هناك أوقات يكون فيها التداول اليومي لتقلبات التداول (ETFs) جذابًا جدًا ، وأوقات يجب أن تترك فيها صناديق الاستثمار المتداولة تقلبًا. عادةً ما تنتقل ETF تقلبًا إلى مؤشرات السوق الرئيسية ، مثل مؤشر S&P 500. عندما يرتفع مؤشر S&P 500 ، عادة ما تنخفض ETFs. عندما ينخفض مؤشر S&P 500 ، سترتفع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. تمامًا مثل مؤشرات السوق ، تتطور الاتجاهات أيضًا في صناديق الاستثمار المتقلبة المتقلبة. يعني الاتجاه الصعودي القوي في مؤشر S&P 500 اتجاه هبوطي في صناديق الاستثمار المتداولة المتقلبة ، والعكس بالعكس. يمكن للمتداولين النهائيين استغلال التحركات الكبيرة التي تحدث في صناديق الاستثمار المتقلبة المتقلبة في نقاط انعكاس السوق الرئيسية ، وكذلك عندما تكون المؤشرات الرئيسية في انخفاض قوي.
ETFs مقابل ETNs
يشار إليها عادة باسم ETFs التقلب ، وهناك أيضا ETNs تقلب. ETF هو صندوق تداول يتم تداوله ويملك الأصول الأساسية في ذلك الصندوق. ETN هي عبارة عن ملاحظة يتم تداولها في البورصة ولا تحتفظ بأي أصول. لا تملك ETNs أخطاء التعقب التي قد تكون ETF عرضة لها لأن ETNs تتعقب مؤشرًا فقط. صناديق الاستثمار المتداولة من ناحية أخرى ، استثمر في الأصول التي تتعقب المؤشر. يمكن لهذه الخطوة الإضافية أن تحدث اختلافات في الأداء بين مؤسسة التدريب الأوروبية والمؤشر الذي من المفترض أن يمثله.
تعتبر كل من ETFs و ETNs مقبولين لتقلب التداول اليومي ، طالما أن ETF أو ETN المتداولة بهما الكثير من السيولة.
اختيار تقلب ETF / ETN
هناك عدد من صناديق الاستثمار المتقلبة المتقلبة للاختيار من بينها ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتقلبة المتقلبة المتقلبة. سوف تتحرك التقلب العكسي ETF في نفس اتجاه المؤشرات الرئيسية (الاتجاه المعاكس / العكسي للتقلب التقليدي ETF). عند التداول اليومي ، عادة ما يكون خيار ETF / ETN ذو الحجم الكبير هو الخيار الأفضل. العقود الآجلة على المدى القصير لـ iPath S&P 500 VIX ETN (VXX) هي الأكبر والأكثر سيولة في عالم ETF / ETN المتقلب.
يرى ETN أن متوسط حجم التداول يزيد عن 15 مليون سهم يوميًا ، ولكن يرتفع إلى أكثر من 70 مليون عندما يشهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا كبيرًا ويتكدس المتداولون في VXX مما يدفعها إلى الارتفاع.
أفضل الأوقات ليوم التداول التقلب ETF / ETNs
ترى VXX عادة تحركات متفجرة عندما تنخفض S&P 500. عادة ما تتجاوز الحركات في VXX الحركة التي شوهدت في مؤشر S&P 500. على سبيل المثال. قد ينتج عن انخفاض 5٪ في مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 15٪ في VXX. لذلك ، يوفر تداول VXX إمكانات ربح أكبر من مجرد البيع على S&P 500 SPDR ETF (SPY). نظرًا لأن VXX تميل إلى "تجاوز الحد" عند الانخفاضات في مؤشر S&P 500 ، عندما يرتفع مؤشر S&P 500 مرة أخرى ، عادةً ما تبيع VXX بطريقة دراماتيكية.
التجار اليوم لديهم طريقتان للربح.
