تحظى الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، وصناديق المؤشرات بشعبية كبيرة بين المستثمرين في الوقت الحاضر ؛ كلاهما يوفر مزايا على الصناديق الاستثمارية المدارة بفعالية يتم تحديد مسألة ما إذا كنت تريد تضمينها في محفظتك الاستثمارية إلى حد كبير من خلال ما إذا كانت تتناسب مع أسلوب الاستثمار الشخصي الخاص بك واستراتيجيتك وأهدافك.
ما هو صندوق المؤشر؟
صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار صممت لتعكس أداء مؤشر السوق مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. لأنه يكرر بشكل أساسي تحركات مؤشره ، يمكن إدارة صندوق المؤشر بشكل سلبي ؛ لا يتعين على مديري الصناديق اتخاذ قرارات نشطة بشأن مكان وكيفية الاستثمار ، وبعبارة أخرى.
تتمثل الميزتان الرئيسيتان لصناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي على صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بفاعلية (1) في انخفاض نسب مصروفات الإدارة ، والتي عادة ما تكون أقل من نصف إلى الثلثين من رسوم إدارة الصناديق العادية و (2) حقيقة أن صناديق المؤشرات لديها تاريخيا تفوقت على غالبية الصناديق المدارة بنشاط.
ومع ذلك ، هناك بعض الصناديق المدارة بنشاط والتي تحقق عوائد استثمار أعلى بكثير من صناديق المؤشرات. إن العيب الرئيسي لصناديق المؤشرات هو الافتقار إلى المرونة التي تمنعها تلقائيًا من أن تكون قادرة على تحقيق مكاسب هائلة أعلى من متوسط أداء السوق.
ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية؟
ETF هو استثمار في الأسهم. تم إنشاؤه لتتبع سلعة أو مؤشر أو قطاع السوق أو سلة الأصول ، إنه صندوق يتم تداوله بنفس طريقة تداول الأسهم الفردية (أي ، يتغير سعره على مدار اليوم حيث يتم شراء الأسهم وبيعها ؛ وأسهم صناديق الاستثمار المشتركة لديها تعيين سعرها مرة واحدة في اليوم). شهدت صناديق الاستثمار المتداولة ETF ارتفاعًا كبيرًا في أوساط المستثمرين منذ ظهورها على مرحلة الاستثمار في التسعينيات (راجع "نبذة تاريخية عن الصناديق المتداولة في البورصة). تشتمل مقارنة الصناديق المتداولة في البورصة على صناديق الاستثمار المشتركة بعدة عوامل ، ولكن من بين المزايا البارزة ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة ما يلي::
- نظرًا لأنه يمكن تداولها مثل الأسهم ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة تقدم ميزة كونها أكثر سيولة. يمكن شراؤها أو بيعها في أي وقت خلال ساعات التداول. هم أكثر مرونة. يمكن بيعها قصيرة. إن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) معفية من قاعدة الارتفاع في البيع على المكشوف التي تنطبق على الأسهم. يمكن شراؤها أيضًا على الهامش ، ويتم شراؤها مع أوامر محددة وتحوطها مع الخيارات. إن صناديق الاستثمار المتداولة لديها رسوم إدارية أقل. إنها أكثر ملاءمة فيما يتعلق بالضرائب ؛ من خلال البيع والشراء في "بورصات مماثلة" ، تتجنب صناديق الاستثمار المتداولة حدثًا خاضعًا للضريبة ، والذي يتجنب تكاليف الاسترداد اليومية التي تتكبدها الصناديق وتقلل من ضرائب الأرباح الرأسمالية. إن صناديق الاستثمار المتداولة متاحة لصغار المستثمرين لأنهم يسمحون بشراء الأسهم الفردية ، بينما العديد من صناديق الاستثمار لديها الحد الأدنى من الاستثمارات من 2500 دولار أو أكثر. ومع ذلك ، قد يكون هذا عيبًا من حيث تكاليف المعاملات ، لأن شراء صناديق الاستثمار المتداولة يعني دفع عمولة وساطة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة الوصول السهل إلى الاستثمارات البديلة ، مما يخلق مجموعة واسعة من فرص الاستثمار. هناك صناديق ETF تستثمر في السلع والعملات الأجنبية ، وتوفر القدرة على الاستثمار على نطاق واسع في الأسواق الدولية والناشئة.
عيب واحد في صناديق الاستثمار المتداولة هو أنه لا يمكنهم إعادة استثمار الأرباح كما تستطيع صناديق الاستثمار المشتركة.
مقارنة صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات
عادة ما تكون صناديق المؤشرات أكثر ملاءمة للمستثمرين الأقل تطوراً والأكثر تجنباً للمخاطر الذين لديهم آفاق استثمار طويلة الأجل. على سبيل المثال ، أولئك الذين يستخدمون الاستثمار في الأسهم كجزء من خطة التقاعد ويفضلون الإبقاء على الأمور بسيطة وتقليل تكاليف الاستثمار والتطلع إلى تحقيق أرباح معقولة - الاستفادة من الاتجاه التاريخي لقيم الأسهم لزيادة مع مرور الوقت.
إن صناديق الاستثمار المتداولة ETF أكثر جاذبية للمستثمرين من خلال أساليب استثمار عملية ، أولئك الذين يسعون بقوة إلى تحقيق عوائد أعلى على المدى القصير على الاستثمارات والمستثمرين الراقيين الذين يرغبون في الحصول على استثمارات بديلة مثل سوق الفوركس والعقود الآجلة.
