عندما يستعد شخص لدخول عالم خبراء الاستثمار ، يجب عليهم اجتياز اختبارات التأهيل. في كثير من الأحيان ، قبل أن يكون الفرد مستعدًا للعمل بشكل كامل في مهنته ، هناك اختبارات متعددة يجب التفاوض بشأنها بنجاح.
ما إن يجتاز الممثل المحتمل المرتقب امتحان "أساسي" الأول - عادةً هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، السلسلة 6 أو السلسلة 7 - لا يزال هناك عقبة أخرى واحدة على الأقل هي السلسلة 63 أو 65 أو 66. سؤال في أذهان الكثيرين هو ، "أي واحد أحتاج لتمرير؟" ، سنعرض لك كيف يمكنك الإجابة على هذا السؤال لنفسك. تحقق من أدلة الدراسة المجانية ، السلسلة 65 ، السلسلة 63 ، السلسلة 66 .
ماهو الفرق؟
تم إنشاء هذه الاختبارات الثلاثة من قبل جمعية مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) وتدار بموجب عقد من تلك المؤسسة من قبل FINRA ، المعروفة سابقًا باسم NASD.
ناسا ، كما يشير الاسم ، هي منظمة لمسؤولي الأوراق المالية. مصطلح "المسؤول" هو عنوان عام يستخدم للإشارة إلى الشخص المسؤول عن إنفاذ قانون الأوراق المالية الموحد في الدولة. في عدة ولايات ، يُسمى هذا الشخص "المفوض" أو "المدير" أو "وزير الدولة للأوراق المالية".
ناسا ، كمنظمة ، تسبق بالفعل قوانين الأوراق المالية الفيدرالية الرئيسية ، مثل قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934. تم تشكيله في كانساس في عام 1916 وبذلت جهوده الأولى في توحيد قوانين الأوراق المالية في الولايات بعد ذلك بوقت قصير. وشملت أهداف المنظمة حماية الجمهور ، وصياغة قوانين نموذجية. يمكن اعتماد هذه القوانين من قِبل الولايات الفردية لمنع الاحتيال وتسجيل الأشخاص المتورطين في أعمال الأوراق المالية.
ونقل عن قاضي المحكمة العليا في كانساس ، في الأيام الأولى من تنظيم الأوراق المالية ، قوله إن الناس كانوا يأتون إلى ولايته ويبيعون مخططات لا تحتوي على مادة أكثر من "… أقدام كثيرة من السماء الزرقاء". نتيجة لذلك ، يشار إلى قانون الأوراق المالية الموحدة باسم "قوانين السماء الزرقاء".
الفرق بين سلسلة 63 و 65 و 66
الشروط العامة لمرشحي الامتحانات
قبل المتابعة ، قد يكون من المفيد توضيح بعض التعريفات. يحدد قانون الأوراق المالية الموحد مصطلح ممثل مستشار الاستثمار (IAR) بأنه:
يعمل IAR مستشارًا استثماريًا (IA) ، تمامًا كما يعمل وكيل لشركة وسيط. لم يتم تعريف IAR في عام 1956 الأصلي للولايات المتحدة الأمريكية. يأتي هذا التعريف من نسخة 2002 من القانون ، والتي اعتمدتها حتى الآن حفنة من الدول. تتناول مذكرة تفاهم ناسا لعام 1997 حول هذا الموضوع كل من مستشار الاستثمار المشمول بالاتحاد الفيدرالي (شركة مسجلة لدى المجلس الأعلى للتعليم) وممثلي مستشار الاستثمار الذين يعملون لدى الشركة.
تشير مذكرة التفاهم هذه إلى قانون تحسين أسواق الأوراق المالية الوطني لعام 1966 (NSMIA) وتحدد متطلبات اختبار الأشخاص الذين يتعين عليهم أن يكونوا من IARs.
يتم تسجيل IARs دائمًا في الولاية إذا كان لديهم مكان عمل في الولاية. الشركات التي يعملون فيها ، الوكالات المنفذة ، قد تكون أو لا تكون مسجلة ، اعتمادًا على حالتها على النحو المحدد في NSMIA. إحدى الأدوات الأساسية المستخدمة في التمييز هي مقدار الأصول بالدولار التي تمتلكها الشركة.
تذكر: مستشار الاستثمار هو الشركة. IAR هو الشخص الذي يمثل الشركة ويجب أن يجتاز الاختبار.