- قم بشراء VXX عندما يتراجع مؤشر S&P 500. قم باختيار VXX بعد ارتفاع الأسعار بمجرد أن يبدأ مؤشر S&P 500 في الارتفاع مرة أخرى ويتراجع VXX.
اعتمادًا على حجم الاتجاه في مؤشر S&P 500 ، يمكن أن تستمر ظروف التداول المواتية في VXX لعدة أيام إلى عدة أشهر. يظهر الرسم البياني أدناه انخفاضًا وانعكاسًا على المدى القصير في مؤشر S&P 500 والارتفاع والبيع المقابل في VXX.
تظهر الرسوم البيانية أن VXX لديه ميل إلى تجاوز الحد. ارتفع بنسبة 105 ٪ على أساس انخفاض 11.84 ٪ في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ثم انخفض بنسبة 31.6 ٪ عندما ارتد مؤشر S&P 500 بنسبة 10 ٪ عن أدنى مستوى. هذه هي الأوقات التي يرغب المتداولون فيها في التداول في VXX.
عندما يكون مؤشر S&P 500 في اتجاه صعودي هادئ للغاية مع حركة هبوطية قليلة ، فإن VXX ستنخفض ببطء وليست مثالية للتداول اليومي. تأتي الفرص الكبيرة خلال وبعد انخفاض عدة نقاط مئوية أو أكثر في مؤشر S&P 500.
مؤشرات تقلب التداول اليومي
غالبًا ما "تتداول صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ، مثل VXX ، في مؤشر S&P 500. عندما يحدث ذلك ، فإنه يتيح لك معرفة أي جانب من التجارة تريد أن تكون عليه. يمكن استخدام VXX للتنبؤ بالتحركات في S&P 500 ، والتي يمكن أن تساعد في تداول الأسهم اليومية أو S&P 500 المستقبلية حتى عندما لا يكون هناك تقلب كبير في S&P 500.
قدم الرسم البياني أعلاه عدة أدلة على أن مؤشر S&P 500 قد يتحرك صعوديًا. كان مؤشر VXX أضعف في الصباح ، حيث انخفض بشكل عام حتى عندما حقق مؤشر S&P 500 أدنى مستوى له. بعد ذلك ، اخترق VXX مستوى الدعم الرئيسي ، مشيرًا إلى أن مؤشر S&P 500 يخترق مستوى مقاومته. فعلت حوالي نصف ساعة في وقت لاحق. لن يقود VXX دائمًا مؤشر S&P 500. في بعض الأحيان ، يؤدي مؤشر S&P 500 ، والذي يمكنه أيضًا تزويدنا بمفاهيم للتداول اليومي VXX ، كما هو موضح في المثال أدناه.
تحدث أكبر الفرص خلال اليوم في VXX عندما يكون هناك انخفاض كبير (و / أو ارتفاع لاحق) في مؤشر S&P 500. خلال هذه الأوقات ، يمكن استخدام الدخول والوقف التاليين لاستخراج الربح من التقلب ETN.
إذاً كيف يمكننا فعلاً التداول في اليوم المتذبذب ETF؟ أولاً نراقب علامات الاتجاه العام. يمكننا القيام بذلك من خلال النظر في الاتجاهات في كل من VXX و S&P 500 ، ولكن في الغالب نريد أيضًا مقارنة الاثنين.
في الساعة 10:43 ، حقق مؤشر S&P 500 أدنى مستوى له ، ثم يبدأ في الارتفاع. في نفس الوقت ، VXX أقل بكثير من أعلى مستوى له ويشكل قناة جانبية. يستمر مؤشر S&P 500 في الارتفاع. يجب على المتداول اليومي الآن أن يجتمع معًا على أن VXX ضعيف (انخفاض منخفض) وأنه إذا ارتفع مؤشر S&P 500 فمن المحتمل أن يبدأ الانخفاض في VXX قريبًا.
انتظر زناد التجارة. هذا حدث يخبرك بالفعل أن السعر بدأ في الانخفاض. في هذه الحالة ، يتحرك VXX في توحيد صغير فوق 33.38 دولار. إذا انخفض السعر إلى ما دون 33.38 دولارًا ، فسيتم كسر التوحيد ، ونظرًا للأدلة الأخرى ، يمكن إجراء صفقة بيع.
