تعريف الصندوق القطري
الصندوق القطري هو صندوق مشترك يستثمر في بلد واحد. يحتفظ الصندوق القطري بمحفظة الأوراق المالية ، وبصفة عامة الأسهم ، من الشركات الموجودة حصريًا في بلد معين. يُطلق عليه أيضًا "صندوق بلد واحد".
كسر صندوق البلد
على سبيل المثال ، سوف يستثمر صندوق من دولة واحدة لروسيا ، فقط في الأصول القائمة في ذلك البلد ، مثل أسهم الشركات الروسية وديون الحكومة الروسية وغيرها من الأدوات المالية القائمة في روسيا.
يمكن أن تظهر الصناديق القطرية نتائج رائعة بسبب حيازاتها المركزة. ومع ذلك ، إلى جانب هذا النوع من الأداء ، يأتي أيضًا مستوى عالٍ من المخاطرة وتقلب الأسعار ، خاصة في البلدان النامية ، والتي تصنف عادةً على أنها أسواق ناشئة. في الأسواق الناشئة ، قد تتركز محفظة الصندوق في عدد صغير من الإصدارات ذات السيولة المنخفضة للغاية في السوق.
حتى في الأسواق المتقدمة مثل أوروبا ، فإن وضع صناديق الاستثمار في صندوق بلد واحد يعني أنك تعرض توقعات عائد المخاطرة في بيئة سوق ضيقة نسبيًا.
مثال لصندوق البلد
يسعى صندوق Voya Russia A إلى رفع قيمة رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات الروسية. تستثمر عادة ما لا يقل عن 80 ٪ من أصولها في الأوراق المالية للأسهم للشركات الروسية ، وليس مقيدا بأسلوب الاستثمار أو القيمة السوقية ويسعى الشركات مقومة بأقل من قيمتها في السوق بسبب وتيرة نموها أو نمو الأرباح قد تم التقليل من قيمتها.
كان لديها 83 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، وذلك اعتبارًا من 22 مايو 2018. وكان لها عائد سنوي لمدة عام قدره 16.94 ٪ وعائد سنوي مدته 10 سنوات بنسبة -3.94 ٪.
الصناديق العالمية مقابل الصناديق القطرية
يمكن استخدام الصناديق القطرية والصناديق العالمية على حد سواء لإضافة التنوع الجغرافي إلى الحافظة. الصندوق العالمي هو صندوق يستثمر في شركات موجودة في أي مكان في العالم ، بما في ذلك بلد المستثمر. يسعى الصندوق العالمي غالبًا إلى تحديد أفضل الاستثمارات من عالم عالمي من الأوراق المالية.
يوفر الصندوق العالمي للمستثمرين محفظة متنوعة من الاستثمارات العالمية. غالبًا ما يؤدي الاستثمار في الأوراق المالية الدولية إلى زيادة العائد المحتمل للمستثمر مع بعض المخاطر الإضافية. يمكن للصندوق العالمي أن يساعد في تخفيف بعض المخاطر والمخاوف التي قد يواجهها المستثمرون عند النظر في الاستثمارات الدولية من خلال هيكل محفظة متنوع.
يمكن للمستثمر ، من الناحية النظرية ، بناء محفظة متنوعة جغرافيا باستخدام أموال كل بلد على حدة. وهذا يتطلب قدرا كبيرا من البحث والجهد ويمكن تحقيقه ببساطة عن طريق اختيار صندوق عالمي. ومع ذلك ، يمكن بسهولة استخدام الأموال القطرية لاستكمال محفظة عالمية وتركيز الرهان على منطقة ما ، مما يؤدي في الواقع إلى زيادة الوزن في دولة واحدة ، بينما يحافظ الصندوق العالمي على التنويع.