الامتحانات
في معظم الولايات ، يجب على الممثل الجديد المسجل - كحد أدنى - اجتياز السلسلة 63 لتلبية متطلبات تسجيل قانون الولاية. تتكون السلسلة 63 (المعروفة رسميًا باسم امتحان قانون دولة وكيل الأوراق المالية الموحدة) من 65 سؤالًا. من هذا العدد ، 60 تعول نحو درجة المرشح. الأسئلة الخمسة المتبقية هي أسئلة تجريبية تستخدمها وكالة ناسا لتقييم استخدامها المحتمل في المستقبل ، وبالتالي ، فإنها لا تحسب نحو درجة المرشح. امتحان لديه مهلة 75 دقيقة. يركز الامتحان على تسجيل الأشخاص والأوراق المالية في الولايات المتحدة الأمريكية والأخلاقيات في صناعة الأوراق المالية.
كان الاختبار الأول الذي أنشأته ناسا لاختبار كفاءة الأفراد الذين يرغبون في تقديم خدمات استشارية للاستثمار على أساس الرسوم هو السلسلة 65. وفي ذلك الوقت ، ركزت بشكل أساسي على قانون الأوراق المالية الموحد وتعديلات ناسا والممارسات الأخلاقية في صناعة الأوراق المالية.
سلسلة 65 تحول
خضع امتحان السلسلة 65 لتغيير جذري أصبح ساري المفعول في عام 2000. لقد كان امتحانًا طويلًا يتكون من 75 سؤالًا ركز في المقام الأول على قوانين الأوراق المالية الحكومية (قانون الأوراق المالية الموحد) والأخلاق ولكنه أصبح "اختبار كفاءة" مكون من 130 سؤالًا مع المهلة 180 دقيقة. مثل سلسلة 63 ، امتحان السلسلة 65 يحتوي على أسئلة تجريبية سيتم تضمينها في كل اختبار - هناك 10. لاجتياز الاختبار ، يجب على المرشح الإجابة على 94 من أصل 130 سؤالًا بشكل صحيح (72٪). بالإضافة إلى أسئلة حول الولايات المتحدة الأمريكية والأخلاق ، يتضمن امتحان السلسلة 65 أسئلة حول مواضيع الاقتصاد ، وأدوات الاستثمار ، واستراتيجيات الاستثمار ، والتحليل ، والأخلاقيات.
في الوقت الحالي ، فإن غالبية المشاركين في السلسلة 65 هم إما مهنيون في مجال الأوراق المالية لم يجتازوا اختبار ممثل الأوراق المالية العام من الفئة 7 ، أو أولئك الذين يعملون في المجالات ذات الصلة في صناعة الخدمات المالية - مثل المحاسبين - الذين يرغبون في العمل في تقديم المشورة الاستثمارية للرسوم. ويشمل ذلك ، بالطبع ، أولئك الذين يعملون في شركات الاستشارات الاستثمارية ويودون أن يصبحوا هيئات دولية مستقلة.
سلسلة 66
امتحان السلسلة 66 جديد نسبيا. تم إنشاؤه بواسطة وكالة ناسا استجابةً لطلبات المتداولين من الوسطاء وشركات الخدمات المالية الأخرى. إنها في الأساس مزيج من السلسلة 63 و Series 65 ، ولكن نظرًا لأن الشرط المسبق لاجتياز الاختبار هو الإكمال الناجح لامتحان السلسلة 7 ، فهو لا يشمل الأسئلة المتعلقة بالمنتج والتحليل والاستراتيجية التي تشكل جزءًا كبيرًا من السلسلة 65. اختبار السلسلة 66 هو 100 سؤال يتم حسابه على درجة المرشح و 10 أسئلة تجريبية. المهلة المحددة للامتحان هي 150 دقيقة. لاجتياز الاختبار ، يجب على المرشح الإجابة بشكل صحيح على 73 (73٪) من الأسئلة.
لتجنب التداخل مع السلسلة 7 ، جمعت ناسا لجنة من خبراء صناعة الأوراق المالية لإزالة الأسئلة في السلسلة 66 والتي ستكون من النوع الثاني من الأسئلة في السلسلة 7. ونتيجة لذلك ، يعتبر امتحان السلسلة 66 بمثابة " أسهل "اختبار. إنها ، مثل السلسلة 65 ، تؤهل الفرد ليكون بمثابة IAR ، ويلبي متطلبات الولايات المتحدة للتسجيل في الولاية. لاحظ أنه يمكن للمرشحين الحصول على 66 أو 7 في أي ترتيب ، ولكن يجب إكمال كليهما للتسجيل.
الخط السفلي
اجتياز امتحان Series 63 للتسجيل في إحدى الولايات هو شرط لجميع الممثلين المسجلين. يجب على من يرغبون في أن يكونوا IARs اجتياز السلسلة 66 والسلسلة 7. إن السلسلة 66 تعادل أخذ كل من السلسلة 63 و 65. إذا لم يكن لدى الفرد بالفعل سلسلة 7 ويرغب في أن يكون IAR ، فإن السلسلة 65 هو اختبار الكفاءة التابع لناسا.