إذا كان البيع قصيرًا ، ضع وقف الخسارة 0.02 دولار أعلى مستوى مرتفع حصل قبل الدخول. إذا كان الشراء طويلًا ، ضع وقف الخسارة 0.02 دولار أدنى مستوى أدنى مستوى حدث مؤخرًا قبل الدخول.
قم بإنهاء الصفقات يدويًا إذا لاحظت أن الاتجاه العام في السوق يتغير معك. إذا كنت قصيرًا ، فإن ارتفاع التأرجح المرتفع أو ارتفاع التأرجح العالي يشير إلى حدوث تغير محتمل في الاتجاه. إذا كنت طويلًا ، يشير انخفاض التأرجح المنخفض أو ارتفاع التأرجح السفلي إلى حدوث تغيير محتمل في الاتجاه.
بدلاً من ذلك ، حدد هدفًا يمثل مضاعفًا للمخاطر. إذا كانت مخاطرة تداولك 0.14 دولار للسهم ، فاستهدف جني الأرباح مرتين أو 0.28 دولار.
على سبيل المثال ، بدأت الصفقة القصيرة المذكورة أعلاه عند 33.37 دولار مع وقف الخسارة عند 33.51 دولار. المسافة بين الدخول ووقف الخسارة هي 0.14 دولار. لذلك ، تهدف إلى تحقيق ما لا يقل عن 0.28 دولار في التجارة (مرتين المخاطرة) عن طريق وضع هدف 0.28 دولار دون الدخول عند 33.09 دولار.
هذا المضاعف قابل للتعديل على أساس التقلب. في اتجاهات قوية للغاية ، قد تكون قادرًا على جني ربح أكبر بثلاثة أو أربعة أضعاف مخاطرك.
تطبق نفس الطريقة عندما تكون VXX قوية و S&P 500 ضعيفة. سوف VXX تتحرك أعلى. انتظر انسحاب وقفة / توحيد. عندما يكسر السعر أعلى قمة التوحيد في أسفل التراجع (ما نفترضه هو القاع) ، أدخل مركزًا طويلًا. ضع وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى للانسحاب.
إذا كان التقلب لا يتحرك بشكل كافٍ لتحقيق الأرباح التي تساوي ضعف المخاطر التي تتحملها ETN ، تجنب تداولها إلى أن تزيد التقلبات.
الخط السفلي
عادةً ما يكون لدى ETFs و ETNs تقلبات سعر أكبر من مؤشر S&P 500 ، مما يجعلها مثالية للتداول اليومي. تأتي أكبر الفرص من حيث النسبة المئوية لتحركات الأسعار خلال فترة وجيزة بعد أن انخفض مؤشر S&P 500 بشكل كبير. قد يتنبأ تقلب ETN ، مثل S&P 500 VIX (VXX) بما ستفعله S&P 500. عندما يكون VXX ضعيفًا نسبيًا ، يظهر أن مؤشر S&P 500 من المحتمل أن يكون قويًا. إما أن تذهب قصيرة VXX أو طويلة SPDR SP. عندما تكون VXX قوية نسبيًا ، تظهر أن مؤشر S&P 500 سيكون ضعيفًا. إما أن تذهب طويلاً VXX أو قصيرة SPDR S&P.
لا توجد طريقة تعمل طوال الوقت ، وهذا هو السبب في استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر. يجب أن تكون الأرباح أكبر من الخسائر. وبهذه الطريقة ، حتى لو كان نصف التداولات فقط فائزين (تم الوصول إلى هدف الربح) ، فإن الاستراتيجية لا تزال مربحة. إذا كنت لا تتوقع أن تحقق ربحًا على الأقل ضعفي المخاطرة ، بناءً على تقلب ذلك اليوم ، فلا تتاجر بهذه الاستراتيجية.
