بالنسبة للمستثمرين الذين يقومون بإجراء التحليلات الأساسية لشركات التأمين ، يمكن أن يكون للرافعة تعريفات متعددة. الرافعة المالية للتأمين عبارة عن مصطلح يشير إلى نسبة التزامات التأمين المؤجلة إلى حقوق المساهمين. يتم تحديد تعريف أكثر عالمية للرافعة المالية من خلال نسبة الدين إلى حقوق الملكية. يعتمد كلا التعريفين على بنود الميزانية ، وكلاهما أدوات مهمة لفهم القوة المالية لشركات التأمين.
كما هو الحال مع أي نوع آخر من الشركات ، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس مهم يستخدم لقياس الرافعة المالية وتقييم الرفاهية المالية لشركات التأمين. يتم احتساب الدين إلى حقوق الملكية عن طريق قسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق المساهمين. تقدم شركات التأمين خدمات إدارة المخاطر ويتم تمويلها من قبل المستثمرين وحاملي ديون الشركات والعملاء. على هذا النحو ، يختلف هيكل رأس مالها بالضرورة عن هيكل الشركات التي تنتج سلعًا ملموسة أو تقدم أنواعًا أخرى من الخدمات. الديون إلى حقوق الملكية تفقد القدرة التوضيحية عند استخدامها لمقارنة الشركات أو الصناعات المختلفة.
هناك طريقة شائعة أخرى لقياس الرافعة التأمينية وهي نسبة الأقساط إلى الفائض ، ويتم حسابها بقسمة صافي الأقساط المكتوبة خلال العام على الفائض في نهاية العام. يساوي الفائض المبلغ الذي تتجاوز به أصول حامل الوثيقة التزامات حامل الوثيقة. يتم تسجيل الأقساط التي تم دفعها بالفعل لتغطية مستقبلية كالتزامات مؤجلة في الميزانية العمومية لشركة التأمين ، والفائض مماثل لحقوق الملكية في نسبة الدين إلى حقوق الملكية. تخبر نسبة الأقساط إلى الفائض المستثمرين مدى قدرة شركة التأمين على التعامل مع الخسائر فوق المتوسط ، وتشير القيمة الأصغر إلى انخفاض مركز المخاطرة. هذا مقياس خاص بالقطاع للرافعة المالية مصمم خصيصًا لعمليات التأمين.
