعر من نمط المستطيل هو إشارة شراء فنية. انخفاض جديد في السعر هو إشارة بيع التقنية.
مرحلة التوزيع
تبدأ مرحلة التوزيع مع انتهاء مرحلة الترميز ويدخل السعر في فترة مدى أخرى. يتم بيع الأسهم على مدار فترة زمنية - عكس التراكم. هذه المرة ، يريد البائعون الحفاظ على أسعار أعلى حتى يتم بيع الأسهم.
سواء كان التوزيع أو التراكم أقل سهولة في التمييز في هذه المرحلة. من المهم أن تكون مستعدًا للإشارة التالية ، بدلاً من محاولة التنبؤ بالخطوة التالية.
يُعرف أحد أنماط التوزيع الأكثر شيوعًا بنمط الرأس والكتفين (الشكل 9). يشير التقريب أو شكل القبة (الشكل 10) إلى التوزيع الذي يسبق مرحلة التخفيض.
مرحلة التخفيض
المرحلة الأخيرة من دورة الأسهم هي مرحلة تخفيض السعر. يبدأ تخفيض السعر عندما يكون السعر أعلى مستوى منخفض ولا يوجد ارتفاع جديد (الشكل 9). يتبع تخفيض السعر التوزيع ، وهو عندما تبيع المؤسسات المخزون ، إما لأسباب الاسترداد ، لجني الأرباح ببساطة ، أو لتغيير مركزها إلى سهم أو قطاع آخر. مرحلة التخفيض هي اتجاه هبوطي (الشكل 11).
كن حذرًا من أن العواطف لا تحكم التداول خلال مرحلة التخفيض. السعر هو دائما إشارة لمشاهدة. سوف تشير سلسلة من الارتفاعات المحورية المنخفضة والدنيا المنخفضة المحورية إلى تراجع السعر أو انعكاس الاتجاه. الانعكاس هو عندما يتغير اتجاه السعر تمامًا عن الاتجاه الذي كان يتجه إليه. يضمن المستثمرون الناجحون أن الأرباح مكتسبة ، وأن قواعد إدارة الأموال لن تسمح بعقد مشكلة متراجعة.
الخط السفلي
ستمنح دراسة دورات الأسهم المستثمرين رأسًا على عقب لشروط الاتجاه للسهم ، سواءً كان جانبيًا ، صعودًا أو هبوطًا. هذا يسمح للمستثمر بالتخطيط لاستراتيجية لتحقيق الربح تستفيد مما يفعله السعر. يمكن أن تتكرر الدورة بأكملها أو لا. ليس من الضروري التنبؤ بذلك ، ولكن من الضروري أن يكون لديك الإستراتيجية الصحيحة.
يمكنك الآن تطبيق هذه المعلومات لتعلم كيفية إدارة المخاطر. بمجرد الحصول على مكسب ، يكون لديك خطة للاحتفاظ ببعضها: المكسب ليس ربحًا حتى تقوم ببنائه. يمكنك استخدام وقف الخسارة كجزء من خطة إدارة التجارة لمساعدتك في الاستفادة من مكاسبك. يمكن للمستثمرين الأذكياء الذين يدركون دورات الأسعار المختلفة الاستفادة من أفضل فرص الربح. والخبر السار هو أنه يمكنك تعلم ممارسة التجارة الصحيحة في الوقت المناسب.
