المعدل السنوي لتعريف العائد

ما هو المعدل السنوي؟

يتم احتساب معدل العائد السنوي على أنه العائد السنوي المكافئ الذي يتلقاه المستثمر خلال فترة معينة. تملي معايير أداء الاستثمار العالمي أن عائدات المحافظ أو المركبات لفترات تقل عن سنة واحدة قد لا تكون سنوية. هذا يمنع الأداء "المسقطة" في بقية السنة من الحدوث.

فهم المعدل السنوي

العوائد السنوية هي عوائد على مدى فترة تقلص إلى فترة 12 شهرًا. تسمح عملية التوسع هذه للمستثمرين بمقارنة عوائد أي أصول بطريقة موضوعية خلال أي فترة.

حساب باستخدام البيانات السنوية

يستخدم حساب الأداء السنوي للاستثمار أو الفهرس باستخدام بيانات سنوية نقاط البيانات التالية:

P = رأس المال ، أو الاستثمار الأولي

ز = المكاسب أو الخسائر

ن = عدد السنوات

AP = معدل الأداء السنوي

الصيغة المعممة ، والتي هي أسي لأخذها في الاعتبار الفائدة المركبة مع مرور الوقت ، هي:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر استثمر 50000 دولار في صندوق مشترك ، وبعد أربع سنوات ، تبلغ قيمة الاستثمار 75000 دولار. هذا هو مكسب 25000 دولار في أربع سنوات. وبالتالي ، فإن الأداء السنوي هو:

AP = ((50000 دولار + 25000 دولار) / 50000 دولار) ^ (1/4) - 1

في هذا المثال ، يكون الأداء السنوي 10.67 بالمائة.

زيادة قدرها 25000 دولار على استثمار 50،000 دولار على مدى أربع سنوات هو عائد 50 في المئة. من غير الدقيق القول إن العائد السنوي هو 12.5 في المائة ، أو 50 في المائة مقسوماً على أربعة لأن هذا لا يأخذ حيز التنفيذ الفائدة المركبة. إذا كان عكس نتيجة 10.67 في المئة إلى مركب على مدى أربع سنوات ، فإن النتيجة هي بالضبط ما هو متوقع:

75000 دولار = 50000 دولار × (1 + 10.67 ٪) ^ 4

من المهم عدم الخلط بين الأداء السنوي والأداء السنوي. الأداء السنوي هو المعدل الذي ينمو فيه الاستثمار كل عام على مدار الفترة للوصول إلى التقييم النهائي. في هذا المثال ، فإن العائد بنسبة 10.67 في المئة كل عام لمدة أربع سنوات ينمو من 50،000 دولار إلى 75،000 دولار. لكن هذا لا يقول شيئًا عن العوائد السنوية الفعلية على مدار فترة الأربع سنوات. عائدات 4.5 في المئة و 13.1 في المئة و 18.95 في المئة و 6.7 في المئة تنمو 50،000 دولار إلى حوالي 75000 دولار. أيضا ، عائدات 15 ٪ ، -7.5 ٪ ، 28 ٪ ، و 10.2 ٪ توفر نفس النتيجة.

باستخدام الأيام في الحساب

تملي معايير الصناعة لمعظم الاستثمارات الشكل الأكثر دقة لحساب العائد السنوي ، والذي يستخدم أيامًا بدلاً من سنوات. الصيغة هي نفسها ، باستثناء الأس:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

لنفترض من المثال السابق أن الصندوق قد عاد بمبلغ 25،000 دولار على مدى فترة زمنية تبلغ 1،275 يومًا. العائد السنوي هو:

AP = ((50000 دولار + 25000 دولار) / 50000 دولار) ^ (365/1275) - 1

الأداء السنوي في هذا المثال هو 12.31 بالمائة.