المخاطر المنهجية ، أو مخاطر السوق ، هي التقلبات التي تؤثر على العديد من الصناعات والأسهم والأصول. تؤثر المخاطر المنهجية على السوق بشكل عام ويصعب التنبؤ بها. على عكس المخاطر غير المنتظمة ، لا يمكن للتنويع أن يساعد في تخفيف المخاطر المنهجية ، لأنه يؤثر على مجموعة واسعة من الأصول والأوراق المالية. على سبيل المثال ، كان الركود العظيم شكلاً من أشكال المخاطر المنهجية ؛ أثر الانكماش الاقتصادي على السوق ككل.
بيتا والتقلب
Beta هو مقياس لتقلب الأسهم بالنسبة للسوق. إنه يقيس التعرض للمخاطر التي يتعرض لها سهم أو قطاع معين فيما يتعلق بالسوق. إذا كنت تريد معرفة الخطر المنهجي لمجموعتك ، فيمكنك حساب النسخة التجريبية.
- تشير النسخة التجريبية من 0 إلى أن الحافظة غير مرتبطة بالسوق. تشير النسخة التجريبية التي تقل عن 0 إلى أنها تتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق. تشير النسخة التجريبية بين 0 و 1 إلى أنها تتحرك في نفس اتجاه السوق ، مع أقل تقلبات. تشير النسخة التجريبية 1 إلى أن المحفظة ستتحرك في نفس الاتجاه ولديها نفس التذبذب وحساسية للمخاطر المنهجية. تشير النسخة التجريبية الأكبر من 1 إلى أن المحفظة سوف تتحرك في نفس اتجاه السوق ، مع وجود حجم أكبر ، وحساسة للغاية للمخاطر المنهجية.
افترض أن الإصدار التجريبي من محفظة المستثمر هو 2 بالنسبة لمؤشر السوق العريض ، مثل مؤشر S&P 500. إذا ارتفع السوق بنسبة 2٪ ، فستزيد المحفظة بشكل عام بنسبة 4٪. وبالمثل ، إذا انخفض السوق بنسبة 2٪ ، فإن الحافظة تنخفض عمومًا بنسبة 4٪. هذه المحفظة حساسة للمخاطر المنهجية ، ولكن يمكن تقليل المخاطر عن طريق التحوط.
